SMG SM 131 Lecture Notes - Lecture 6: Monopolistic Competition, Southwest Airlines, Ikea

• School: Boston University
• Department: School of Management
• Course: SMG SM 131
• Professor: Meier

Document Summary

Onl(cid:468) a(cid:409)ea o(cid:310) (cid:271)usiness (cid:310)o(cid:272)used on the lon(cid:311) te(cid:409)m pe(cid:409)(cid:310)o(cid:409)man(cid:272)e o(cid:310) the o(cid:409)(cid:311)anization. What (cid:272)oo(cid:409)dinates all the a(cid:272)ti(cid:461)ities inside the (cid:310)i(cid:409)m. You need to plan (cid:310)o(cid:409) (cid:409)i(cid:461)als" (cid:409)ea(cid:272)tion. Fo(cid:409) e(cid:467)ample: in the soda indust(cid:409)(cid:468), it"s di(cid:310)(cid:310)i(cid:272)ult to ha(cid:461)e an ad(cid:461)anta(cid:311)e (cid:271)e(cid:272)ause othe(cid:409) (cid:271)(cid:409)ands (cid:272)an mimi(cid:272)k ne(cid:462) (cid:310)la(cid:461)o(cid:409)s. Takes a(cid:271)out 2 months to (cid:409)e(cid:272)(cid:409)eate a (cid:272)ompetito(cid:409)"s pa(cid:272)ka(cid:311)e. St(cid:409)ate(cid:311)(cid:468) (cid:409)e(cid:408)ui(cid:409)es unde(cid:409)takin(cid:311) a(cid:272)tions (cid:462)hile anti(cid:272)ipatin(cid:311) thei(cid:409) potential e(cid:310)(cid:310)e(cid:272)t on (cid:409)i(cid:461)als and (cid:409)i(cid:461)als" likel(cid:468) (cid:409)esponses. Fa(cid:272)to(cid:409)s inside and outside the (cid:310)i(cid:409)m a(cid:310)(cid:310)e(cid:272)t p(cid:409)o(cid:310)its. Indust(cid:409)(cid:468)-le(cid:461)el sou(cid:409)(cid:272)es and (cid:310)i(cid:409)m-le(cid:461)el sou(cid:409)(cid:272)es in(cid:310)luen(cid:272)e a (cid:310)i(cid:409)m"s (cid:310)i(cid:409)m"s p(cid:409)o(cid:310)ita(cid:271)ilit(cid:468) e(cid:272)onomi(cid:272) p(cid:409)o(cid:310)its. T(cid:409)adeo(cid:310)(cid:310): (cid:462)hat (cid:468)ou (cid:311)i(cid:461)e up to (cid:311)et somethin(cid:311) else. Ho(cid:462)e(cid:461)e(cid:409), it is (cid:408)ui(cid:272)k and eas(cid:468) to do and eas(cid:468) to unde(cid:409)stand. Di(cid:310)(cid:310)e(cid:409)ent people (cid:272)an d(cid:409)a(cid:462) up (cid:272)ompletel(cid:468) di(cid:310)(cid:310)e(cid:409)ent swot anal(cid:468)ses. The most (cid:462)ell kno(cid:462)n inte(cid:409)nal anal(cid:468)sis (cid:310)(cid:409)ame(cid:462)o(cid:409)k. A (cid:310)i(cid:409)m has (cid:272)ompetiti(cid:461)e ad(cid:461)anta(cid:311)e i(cid:310) it a(cid:272)hie(cid:461)es a hi(cid:311)he(cid:409) p(cid:409)o(cid:310)ita(cid:271)ilit(cid:468) than its indust(cid:409)(cid:468) a(cid:461)e(cid:409)a(cid:311)e. A(cid:272)hie(cid:461)in(cid:311) lo(cid:462) (cid:272)osts (cid:614)(cid:272)ost leade(cid:409)ship(cid:615) o(cid:409) hi(cid:311)h p(cid:409)i(cid:272)es (cid:614)di(cid:310)(cid:310)e(cid:409)entiation(cid:615) and.