AFM101 Chapter Notes - Chapter 4: Canadian National Railway, Fiscal Policy, Canadian Business

• School: University of Waterloo
• Department: Accounting & Financial Management
• Course: AFM101
• Professor: Tracy

Document Summary

C(cid:671)o(cid:722)n (cid:550)o(cid:671)po(cid:671)ations: compete (cid:722)ith (cid:581)o(cid:671)-p(cid:671)o(cid:581)it (cid:549)usinesses (cid:2239). La(cid:722)s and (cid:671)e(cid:582)ulations: ta(cid:727)ation and (cid:550)onsume(cid:671) p(cid:671)ote(cid:550)tion, en(cid:721)i(cid:671)onmental (cid:550)ont(cid:671)ols, (cid:722)o(cid:671)kin(cid:582) (cid:550)onditions, la(cid:549)ou(cid:671)-mana(cid:582)ement (cid:671)elations (cid:2240). P(cid:671)ope(cid:671)t(cid:728) ta(cid:727)es: used to a(cid:550)hie(cid:721)e (cid:582)oals/ (cid:582)i(cid:721)e e(cid:581)(cid:581)e(cid:550)t to (cid:550)e(cid:671)tain poli(cid:550)ies, fis(cid:550)al poli(cid:550)(cid:728) - use o(cid:581) (cid:582)o(cid:721)e(cid:671)nment (cid:671)e(cid:721)enue (cid:550)olle(cid:550)tion and e(cid:727)penditu(cid:671)e to in(cid:581)luen(cid:550)e the e(cid:550)onom(cid:728) (cid:2241). Go(cid:721)e(cid:671)nment e(cid:727)penditu(cid:671)es: fost o(cid:581) di(cid:671)e(cid:550)t and indi(cid:671)e(cid:550)t aid pa(cid:550)ka(cid:582)es as in(cid:550)enti(cid:721)es to a(cid:550)hie(cid:721)e (cid:582)oals (cid:549). Pu(cid:671)(cid:550)hasin(cid:582) poli(cid:550)ies: pu(cid:671)(cid:550)hase(cid:671)s o(cid:581) o(cid:671)dina(cid:671)(cid:728) supplies, se(cid:671)(cid:721)i(cid:550)es, mate(cid:671)ials (cid:549). Poli(cid:550)ies (cid:671)e(cid:582)a(cid:671)din(cid:582) (cid:722)he(cid:671)e to pu(cid:671)(cid:550)hase ha(cid:721)e a majo(cid:671) e(cid:581)(cid:581)e(cid:550)t on pa(cid:671)ti(cid:550)ula(cid:671) (cid:549)usiness and e(cid:550)onom(cid:728) (cid:2243). Se(cid:671)(cid:721)i(cid:550)es: di(cid:671)e(cid:550)t and indi(cid:671)e(cid:550)t a(cid:550)ti(cid:721)ities (cid:549). felpin(cid:582) (cid:550)ompanies (cid:582)o inte(cid:671)national (cid:550). B(cid:671)in(cid:582)in(cid:582) (cid:550)ompanies into (cid:550)anada: t(cid:671)ainin(cid:582) and (cid:671)et(cid:671)ainin(cid:582) the (cid:722)o(cid:671)k(cid:581)o(cid:671)(cid:550)e. In (cid:2238)(cid:2245)(cid:2243)(cid:2244), the (cid:582)o(cid:721)e(cid:671)nment had the po(cid:722)e(cid:671) to (cid:671)e(cid:582)ulate t(cid:671)ade and (cid:550)omme(cid:671)(cid:550)e. De(cid:656)eloped (cid:484)(cid:663) sir john f. ma(cid:485)donald (cid:1349) (cid:516)irst prime minister(cid:1350) Go(cid:721)e(cid:671)nment di(cid:671)e(cid:550)ti(cid:721)e that pla(cid:550)ed hi(cid:582)h ta(cid:671)i(cid:581)(cid:581)s on impo(cid:671)ts (cid:581)(cid:671)om the usa to p(cid:671)ote(cid:550)t canadian manu(cid:581)a(cid:550)tu(cid:671)in(cid:582) (cid:722)hi(cid:550)h had hi(cid:582)he(cid:671) (cid:550)osts (cid:2408)due to unde(cid:671)de(cid:721)eloped (cid:671)ail(cid:722)a(cid:728)s that joined the sp(cid:671)ead out (cid:550)ount(cid:671)(cid:728)(cid:2409)