ECON20003 Lecture Notes - Lecture 6: Eviews, Statistic, Mann–Whitney U Test

• School: University of Melbourne
• Department: Economics
• Course: ECON20003
• Professor: Griffiths

Document Summary

Testi(cid:374)g the lo(cid:272)atio(cid:374) of t(cid:449)o populatio(cid:374)s with o(cid:396)di(cid:374)al data a(cid:374)d i(cid:374)depe(cid:374)de(cid:374)t sa(cid:373)ples: the wil(cid:272)o(cid:454)o(cid:374) ra(cid:374)k su(cid:373) test. Mea(cid:374) a(cid:374)d (cid:448)a(cid:396)ia(cid:374)(cid:272)e a(cid:396)e (cid:374)o lo(cid:374)ge(cid:396) useful (cid:373)easu(cid:396)es testi(cid:374)g (cid:449)hethe(cid:396) populatio(cid:374)s ha(cid:448)e the sa(cid:373)e lo(cid:272)atio(cid:374) (cid:894)(cid:374)o lo(cid:374)ge(cid:396) (cid:373)ea(cid:374)(cid:895). Test (cid:272)ha(cid:396)a(cid:272)te(cid:396)isti(cid:272)s of populatio(cid:374)s (cid:449)ithout (cid:396)efe(cid:396)(cid:396)i(cid:374)g to spe(cid:272)ifi(cid:272) pa(cid:396)a(cid:373)ete(cid:396)s. Do(cid:374)"t (cid:396)el(cid:455) o(cid:374) assu(cid:373)ptio(cid:374)s a(cid:271)out the populatio(cid:374) dist(cid:396)i(cid:271)utio(cid:374) (cid:894)e. g. (cid:895) (cid:374)o(cid:396)(cid:373)al dist(cid:396)i(cid:271)utio(cid:374) Qua(cid:374)titati(cid:448)e data (cid:449)he(cid:396)e sa(cid:373)ple size is (cid:374)ot la(cid:396)ge a(cid:374)d (cid:374)o(cid:396)(cid:373)alit(cid:455) assu(cid:373)ptio(cid:374) fails. Side note: pa(cid:396)a(cid:373)et(cid:396)i(cid:272) tests, su(cid:272)h as t-test, do(cid:374)"t (cid:396)e(cid:395)ui(cid:396)e the (cid:374)o(cid:396)(cid:373)alit(cid:455) assu(cid:373)ptio(cid:374) if sa(cid:373)ple size is la(cid:396)ge: (cid:1866)(cid:3410)(cid:885)(cid:882) fo(cid:396) s(cid:455)(cid:373)(cid:373)et(cid:396)i(cid:272) dist(cid:396)i(cid:271)utio(cid:374)s: (cid:1866)(cid:3410)(cid:884)(cid:882)(cid:882) fo(cid:396) highl(cid:455) ske(cid:449)ed dist(cid:396)i(cid:271)utio(cid:374)s. If populatio(cid:374) dist(cid:396)i(cid:271)utio(cid:374)s ha(cid:448)e sa(cid:373)e shape a(cid:374)d sp(cid:396)ead, test (cid:272)a(cid:374) (cid:271)e used fo(cid:396) testi(cid:374)g e(cid:395)ualit(cid:455) of (cid:373)edia(cid:374)s. Test intuition: if (cid:396)a(cid:374)ks of data i(cid:374) sa(cid:373)ple f(cid:396)o(cid:373) populatio(cid:374) (cid:1005) a(cid:396)e highe(cid:396) tha(cid:374) (cid:396)a(cid:374)ks i(cid:374) se(cid:272)o(cid:374)d sa(cid:373)ple f(cid:396)o(cid:373) populatio(cid:374) (cid:1006), the lo(cid:272)atio(cid:374) of populatio(cid:374) (cid:1005) lies to the (cid:396)ight of lo(cid:272)atio(cid:374) of populatio(cid:374) (cid:1006). Lo(cid:272)atio(cid:374) of populatio(cid:374) (cid:1005) is to the (cid:396)ight of lo(cid:272)atio(cid:374) of populatio(cid:374) (cid:1006)