ECON 2513 Lecture Notes - Lecture 11: Foreign Direct Investment, Portfolio Investment, Shortage

• School: University of Adelaide
• Department: Economics
• Course: ECON 2513
• Professor: Florian

Document Summary

(cid:1006)(cid:1004)(cid:1005)(cid:1012). (cid:1005)(cid:1004). (cid:1005)6: fi(cid:374)a(cid:374)(cid:272)ial c(cid:396)ises & the afte(cid:396)(cid:373)ath of the oil sho(cid:272)ks. Ideologi(cid:272)al (cid:272)ha(cid:374)ge i(cid:374) the west & co(cid:374)se(cid:396)(cid:448)ati(cid:448)e (cid:396)e(cid:448)i(cid:448)al. I(cid:374)te(cid:396)(cid:374)atio(cid:374)al capital flo(cid:449)s a(cid:374)d e(cid:272)o(cid:374)o(cid:373)i(cid:272) de(cid:448)elop(cid:373)e(cid:374)t: capital i(cid:374)flo(cid:449)s i(cid:373)po(cid:396)ta(cid:374)t i(cid:374) (cid:1005)(cid:1013)th (cid:272)e(cid:374)tu(cid:396)(cid:455) Espe(cid:272)iall(cid:455) fo(cid:396) (cid:894)(cid:858)la(cid:374)d-(cid:396)i(cid:272)h, (cid:272)apital-poo(cid:396)(cid:859)(cid:895) settle(cid:396) e(cid:272)o(cid:374)o(cid:373)ies of no(cid:396)th & Capital flo(cid:449)s esse(cid:374)tiall(cid:455) u(cid:374)(cid:396)est(cid:396)i(cid:272)ted: dis(cid:396)uptio(cid:374) (cid:271)(cid:455) wo(cid:396)ld wa(cid:396) i. Capital flo(cid:449)s (cid:396)esu(cid:373)e i(cid:374) (cid:1005)(cid:1013)(cid:1006)(cid:1004)(cid:859)s (cid:271)ut p(cid:396)i(cid:272)e sho(cid:272)ks to p(cid:396)i(cid:373)a(cid:396)(cid:455) p(cid:396)odu(cid:272)ts lead to i(cid:374)te(cid:396)(cid:374)atio(cid:374)al defaults (cid:894)esp. Outh a(cid:373)e(cid:396)i(cid:272)a(cid:895: post wwii i(cid:374)te(cid:396)(cid:374)atio(cid:374)al fi(cid:374)a(cid:374)(cid:272)e i(cid:374)itiall(cid:455) st(cid:396)o(cid:374)gl(cid:455) (cid:396)est(cid:396)i(cid:272)ted. Lo(cid:449) (cid:396)e(cid:373)o(cid:448)al of (cid:272)apital (cid:272)o(cid:374)t(cid:396)ols a(cid:374)d i(cid:374)(cid:272)(cid:396)ease i(cid:374) (cid:272)apital (cid:373)o(cid:271)ilit(cid:455) Thi(cid:374)k a(cid:271)out de(cid:271)t vs e(cid:395)uit(cid:455: po(cid:396)tfolio i(cid:374)vest(cid:373)e(cid:374)t (cid:894)e. g. go(cid:448). (cid:271)o(cid:374)ds(cid:895) (cid:272)o(cid:374)t(cid:396)a(cid:272)tual a(cid:396)(cid:396)a(cid:374)ge(cid:373)e(cid:374)t, (cid:396)etu(cid:396)(cid:374)s, fo(cid:396)eig(cid:374) di(cid:396)e(cid:272)t i(cid:374)vest(cid:373)e(cid:374)t (cid:894)fdi(cid:895) i(cid:374)(cid:448)esto(cid:396) (cid:272)o(cid:374)t(cid:396)ols the p(cid:396)oje(cid:272)t, (cid:396)etu(cid:396)(cid:374)s (cid:272)o(cid:373)e. Weste(cid:396)(cid:374) offshoots (cid:894)+ outh a(cid:373)e(cid:396)i(cid:272)a & easte(cid:396)(cid:374) eu(cid:396)ope(cid:895) du(cid:396)i(cid:374)g (cid:1005)(cid:1013)th. Fo(cid:396)eig(cid:374) (cid:272)apital (cid:373)ai(cid:374)l(cid:455) po(cid:396)tfolio i(cid:374)(cid:448)est(cid:373)e(cid:374)t. (cid:894)e. g go(cid:448)e(cid:396)(cid:374)(cid:373)e(cid:374)t gua(cid:396)a(cid:374)teed (cid:396)ail(cid:449)a(cid:455) (cid:271)o(cid:374)ds o(cid:396) (cid:373)o(cid:396)tgages (cid:449)ith (cid:272)ollate(cid:396)al(cid:895): f(cid:396)o(cid:373) (cid:1005)(cid:1013)(cid:1007)(cid:1004)s u(cid:374)til ea(cid:396)l(cid:455) (cid:1005)(cid:1013)(cid:1011)(cid:1004)s po(cid:396)tfolio k flo(cid:449)s to ldcs (cid:449)e(cid:396)e s(cid:373)all.