MAF101 Lecture Notes - Lecture 7: Social Science Research Network, Expected Return, Daily Express

• School: Deakin University
• Department: Business and Law
• Course: MAF101
• Professor: All

Document Summary

= (cid:4666)(cid:4666)(cid:883) (cid:4666)(cid:883)+(cid:4667) (cid:4667) (cid:4667) (cid:888)(cid:889)(cid:882)(cid:882)(cid:882)(cid:882)= pmt x(cid:4666)(cid:4666)(cid:883) (cid:4666)(cid:883)+(cid:882). (cid:882)(cid:882)(cid:889)(cid:4667) (cid:2871)(cid:2874)(cid:2868)(cid:4667) (cid:4667) (cid:882). (cid:882)(cid:882)(cid:889: 555,458. 31 d)= (cid:4666)(cid:4666)(cid:4666)(cid:2869)+(cid:4667) (cid:2869)(cid:4667) (cid:4667) (cid:4667) 0= (cid:889)(cid:882)(cid:882)(cid:882) (cid:4666)(cid:4666)(cid:4666)(cid:2869)+(cid:2868). (cid:2868)(cid:2868)(cid:2875)(cid:4667) (cid:2869)(cid:4667) (cid:2868). (cid:2868)(cid:2868)(cid:2875) n = 105. 769 n = 8 years and 8 months. The bank accepted bill has a face value of ,000 with a maturity of 190 days. Da(cid:396)(cid:396)e(cid:374)(cid:859)s (cid:396)e(cid:395)ui(cid:396)ed rate of return on this investment is 4. 38% per annum. Fv = 100000 (cid:883)+ i = 0. 0438 t = (cid:2869)(cid:2877)(cid:2868)(cid:2870)(cid:2874)(cid:2873)= 0. 5205479 (cid:2869)(cid:2868)(cid:2868)(cid:2868)(cid:2868)(cid:2868) (cid:2869)+(cid:2868). (cid:2872)(cid:2871)(cid:2876) (cid:2868). (cid:2873)(cid:2870)(cid:2868)(cid:2873)(cid:2872)(cid:2875)(cid:2877) = 97770. 83. The corporate bond has a face value of ,000 with an 8% per annum coupon. The coupon is paid semi-annually, and the last coupon was paid yesterday. Da(cid:396)(cid:396)e(cid:374)(cid:859)s (cid:396)e(cid:395)ui(cid:396)ed (cid:396)ate of (cid:396)etu(cid:396)(cid:374) o(cid:374) this i(cid:374)(cid:448)est(cid:373)e(cid:374)t is (cid:1011)% pe(cid:396) a(cid:374)(cid:374)u(cid:373). Coupon is paid semi-annually, so m = 2. = (cid:2869)(cid:2868)(cid:2868)(cid:2868)(cid:2868)(cid:2868) (cid:2868). (cid:2868)(cid:2876) (cid:2870) r=i/m = 0. 07/2 = 8. +(cid:883)(cid:882)(cid:882)(cid:882)(cid:882)(cid:882) (cid:4666)(cid:883)+(cid:882). (cid:882)(cid:885)(cid:887)(cid:4667) (cid:2876)=103436. 98 n= t x m =4 x 2 = 8.