Class Notes (839,578)
Canada (511,407)
Business (634)
BUSI 2101 (84)
Lecture

lecture notes

8 Pages
74 Views

Department
Business
Course Code
BUSI 2101
Professor
Troy Anderson

This preview shows pages 1,2 and half of page 3. Sign up to view the full 8 pages of the document.
Description
MONDAY OCTOBER 21, 2013 BUSI 2101 CLASSNOTES Evidence­Based Decisions • Trend in business, government, NGOS, • Decisions supported by • Empirical (factual) data: have to look up data from reliable sources • From reliable sources • Stat Can, IMF, OECD, IEA, BoC, GoC • (Scattering of sources) Facts­not feeling • Today decision­making is based on facts and not feelings • Require facts, data • Avoid data from advocates with a POV • Eg union, ENGOs • Corps required by law to file 10Ks (www.sec.gov)   Primary vs Secondary Evidence  Primary = producers of the original information  Eg Corp F/S , Government dept annual reports  Eg Stats Can, IMF, BoC, OECD  Secondary= academics, journalists, NGOs  Who express opinions about primary information Primary data and primary information are far more important Much more empirical So What? Professors and students gravitate to secondary Primary data is empirical Methodology or Comparability • Apples to apples • Methodology ­> comparability • So we normalize the data  • Eg percentage of GDP, or per capita • To adjust for differences in sizes • To enable comparison Well­know fact: Youth unemployment is at an all­time high Data 1976­2012 1976 to towards 2012 on the vertical axes is the unemployment rate for 15 ­24 years  old. Ben Tell created this using Bell Canada, Statistics Canada CIBC He did smoothing, he drew a line to try to see the trend line , the trend line is flat but  everybody is telling us the youth employment is going up. That is wrong because the  empirical data shows its not. What are we going to do about youth unemployment? Nothing its been like this for 40 years Excluding it’s 15­18 years old The real unemployment rate for teens might be overstated if you remove students’  unemployed students Last 20 years from  It’s been about 7% Well Known Fact: Post Secondary Education is NOT worth it Everybody is going to University 1 in 4 today is going to University Source: HRSC You will also say the number who haven’t completed high school have grown from 4  out of 10 in 1990 and its down to 20% that means 1 out of 5 do not graduate from  high school. The days that getting a good job with high school education is gone College graduate are about 30%. BY province You can see that yellow line is post secondary education generates income of double  of grade 12 or less. Well­Known fact: “It does not matter what degree you choose. “ Stats Can Data, Earning premium above grade 12 Math , computer & phys sci  ­>86% Engineering ­> 117% B.Comm ­> 74% premium The market has become more sophisticated. Well­Known Fact: “Occupy Wall Street said the number of poor people in Canada are  Not true­decreases In 1989 ­> 1 in 4 In 2012 ­> less than 1 in10 are down the poverty line  These aren’t opinions. Stats Can data they got the data, CRA ­> Tax return office they  get aggregated they compute the income in Canada. Well­Known fact: Poor is poor and Rich are getting richer US senses beauru chart Yet poverty strongly associated with no post secondary education Poverty is unbelievable associated with  Well­known fact: Middleclass is being hollowed out Income is very sensitive to recession. The data does not agree 1992­1993 Data Source: Cansim Table 202­2071 OECD, GDP per capita 2011 this is the think tank for the richest country  They are earning of statistician in Paris they interpret the data into GDP (gross  domestic product) totality of all the wages, income (what we make) This is the standard graph that is used to check the wealth. GDP ­> Take the totality of the country and take the totality of the population. Evolution of the size of middleclass since 1981 to 2006  It’s the trend of the data over the past 30 years the argument is that middleclass is  shrinking so in other words middle class is not by the empirical data. The bottom 40% is paying the 13% of the total totality of the rate is the poor people.  Well­known fact Canadian pension plan needs to be increased as many elders in Canada are below the  poverty line. When you start working they take 9% off so every pay check takes this off and now  they want take off 13%. This is the OECD source. ­> Poverty rate amongst Elders. Take a look the poverty rate is US is about 22% Canada ­> 5.5% is third lowest in the world Canada is the only country that reduced Corporate Income taxes Every  country has decreasesd OECD shows all OECD haave reducted CIT for past 30 years rd Internationally Corpprate income ax rates are trending downwards for a 3  of a  century. Canada should increase their CIT the Canada market is not doing well Corp taxes are 12.0% of GoC revenue Despite reductions in the corporate income tax rate, corporate income tax  revenues……. Well known fact: The current federal government has slashed the federal public service to  unprecedented levels” Harper has been hiring people  #of individuals of the federal payroll rose 14% between 2006 and 2012 Public service is bigger today than before he came in the office. Well­Known Facts: In CANADA , WE OVER INCARCERATE LIKE THE UNITED STATES. Senator Kenny run this exact claim.  Yet of 2.5 million crimes/years only 98K go to jail Source the  In 2011 statistic came from the 2012  2626,239 Only 14K in federal prisons All the way back to 2002 we had 12,652 prisons locked up. In 2012 we have 14,419  In United States the number people that are incarcerated are 2 million. Canada is below OECD average OECD provides comparative data just about everything. What is the number
More Less
Unlock Document

Only pages 1,2 and half of page 3 are available for preview. Some parts have been intentionally blurred.

Unlock Document
You're Reading a Preview

Unlock to view full version

Unlock Document

Log In


OR

Join OneClass

Access over 10 million pages of study
documents for 1.3 million courses.

Sign up

Join to view


OR

By registering, I agree to the Terms and Privacy Policies
Already have an account?
Just a few more details

So we can recommend you notes for your school.

Reset Password

Please enter below the email address you registered with and we will send you a link to reset your password.

Add your courses

Get notes from the top students in your class.


Submit