Class Notes (835,376)
Canada (509,147)
LAW 122 (825)
Lecture 13

Lecture 13.docx

7 Pages
Unlock Document

Law and Business
LAW 122
Theresa Miedema

Lecture 13  EXAM: • 11 Multiple choice (2pts) • 8 True/False and explain (1.5pts) • 3 Short answer (2pts) CHAPTER 10 Classical Fiduciary Relationships in Undue Influence: • Lawyers and clients • Doctor and patients • School teachers and students • Parents and children • A family member taking care of an older family member  • Professor and student  Three types of questions with these relationships: o Negligence▯Standard of care (higher with a professional) o Misrepresentation and silence  o Undue influence  If there is a sale involved ▯ contracts  If someone dies because of something ▯ negligence  If it is about something being said or not said ▯ undue influence  • If there is a fiduciary relationship, we assume that there is undue influence.  • There is one way to deal with undue influence with a fiduciary relationship: GET  INDEPENDENT LEGAL ADVICE.  ETHICAL PERSPECTIVE 10.2 ▯Beach vs. Eames  • The issue is about unconscinability and unfairness.  • The contract should be set aside because it is one sided and one that no right  minded person would ever make and no fair­minded person would ever accept. • It is not a fair contract.  • He did not suggest independent legal advice.  • It has been four weeks and he still cannot get up and walk around so we can  assume that it is way more than $500. • He still has not seen a doctor so he cannot properly asses how much his injuries  are worth.  • Is there an improvident bargain? (a bargain made without regard to the future, sort  sighted and not well thought out) o There is one here because he hasn’t seen a doctor and thought things out. • Is there an inequality of bargaining power? o YES because he has limited education and modest mental ability. o The trust issues. o And purely because he is an insurance agent.  o He is still in pain and suffering the effects, so he does not have as much  power.  o He showed up UNEXPECTEDLY. No chance to prepare. Surprise is  always an advantage and creates an imbalance.  • If there had not been either or, there would not be an unconsciable situation and as  a result the contract could have been enforced.  • He will have the right to rebut the presumption but he did not tell him to get  independent legal advice or to see a medical professional so it would still be  claimed as an unconsciable situation.  CHAPTER 11 Discharge and Breach • Contractual discharge means that the parties to the contract are relieved of the  need to do anything more under the contract. • They don’t have to do anything more in terms of performance but it doesn’t mean  that the contract is dismissed. You can still be liable in damages if you did not  perform properly.  • FOUR WAYS CONTRACTS CAN BE DISCHARGED: o Performance    Do what you promised to do.   You must perform EXACTLY what and how the contract  stipulates. Even small deviations are breaches.   What happens if I am ready to perform but the other party makes  performance impossible for me? • If you make it impossible, you are in breach of contract and  the other person is discharged from their contractual  obligations and can sue the other party for breach of  contract.  How do I know when I have done enough? What if I did pretty  much everything but my performance is defective in some minor  way. • This is called substantial performance. • It discharges you from the contract but it does not protect  you from possible liability. • You have to give just substantial performance to be  discharged.  What if it is something less than substantial performance? • Then the issue is was the contract for a series of tasks or  was it an entire contract? • An entire contract means that no part is payable until it is  fully complete. If he does half and then leaves, you don’t  have to pay him anything until he substantially performs.  • A series of tasks is hiring someone to cut your grass over  the summer. You are not buying 10 grass cuts you are  buying 10 opportunities. If they only show up 5 times they  only get 5 times worth of pay. o Agreement     There is something in the agreement itself that leads to discharge.   TERMS OF CONTRACT BECOME RELEVENT • 1. Option o A type of contractual term that gives one or the  other or both partied the right to bring the contract  to an end (to discharge it) o Usually it is subject to a requirement with a certain  amount of notice. o Often it is written notice.  • 2. Condition Subsequent o It triggers the end of the contract but this time the  term makes reference to some external event that  happens. o EG “If X occurs, this contract is discharged and  neither party has to perform” • 3. Condition Precedent & TRUE Condition Precedent  o They don’t operate to discharge a contract the work  to trigger the start of a contract.  o Before this is triggered, parties do not have to  perform under the terms of a contract.  o Condition precedent is when you have a contract in  existence but the parties primary obligations are  suspended until some other event is accomplished  (usually tied to one of their obligations) o EG. Sale of land ▯ the buyer has to get adequate  funding to make the purchase before they can buy  the house.  o Let’s say you don’t want to pay for it anymore so  you just don’t bother trying to get finance, you can  still be liable for because it is a secondary part to  the main contract. o True Condition Precedent is when the contract  does not exist at alllllllllll, there is no contract, until  some event occurs. o EG. Suppose you are a weapons dealer and you can  get this gun but it is illegal in Canada and anyone  who offers it for sale is committing a crime. You  cannot enter into a contract. Suppose you heard that  parliament was about to approve it so you want to  be in a position where you are able to start applying  guns as soon as they change it but on the other hand  you can’t enter into the contract right now.  Therefore you use a true condition precedent, which  says there is not contract right now, but you agree to  enter the contract with someone as soon as the  legislation changes.  o Usually related to you not being able to do  something YET because it is illegal.   Suppose Miles is going to fix Sudevis roof and Sudevi is going to  drill a well for Miles but suppose the both decide that they don’t  want to be in this contract anymore. • Is the contract Executory (not all of the obligations under  the contract have been fulfilled) or Executed (the party has  fully performed all of their obligations)? • Fully Executoryg ▯ etting out of the contract is really simple.   o If it is executory you can fin
More Less

Related notes for LAW 122

Log In


Join OneClass

Access over 10 million pages of study
documents for 1.3 million courses.

Sign up

Join to view


By registering, I agree to the Terms and Privacy Policies
Already have an account?
Just a few more details

So we can recommend you notes for your school.

Reset Password

Please enter below the email address you registered with and we will send you a link to reset your password.

Add your courses

Get notes from the top students in your class.