Class Notes (838,957)
Canada (511,162)
Marketing (1,395)
MKT 300 (106)
Lecture

Metric 4 worksheet

3 Pages
128 Views
Unlock Document

Department
Marketing
Course
MKT 300
Professor
Shavin Malhotra
Semester
Spring

Description
Worksheet: Metric 4 Contribution Margin 1) Mohan, an artist, draws caricatures on the waterfront pier. It costs him approximately $5  in materials (paper and markers) for each caricature he makes. He sells each caricature  for $20. Calculate the contribution margin in terms of dollars and percent. 2) The Hotel Grill Bar sells a set lunch for $12. The food cost of sales used in producing  each set lunch is $5. Additional variable costs are $3 per lunch. The fixed costs of the  restaurant are $3 per meal. What is the contribution margin expressed in dollars and  percent? 3) You are an online retailer of CDs, promoting sales via a ‘no postage and packaging’ offer.  You purchase your CDs from record companies for $18.75. Packaging and a padded  envelope cost $1.00 per CD; and postage is $2.00. If you sell the CDs for $25 what is  your contribution margin in dollars and percent? 4) You are the owner of an exclusive nightclub that is considering holding a New Year’s Eve  party. You have determined that you need a minimum contribution margin of 40% in  order to turn a profit for a single night event at your club. Additionally, in hosting all­you­ can­eat and all­you­can­drink events in the past, you know that the food cost is $20 per  person and the beverage cost is $17 per person. Finally, the house band charges a fee of  $5 per person in attendance. What should you charge for a ticket? 5) As the owner of the nightclub in question 4, you learn that a neighbouring nightclub is  selling tickets for their New Year’s Eve party at $60/ticket, which is making your event  less attractive. Should you lower your ticket price to match theirs given the variable costs  in question 4 and knowing that your fixed costs will be $20/person? If not, why not and  what might you do to increase tickets sales? Question 1 Answer: Contribution Margin ($) = Revenue – COGS        = $20 ­ $5                                                 = $15 Contribution Margin (%) = [Contribution per Unit ($) /                                                      Sale Price per Unit ($)] * 100%          = [(Sale Price per Unit – Variable Cost per Unit) /              Sale Price per Unit] *100%          = [($20 ­ $5) / $20] * 100%          = [$15 / $20] * 100%          = 0.75 * 100%          = 75% Question 2 Answer: Variable Expenses = $5 + $3           = $8 Contribution Margin ($) = Revenue – Variable Expense        = $12 ­ $8         
More Less

Related notes for MKT 300

Log In


OR

Join OneClass

Access over 10 million pages of study
documents for 1.3 million courses.

Sign up

Join to view


OR

By registering, I agree to the Terms and Privacy Policies
Already have an account?
Just a few more details

So we can recommend you notes for your school.

Reset Password

Please enter below the email address you registered with and we will send you a link to reset your password.

Add your courses

Get notes from the top students in your class.


Submit