Class Notes (785,637)
Canada (481,693)
Marketing (1,348)
MKT 300 (103)
Lecture

Metric 6 worksheet

3 Pages
104 Views
Unlock Document

School
Ryerson University
Department
Marketing
Course
MKT 300
Professor
Shavin Malhotra
Semester
Spring

Description
Worksheet: Metric 6 Pricing Wholesale to Retail 1) You are a manufacturer of widgets that sells your products to a wholesaler who in turn  sells directly to retailers. You have developed a new widget and you know that your  competition’s product retails for $23 in hardware stores. You know yours is slightly  better, and are pretty sure your product could sell for $27. Assuming a retail margin of  33.3% and a wholesale margin of 25%, what is the wholesaler’s selling price, and how  much can you sell the widgets to the wholesaler for? 2) As a small appliance manufacturer, your cost to manufacture and package your coffee  maker is $10/unit. You want this to be a cash cow, so you decide to sell the coffee maker  to your wholesaler for $19/unit. You know that the wholesaler’s margin is 25%, and that  retailers typically take 33.3% margins on small appliances. What will your coffee maker  retail for rounded to the nearest whole number? 3) A bearing manufacturer buys raw materials for $0.50 per unit, turns the raw materials into  a roller bearing, and then sells the bearings to a wholesaler for $1.00 per unit. The  wholesaler then sells the bearings to retailers for $2.00 per unit, and finally consumers  buy the bearings for $3.00 per unit. What is the per unit margin in dollars for the  manufacturer, wholesaler and retailer? What is the percentage margin for the  manufacturer, wholesaler and retailer? What is the per unit margin in dollars and  percentage margin for the entire chain? 4) If the raw material cost goes up by $0.25 per unit for the bearing manufacturer in  question 3, what will be the retail price charged to consumers if all members in the chain  maintain the same percent margin? What is the effect of the raw material increase to the  consumer? Why is it important to understand channel margins and pricing practices?  Answer to Question 1: If the suggested retail price of the widget is $27, then: Wholesaler Selling Price ($) = Retail Selling Price * [1 ­ Retail Margin (%)] = $27 * (1 – 33.3%) = $27 * (1 – 0.333) = $18.00 Manufacturer Selling Price = Wholesale Selling Price * [1 ­ Wholesale Margin]             = $18.00 * (1 – 25%)             = $18.00 * (1 – 0.25)
More Less

Related notes for MKT 300

Log In


OR

Don't have an account?

Join OneClass

Access over 10 million pages of study
documents for 1.3 million courses.

Sign up

Join to view


OR

By registering, I agree to the Terms and Privacy Policies
Already have an account?
Just a few more details

So we can recommend you notes for your school.

Reset Password

Please enter below the email address you registered with and we will send you a link to reset your password.

Add your courses

Get notes from the top students in your class.

Submit