Class Notes (838,985)
Canada (511,151)
Marketing (1,395)
MKT 300 (106)
Lecture

Metric 7 worksheet

2 Pages
130 Views
Unlock Document

Department
Marketing
Course
MKT 300
Professor
Shavin Malhotra
Semester
Spring

Description
Worksheet: Metric 7 Break­Even 1) Apprentice Mousetraps wants to know how many units of its “Magic Mouse Trapper” it  must sell to break even. The product sells for $20. It costs $5 per unit to make. The  company’s fixed costs are $30,000. 2) Apprentice Mousetraps wants to know how many dollars’ worth of its “Deluxe Mighty  Mouse Trapper” it must sell to break even. The product sells for $40 per unit. It costs $10  per unit to make. The company’s fixed costs are $30,000.  3) John’s Clothing Store employs three salespeople. It generates annual sales of $1 million  and an average contribution margin of 30%. Rent is $50,000. Each sales person costs  $50,000 per year in salary and benefits. How much would sales have to increase for John  to break even on hiring an additional salesperson? 4) A corn farmer wishes to identify how many bushels of corn he must sell to cover his  fixed cost at a given price. The farmer has costs consisting of $500 in real estate taxes,  $700 interest on a bank loan, and $800 in other fixed expenses. The variable cost per  bushel is $1, and covers labour, corn seed, herbicides and pesticides. If the price per  bushel is $2, how many bushels must he sell to break even?  5) If the farmer in question 4 sells only enough bushels to break even, what is his annual  profit? Identify two ways the farmer could increase his annual profit. Answer to Question 1: Break­Even Volume (#) = Fixed Costs ($)  / Contribution per Unit ($) Contribution per Unit = Sales Price per Unit – Variable Cost per Unit   = $20 – $5   = $15 Break­Even Volume (#) = $30,000 / $15       = 2,000 mousetraps Answer to Question 2: Break­Even Revenue ($) = Fixed Costs ($) / Contribution Margin (%) Contribution Margin (%) = Contribution per Unit / Selling Price pe
More Less

Related notes for MKT 300

Log In


OR

Join OneClass

Access over 10 million pages of study
documents for 1.3 million courses.

Sign up

Join to view


OR

By registering, I agree to the Terms and Privacy Policies
Already have an account?
Just a few more details

So we can recommend you notes for your school.

Reset Password

Please enter below the email address you registered with and we will send you a link to reset your password.

Add your courses

Get notes from the top students in your class.


Submit