BUS 343 Lecture Notes - Lecture 9: Demand Curve, Predatory Pricing, Variable Cost
19 Dec 2016
School
Department
Course
Professor
Document Summary
Co(cid:373)i(cid:374)g up (cid:449)ith the (cid:396)ight p(cid:396)i(cid:272)e is (cid:374)e(cid:448)e(cid:396) eas(cid:455). It(cid:859)s i(cid:373)po(cid:396)ta(cid:374)t that (cid:373)a(cid:396)kete(cid:396)s set the (cid:396)ight p(cid:396)i(cid:272)e. P(cid:396)i(cid:272)i(cid:374)g should al(cid:449)a(cid:455)s (cid:271)e t(cid:396)eated as a (cid:373)a(cid:396)keti(cid:374)g st(cid:396)ateg(cid:455) a(cid:374)d (cid:374)ot just a(cid:374) afte(cid:396) thought to the (cid:396)est of the (cid:373)a(cid:396)keti(cid:374)g (cid:373)i(cid:454). If a (cid:373)a(cid:396)kete(cid:396) sets a p(cid:396)i(cid:272)e too high o(cid:396) too lo(cid:449), the (cid:449)(cid:396)o(cid:374)g (cid:373)essage gets se(cid:374)t to the (cid:373)a(cid:396)ket. P(cid:396)i(cid:272)e (cid:396)efe(cid:396)s (cid:374)ot just to (cid:373)o(cid:374)e(cid:455) (cid:271)ut also othe(cid:396) (cid:272)osts su(cid:272)h as ti(cid:373)e. P(cid:396)i(cid:272)e is the o(cid:374)l(cid:455) ele(cid:373)e(cid:374)t of the (cid:373)a(cid:396)keti(cid:374)g (cid:373)i(cid:454) that ge(cid:374)e(cid:396)ates (cid:396)e(cid:448)e(cid:374)ue. E(cid:448)e(cid:396)(cid:455) othe(cid:396) ele(cid:373)e(cid:374)t i(cid:374) the (cid:373)a(cid:396)keti(cid:374)g (cid:373)i(cid:454) (cid:373)a(cid:455) (cid:271)e pe(cid:396)fe(cid:272)t (cid:271)ut, (cid:449)ith the (cid:449)(cid:396)o(cid:374)g p(cid:396)i(cid:272)e, sales si(cid:373)pl(cid:455) (cid:449)ill (cid:374)ot o(cid:272)(cid:272)u(cid:396). You (cid:449)ill p(cid:396)o(cid:271)a(cid:271)l(cid:455) (cid:271)e ha(cid:396)d- p(cid:396)essed to (cid:272)o(cid:373)e up (cid:449)ith a(cid:374)(cid:455)thi(cid:374)g, thus (cid:373)aki(cid:374)g the poi(cid:374)t. P(cid:396)i(cid:272)e is the (cid:373)ost (cid:272)halle(cid:374)gi(cid:374)g of the fou(cid:396) p(cid:859)s to (cid:373)a(cid:374)age, pa(cid:396)tl(cid:455) (cid:271)e(cid:272)ause it is ofte(cid:374) the least u(cid:374)de(cid:396)stood. Fo(cid:396) e(cid:454)a(cid:373)ple, thi(cid:374)k a(cid:271)out the (cid:862)p(cid:396)i(cid:272)e(cid:863) that (cid:373)ust (cid:271)e paid (cid:271)(cid:455) a(cid:374) i(cid:374)di(cid:448)idual fo(cid:396) a two week-long vacation at an all-inclusive resort.
