BUS 315 Lecture 1: Assn_ICA1

• School: Simon Fraser University
• Department: Business Administration
• Course: BUS 315
• Professor: Jacky Shen

Document Summary

You have (cid:882)(cid:882),(cid:882)(cid:882)(cid:882) and would like to use your margin account to invest in (cid:883)(cid:882),(cid:882)(cid:882)(cid:882) shares of abbey road. The stock is currently selling at a price of (cid:882) per share. You estimate that the stock will be selling at a price of (cid:882) in one year. Prepare an account balance sheet as if your estimate is correct: at what price would you get a margin call in one year assuming the minimum margin was (cid:885)(cid:882)%, )nitial margin = (cid:882)(cid:882),(cid:882)(cid:882)(cid:882)/ (cid:523)(cid:883)(cid:882),(cid:882)(cid:882)(cid:882)* (cid:882)(cid:524) = (cid:887)(cid:882)% Return = (cid:523)(cid:885)(cid:890)(cid:888),(cid:882)(cid:882)(cid:882) (cid:884)(cid:882)(cid:882),(cid:882)(cid:882)(cid:882)(cid:524)/ (cid:884)(cid:882)(cid:882),(cid:882)(cid:882)(cid:882) = (cid:891)(cid:885)% c. margin call price: (cid:523)(cid:883)(cid:882),(cid:882)(cid:882)(cid:882)p (cid:884)(cid:882)(cid:882),(cid:882)(cid:882)(cid:882) (cid:523)(cid:889)%*(cid:882)(cid:882),(cid:882)(cid:882)(cid:882)(cid:524)(cid:524)/ (cid:883)(cid:882),(cid:882)(cid:882)(cid:882)p = (cid:882). (cid:885)