lecture 15.docx

The Fortune at the Bottom of the Pyramid The Discourse of Development • Kottak locates the impulse to development interventions in the process of industrialization and  th th the creation of the world system over the 18  and 19  centuries • That makes development an unfinished global project • Whatever, the exact wording, the grounding of the justification for intervention is an  interventionist philosophy  • The philosophy justifies outside interest in the lives of others who do not enjoy a lifestyle  determined by the values and comforts of modernity  • Kottak is very critical of the modernization basis of this philosophy (Bodley) • However, there are other strains of this philosophy that focus on community control and  participation and approaches that are not as ethnocentric  Neoliberal Development Discourse • Neoliberalism –little government interference in the economy, the market becomes the determiner  of what is desirable  • In a globalized world – multinational corporations take on a major role in the world economy  • At the beginning of this century, multinational corporations accounted for 1/3 of global output  and 2/3 of global trade • With the rise of consumption, young people the world over increasingly construct their identities  and relationships around brand name products: Nike, Apple, Coca­Cola, McDonald’s  • Neoliberalism defines development as the integration of new populations into new markets of  consumption and the global culture of consumption – emerging economies • Poverty then becomes not a deprivation of basic human rights to food, shelter, good health,  education, etc, but a failure of the market  Corporate Social Responsibility  • The idea that corporations should do more than just seek profits is often linked to the process of  globalization • It is argued that early scandals in the 1980s such as the Bhopal disaster, the Ok Tedi Mine  environmental disaster, the exposure of the working conditions of people in a globalized garment  industry led to the need for corporations to act more responsibly  • The new ideology encouraged corporations to self­regulate, contribute to the social well being of  people and to develop of a sense of corporate citizenship • So corporations could not just focus on making a profit, they also had to ‘do good’ or at least not  ‘do harm’  • This resulted in links between corporations and public organizations such as NGOs, community  based organizations and multilateral development organizations  C.K. Prahalad (1941­2010)  • ‘management guru’ at University of Michigan Business School • ‘The Fortune at the Bottom of the Pyramid’, Eradicating Poverty through Profits (Enabling  dignity and choice through Markets)  • Corporations need to expand; traditional markets are saturated must develop  new markets  • In doing so they will be unlocking the business potential of the poor, and thus eradicating poverty  • This can be accomplished by PPP (public/private partnerships) • This will result in a win/win situation for both the corporation and the poor  The Potential of the Poor  • Adapt quickly to technology and find new  uses for the technology unforeseen by the corporation  • Technology is breaking down barriers to communication and this will help to change traditional  practices • BOP consumers now have a chance to upgrade and improve their lives • By gaining legal identity they no longer have to be marginalized in the informal sector  • The emancipation of women is an important aspect of markets at the BOP Criticism of this Position  • Much of this approach is based on the notion that business can solve the problems that  governments can’t  • 25 years after enthusiasm for CSR­achievements have not lived up to promise  • Many MNC or TNC market goods to the poor in minute size packages – a packet of shampoo for  2 to 5 Rupees • Major criticism – instead of addressing the multiple forms of deprivation that keep people in  poverty, such BOP ef