Class Notes (834,991)
Canada (508,850)
Administration (2,694)
ADM1370 (108)
Lecture

L3 - Digitization.docx

12 Pages
105 Views
Unlock Document

Department
Administration
Course
ADM1370
Professor
Craig Kuziemsky
Semester
Winter

Description
ADM1370N Jan 14 , 2014 Innovative Connectivity; Digitization; Social Media Structure and Revenue YUJIE YI (Nicole) Innovative Connectivity   Social media tools connect people to processes and information  ­ Create the connectivity.  ­ It’s hard to get the right apps to the right people.  Apps are simply the means of doing that to help prevent information indigestion    Business processes gain new perspectives – people and businesses become more  productive   It accelerates the data to information cycle to make information usage more efficient.  ­ Data →  Information → Knowledge (pp. 6­9)  Digitization   Definition: Basically means the replacement of physical tasks by digital means –  Facebook is social digitization.   Significant business relationships have been digitally enabled   Supply chains are a good business example – we used to design products face to face  but now we often do it piece by piece in different locations.  1  /12 ­ Ex: Walmart has a really efficient supply chain (a competitive advantage). Compared  with the warehouse storing, the digitize supply chains can cut down costs and keep  suppliers informed at the first time.  Digital Goods   Definition: Goods that can be delivered over a digital network.   ­ E.g., music tracks, video, software, newspapers, and books.   Industries with digital goods are undergoing revolutionary changes (publishers, record  labels, etc.) – pages 14 – 26 of Socialnomics Chapter.   These change impact many other processes (i.e. recruitment, marketing).  Changes to Business Processes   “Offline” avenues are also impacted by digital goods – i.e. social clubs, education, TV  channels (pp. 13).   Offline business (i.e. postal service) becomes online.   Canada Post obtains fewer profits because of the high cost of paper mail.  ­ Instead of delivering everybody’s mail, Canada Post have several places in  downtown for people who still want their mails to pick up by themselves.  Digitization Impacts   Bit Torrents & P2P (i.e. Napster) changed what we do.  ADM1370N Jan 14 , 2014 Innovative Connectivity; Digitization; Social Media Structure and Revenue YUJIE YI (Nicole)  Required new laws to be created because of technology.   Online banking – new security standards have to be created  Competitive Advantage   To survive and thrive an organization must create a competitive advantage  ­ Competitive advantage – a product or service that an organization’s customers  place a greater value on than similar offerings from a competitor.  ­ First­mover advantage – occurs when an organization can significantly impact its  market share by being first to market with a competitive advantage.  THE FIVE FORCES MODEL – Evaluating Business Processes and Strategy   Porter’s Five Forces Model determines the relative attractiveness of an industry.   3 /12 Porter’s 5 Forces Model   Buyer power – high when buyers have many choices of whom to buy from and low  when their choices are few.  ­ Sellers don’t want their buyers have many powers, because they’ll have more rights  to negotiate.    se IT t  reduce buyer power (thus creating a competitive advantage) through loyalty  programs (i.e., shoppers’ optimum card).  ­ Loyalty program rewards customers based on the amount of business they do with a  particular organization (frequent flyer programs, Shopper’s optimum, coffee shops  th where you get your 10  cup of coffee free, etc.).   “Long tail” of social networking provides access to previously inaccessible market  niches and customers. (another way to reduce buyer power) Impact of Social Media on an Industry’s Five Forces  Bargaining power of suppliers   ­ (+/ ­) Procurement using mobility tens to raise bargaining power over supplies (e.g.  Walmart and RFID), though it can also give suppliers access to more customers.  ADM1370N Jan 14 , 2014 Innovative Connectivity; Digitization; Social Media Structure and Revenue YUJIE YI (Nicole) ­ (+/ ­) Mobility provides a channel for suppliers to reach end users, reducing the  leverage of intervening companies, but it may also provide direct channel to industry  rivals and thus disintermediate channels.  ­ (+/ ­) Mobile procurement and mobile markets tend to give all companies equal  access to suppliers, but they can also be used to create privileged access to some  firms.   Barriers to entry  ­ (+) Increases barriers to entry by eliminating waste and contributing to efficiencies  ­ (+/ ­)Mobile applications are difficult to keep proprietary from new entrants, but  consolidation favors incumbents.  ­ (­) A flood of new entrants has come into many new industries.   Rivalry among existing competitors  ­ (­/ +) Reduces difference among competitors as offerings are difficult to keep  proprietary, but increases the potential for eff
More Less

Related notes for ADM1370

Log In


OR

Join OneClass

Access over 10 million pages of study
documents for 1.3 million courses.

Sign up

Join to view


OR

By registering, I agree to the Terms and Privacy Policies
Already have an account?
Just a few more details

So we can recommend you notes for your school.

Reset Password

Please enter below the email address you registered with and we will send you a link to reset your password.

Add your courses

Get notes from the top students in your class.


Submit