Class Notes (835,470)
Canada (509,192)
York University (35,236)
ADMS 2511 (179)
all (24)
Lecture

chapter_13 notes.docx

4 Pages
87 Views
Unlock Document

Department
Administrative Studies
Course
ADMS 2511
Professor
All Professors
Semester
Winter

Description
Chapter 13: E­Commerce: Digital  Markets and Digital Goods 13.1 Electronic Commerce on the Internet • E­commerce is about the use of the Internet and the Web to transact business, or digitally enable exchange  of value • Began in 1995 when Netscape.com accepted the first ads from major corporations • Rapid growth  ▯dot­com bubble burst in March 2001 Why E­Commerce Is Difference • Ubiquity  ▯available anywhere at anytime o Marketplace: marketplace extended beyond traditional boundaries and removed from a temporal  and geographic location o Reduces transaction costs • Global reach • Universal (technical) standards o Technical standards of the Internet o Lower market entry costs o Reduce consumer’s search costs, the effort required to find suitable products • Richness: complexity and content of a message o Text, video and audio • Interactivity • Information density: total amount and quality of information available to all market participants,  consumers, and merchants alike o Price transparency  ▯consumers can find variety of prices in the market o Cost transparency  ▯consumers can find out what it actually costs to the merchant o Merchant can use price discrimination • Personalization/Customization o Target marketing messages to specific individuals o Change the product/service based on user’s preferences or prior behaviour • Social technology o Enable user content creation and distribution, support social networks Key Concepts in E­Commerce: Digital Markets and Digital Goods in a Global  Marketplace • The Internet shrinks information asymmetry • Lower search, transaction and menu costs o Menu costs: merchants’ cost of changing prices o Dynamic pricing: product price varies depending on the demand characteristics of the customer  or the supply situation of the seller • Disintermediation: removal of organizations or business process layers responsible for intermediary steps  in a value chain Digital Goods • Digital goods: goods delivered over a digital network o E.g. music, video, software, newspapers, magazines • Marginal cost of producing other goods are minimal o Original first unit is usually the cost of the whole product • Few inventory or distribution costs • Global reach & immediacy Internet Business Models • Virtual storefront (e.g. Amazon) • Information broker  ▯provides product, pricing and availability information • Transaction broker  ▯processing online sales (e.g. Expedia.ca) • Online marketplace (e.g. eBay) • Content provider • Social network • Portal  ▯initial point of entry (e.g. Yahoo, MSN, Canoe) • Service provider Communications and Social Networking • Banner ads and pop­ups • Social networking: practice of expanding the number of one’s business/social contacts by making  connections through individuals • Social shopping: service providing online meeting places for people to swap shopping ideas Digital Content, Entertainment, and Services • Podcasting • Portals • Syndicators: aggregator of content from multiple sources • Pure­play (based purely on the Internet) • Clicks­and­mortar (mix of physical and online) 13.2 Electronic Commerce Types of Electronic Commerce • Business­to­customer (B2C) • Business­to­business (B2B) • Consumer­to­consumer (C2C) • M­commerce = mobile commerce Achieving Customer Intimacy: Interactive Marketing, Personalization and Self­ Service • Clickstream tracking: collecting data on customer activities before and after they leave the site o Create personalized Web page ads to based on special interests, behaviour and profiles of existing  customers • Collaborative filtering: comparison of information gathered about a specific user’s behaviour at a Web  site to data about other customers 
More Less

Related notes for ADMS 2511

Log In


OR

Join OneClass

Access over 10 million pages of study
documents for 1.3 million courses.

Sign up

Join to view


OR

By registering, I agree to the Terms and Privacy Policies
Already have an account?
Just a few more details

So we can recommend you notes for your school.

Reset Password

Please enter below the email address you registered with and we will send you a link to reset your password.

Add your courses

Get notes from the top students in your class.


Submit