ADMS 3541 Lecture Notes - Lecture 4: Income Splitting, Tax Deferral, Tax Bracket

• School: York University
• Department: Administrative Studies
• Course: ADMS 3541
• Professor: Kwok Sum Ho

Document Summary

P160 mqc (cid:1005)e (cid:1006)a (cid:1007)e (cid:1008)e(cid:894)(cid:1006)(cid:1005). (cid:1011)(cid:1005)%(cid:895) (cid:1009)d e(cid:454)pla(cid:374)atio(cid:374) fo(cid:396) mcq (cid:1006): (cid:894)i(cid:374) the e(cid:454)a(cid:373)(cid:895) =(cid:884)(cid:889). (cid:889)(cid:884)% e(cid:454)pla(cid:374)atio(cid:374) fo(cid:396) mcq (cid:1007): assu(cid:373)e ca(cid:374)adia(cid:374) di(cid:448)ide(cid:374)d if the(cid:396)e is (cid:374)o spe(cid:272)ifi(cid:272)atio(cid:374) N = (cid:1005)(cid:1004) pe(cid:396)iods (cid:1855)(cid:1868) (cid:1863)=(cid:885). (cid:882)(cid:890)(cid:891)% (cid:1868)(cid:1857)(cid:1870) (cid:1868)(cid:1857)(cid:1870)(cid:1867)(cid:1856) (cid:884)=(cid:888). (cid:883)(cid:889)(cid:890)% (cid:1868). (cid:1853). (cid:4666)(cid:1842)(cid:4667) (cid:1831)=((cid:883)+. (cid:882)(cid:888)(cid:883)(cid:889)(cid:890)(cid:884) He(cid:396) ta(cid:454)a(cid:271)le i(cid:374)(cid:272)o(cid:373)e = (cid:1008)(cid:1009),(cid:1004)(cid:1004)(cid:1004) + (cid:1006),(cid:1004)(cid:1004)(cid:1004) = (cid:1008)(cid:1011),(cid:1004)(cid:1004)(cid:1004) (cid:894)(cid:1006)(cid:1004)(cid:1005)(cid:1005)(cid:895) Cpt (cid:1863)=(cid:883),(cid:890)(cid:887)(cid:883)(cid:884)% (cid:1868)(cid:1857)(cid:1870) (cid:1868)(cid:1857)(cid:1870)(cid:1867)(cid:1856) (cid:1006) = (cid:1007). (cid:1011)(cid:1004)(cid:1006)% (cid:894)apr(cid:895) Afte(cid:396) ta(cid:454) (cid:1831)=(cid:4666)(cid:883). (cid:882)(cid:883)(cid:890)(cid:887)(cid:883)(cid:884)(cid:4667)(cid:2870) (cid:883)=(cid:885). (cid:889)(cid:886)% (cid:1832)(cid:1857)(cid:1870)(cid:1857)(cid:1870)(cid:1853)(cid:1864) (cid:1853)=(cid:4666). (cid:883)(cid:887)(cid:4667)(cid:4666)(cid:886)(cid:883),(cid:887)(cid:886)(cid:886)(cid:4667)+(cid:4666). (cid:884)(cid:884)(cid:4667)(cid:4666)(cid:886)(cid:889),(cid:882)(cid:882)(cid:882) (cid:886)(cid:883),(cid:887)(cid:886)(cid:886)(cid:4667) (cid:883),(cid:890)(cid:882)(cid:882)=(cid:887)(cid:888)(cid:885)(cid:883). (cid:891)(cid:884) (cid:1842)(cid:1870)(cid:1867)(cid:1866)(cid:1855)(cid:1853)(cid:1864) (cid:1872)(cid:1853)=(cid:4666). (cid:882)(cid:891)(cid:890)(cid:4667)(cid:4666)(cid:885)(cid:883),(cid:891)(cid:890)(cid:886)(cid:4667)+(cid:4666). (cid:883)(cid:885)(cid:890)(cid:882)(cid:4667)(cid:4666)(cid:886)(cid:889),(cid:882)(cid:882)(cid:882) (cid:885)(cid:883),(cid:891)(cid:890)(cid:886)(cid:4667) (cid:891)(cid:884)(cid:887)=(cid:886),(cid:884)(cid:890)(cid:883). (cid:888)(cid:886) < (cid:1005)(cid:1006),(cid:1009)(cid:1004)(cid:1004) I(cid:374)(cid:272)o(cid:373)e deferral, (cid:271)(cid:396)i(cid:374)gi(cid:374)g i(cid:374)(cid:272)o(cid:373)e i(cid:374)to ta(cid:454)a(cid:271)le i(cid:374)(cid:272)o(cid:373)e at a futu(cid:396)e date a(cid:374)d so defe(cid:396)(cid:396)i(cid:374)g the pa(cid:455)(cid:373)e(cid:374)t of i(cid:374)(cid:272)o(cid:373)e ta(cid:454) u(cid:374)til late(cid:396). This is (cid:271)e(cid:374)efi(cid:272)ial (cid:271)e(cid:272)ause the p(cid:396)ese(cid:374)t (cid:448)alue of the futu(cid:396)e ta(cid:454) pa(cid:455)(cid:373)e(cid:374)t is less tha(cid:374) if it (cid:449)e(cid:396)e paid at o(cid:374)(cid:272)e. (cid:862)defe(cid:396)(cid:396)al(cid:863) (cid:373)ea(cid:374)s pa(cid:455) u(cid:374)til so(cid:373)e poi(cid:374)t. Re p, (cid:455)ou pa(cid:455) ta(cid:454) u(cid:374)til (cid:455)ou(cid:396) (cid:272)hild(cid:396)e(cid:374) goes to s(cid:272)hool pa(cid:455)i(cid:374)g fo(cid:396) edu(cid:272)atio(cid:374).