Class Notes (837,822)
United States (325,189)
Economics (213)
ECON-UA 1 (101)
Lecture

Lecture: 12-3-2013
Premium

3 Pages
75 Views
Unlock Document

Department
Economics
Course
ECON-UA 1
Professor
Marc Lieberman
Semester
Fall

Description
 (12/3/2013)    Assets  Liabilities + Shareholder’s Equity  $25 Million property & buildings  $100 Million Checking Account Deposits  $140 Million IOUs  $57.5 Million Other Liabilities  (Borrowed funds   owed to creditors, savings accounts, CD )   $3 Million Cash in Vault  $17.5 Million Shareholder’s Equity  $7 Million in Account with Federal Reserve    Reserve Total: $175 Million  Total: $175 Million    ▯▯▯▯▯ Leverage Ratio =    ▯▯▯▯▯▯ For Bank Leverage Ratio =  ▯▯▯▯▯ ▯▯▯▯▯▯  = $▯▯▯ ▯ ▯10    ▯▯▯▯▯▯▯▯▯▯▯ ▯▯ ▯▯▯▯▯▯ $▯▯.▯ ▯ For every 1% assets fall, shareholder’s equity falls by 10%  So 10% drop in assets causes 100% drop in shareholder’s equity  Liquidity and Solvency are of concern to all banks  Ex1: Suppose $40 Million is IOUs become worthless  Assets  Liabilities + Shareholder’s Equity  $25 Million property & buildings  $100 Million Checking Account Deposits  $100 Million IOUs  $57.5 Million Other Liabilities  (Borrowed funds   owed to creditors, savings accounts, CDs) $3 Million Cash in Vault  ‐$22.5Million Shareholder’s Equity  $7 Million in Account with Federal Reserve    Total: $135 Million  Total: $135 Million    The bank has become insolvent (failed)  Ex2: let’s see how a liquidity problem affects the balance sheet  Assets  Liabilities + Shareholder’s Equity  $25 Million property & buildings  $60 Million Checking Account Deposits  $110 Million IOUs  $57.5 Million Other Liabilities  (Borrowed funds   owed to creditors, savings accounts, CDs) $0 Million Cash in Vault  $17.5 Million Shareholder’s Equity  $0 Million in Account with Federal Reserve    Total: $135 Million  Total: $135 Million    People want to withdraw $40 M from their checking accounts  Scenario # 1: Bank can sell IUOs quickly at their full value  First withdraw money from Fed and from vault (covers first $10 M)  Next sell IOUs  Shareholder’s haven’t lost anything  Scenario #2: Bank must sell IOUs at 60% discount  Reasons why bank cannot see IOUs for full pr
More Less

Related notes for ECON-UA 1

Log In


OR

Join OneClass

Access over 10 million pages of study
documents for 1.3 million courses.

Sign up

Join to view


OR

By registering, I agree to the Terms and Privacy Policies
Already have an account?
Just a few more details

So we can recommend you notes for your school.

Reset Password

Please enter below the email address you registered with and we will send you a link to reset your password.

Add your courses

Get notes from the top students in your class.


Submit