Study Guides (238,201)
Canada (115,008)
MGCR 331 (16)

Final Exam.docx

24 Pages
Unlock Document

McGill University
Management Core
MGCR 331
Richard George Donovan,

Moore’s Law   Moore’s Law: chip performance per dollar doubles every eighteen months Law is applied to chips; the processors (made out of silicon) Microprocessor – brain of a computing device Part of the computer that executes the instructions of a computer allowing it to run the browser and other programs Memory Random Access Memory (RAM) – chip­based volatile storage in a computing device Volatile Memory – Storage that is wiped clean when power is cut of from a device Non­Volatile Memory – Storage that retains data even when powered down Flash Memory – non­volatile, chip­based storage (mobile phones, cameras) Solid State Electronics – semiconductor based devices that are less likely to fail and draws less power (no moving  parts) Semiconductor ­ computer chips that is capable of enabling as well as inhibiting the flow of electricity Moore’s Law does not apply to other technology components. However, other technologies have adapted the same  principle: Data storage doubles every twelve months The amount of data that can be squirted over an optical fiber line can double every nine months The price/performance curve for many technologies is exponential, offering astonishing  improvement over time. Impact on opportunities  Tech products are price elastic Consumers buy more as the price decreases Computers are now ubiquitous Products now depreciate faster due to technological obsolescence  This impacts on accounting, budgeting, employee training production & inventories… Moore’s Law is possible because the distance between the pathways inside silicon chips gets smaller with each  successive generation Three interrelated forces threaten to slow down the Moore’s Law gravy train: Size Heat Power Multicore microprocessors: Microprocessors with two or more (typically lower power)  calculating processor cores on the same piece of silicon  For many applications, the multicore chips (CPU) will outperform a single speedy chip, while running cooler  and drawing less power  Multicore processors are now mainstream   Multicore processors can run older software written for single­brain chips  In order to take full advantage of multicore chips, applications need to be rewritten to split up tasks so that  smaller portions of a problem are executed simultaneously inside each core   Writing code for execution in a multicore environment is challenging  Another approach to extending the life of Moore’s Law is using stacked or three­ dimensional semiconductors   Semiconductors that are manufactured as a stack of multiple, interconnected layers instead of in one flat  plane   In this approach, a flat chip is sliced into pieces, and then the pieces are reconnected vertically, thus making  a sort of “silicon sandwich”   The chips are both faster and cooler since electrons travel shorter distances  Strategic implications Trends in chips, disk drive storage and transmission devices all advance rapidly and their performance/price curve  continue to advance exponentially Influences inventory value, depreciation accounting, employee training and more managerial functions. Also improves  employee productivity. Managers must regularly study trends and trajectory in technology to recognize opportunity and avoid disruption Software Software: computer program or collection of programs—sets of instructions that tell the hardware what to do Operating System: The software that controls the computer hardware and establishes standards for developing and  executing applications: platforms for other applications Applications: Includes desktop applications, enterprise software, utilities, and other programs that perform specific  tasks for user and organizations The flexibility of these layers gives computers the customization options that managers and businesses demand Understanding how the layers relate to each other: Helps you make better decisions on what options are important to your unique business needs Can influence what you buy Can have implications for everything from competitiveness to cost overruns to security breaches A good OS and software development platform can increase network effects Application Software It performs the work that users and firms are directly interested in accomplishing Desktop software:  Applications installed on a personal computer, typically supporting tasks performed by a single  user Enterprise software:  Applications that address the needs of multiple users throughout an organization or work group Software IT problems in the enterprise Incompatible information Systems Inconsistent operating practices Information is fragmented and stored in multiple places Maintenance of legacy systems is a nightmare Rationalization is difficult (reformat, debug obsolete code, re­key) Many firms have similar procedures for accounting, finance, inventory management, and human resource functions, it  often makes sense to buy a software package (a software product offered commercially by a third  party)  to support some of these functions Enterprise Systems Enterprise resource planning ­ A software package that integrates the many functions of a business Enable seamless information flows across the functional areas ERP systems are designed to break down the information silos of an organization ERP focuses on optimizing the way things are done internally Help organizations manage relationships with suppliers, customers and to enhance  decision making capabilities: Customer relationship management (CRM) Support customer­related sales and marketing activities Help to manage and use information about customers to gain insights into their needs in order to better serve them One­to­one relationship : “Treat different customers differently” Helps keep profitable customers and maximizes lifetime revenue from them Software Supply chain management (SCM) Function of planning, organizing and optimizing the supply chain’s activities Helps firms manage aspects of its value chain, from the flow of raw materials into the firm, through delivery of finished  products and services at the point­of­consumption Reduce  frictions (increased time, cost, and inventories) along the supply chain  Reduce uncertainty and risks + increase customer satisfaction Business intelligence (BI) Total Cost of Ownership Tech Costs Go Way beyond the Price Tag All of the costs associated with the design, development, testing, implementation, documentation, training and  maintenance of a software system Software in flux Marginal cost to produce an additional copy of a software product is effectively zero Network effects and switching cost can also offer a leading software firm a degree of customer preference  and lock in that can establish a firm as a standard, and in many cases creates winner­take­all markets Open Source Software  Software that are available to the general public at no cost The source code for OSS products is openly shared Anyone can look at the source code, change it, and even redistribute it, provided the modified software continues to  remain open and free Advantages Cost ­  free alternatives to costly commercial code can be a tremendous motivator, particularly since conventional  software often requires customers to pay  Reliability ­ the greater the likelihood that an error will be caught and corrected (bugs are fixed on a continuous basis) Security ­ Security vulnerabilities of open source products come to light more quickly and can be addressed with  greater speed and reliability Scalability ­ allows firms to scale from start­up to blue chip without having to significantly rewrite their code, potentially  saving big on software development costs Agility and time to market – allows new products to reach the market faster than if the entire software system had to  be developed from scratch By lowering the cost of computing, open source efforts make more computing options  accessible to smaller firms. More reliable, secure computing also lowers costs for all users. OSS also diverts funds that  firms would otherwise spend on fixed costs, like operating systems and databases, so that these  funds can be spent on innovation or other more competitive initiatives. How vendors make money from OSS? Selling support and consulting services Software in flux Cloud Computing Cloud computing are computing services provided over a network, most often commercial services provided over the  Internet by a third party that can replace tasks that would otherwise run on a user or organization’s existing hardware  or software. Replacing computing services (hardware or software) with services provided over the internet. Software as a service (SaaS) refers to a third­party software­replacing service that is delivered online. Firms using SaaS products can dramatically lower several costs associated with the care and feeding of their  information systems, including software licenses, server hardware, system maintenance, and IT staff Advantages (clients) lower costs  by eliminating or reducing software, hardware, maintenance, and staff expenses financial risk mitigation  since start­up costs are so low potentiallyfaster deployment times  compared with installed packaged software or systems developed in­house costs that are avariable operating expense  rather than a large, fixed capital expense scalable systems  that make it easier for firms to ramp up during periods of unexpectedly high system use higher quality and service levels  through instantly available upgrades, vendor scale economies, and expertise  gained across its entire client base remote access and availability —most SaaS offerings are accessed through any Web browser, and often even  by phone or other mobile device Advantages (vendors) limiting development to a single platform, instead of having to create versions for different operating systems tighter feedback loop with clients, helping fuel innovation and responsiveness ability to instantly deploy bug fixes and product enhancements to all users lower distribution costs accessibility to anyone with an Internet connection greatly reduced risk of software piracy Software in flux Disadvantages dependence on a single vendor. concern about the long­term viability of partner firms. users may be forced to migrate to new versions—possibly incurring unforeseen training costs and shifts in operating  procedures. reliance on a network connection—which may be slower, less stable, and less secure. data asset stored off­site—with the potential for security and legal concerns. limited configuration, customization, and system integration options compared to packaged software or alternatives  developed in­house. the user interface of Web­based software is often less sophisticated and lacks the richness of most desktop  alternatives. ease of adoption may lead to pockets of unauthorized IT being used throughout an organization. By lowering the cost to access powerful systems and software, barriers to entry also decrease. Firms need to  think about the strategic advantages they can create, even as technology is easily duplicated. This trend  means the potential for more new entrants across industries Data Asset The amount of data on corporate hard drives doubles every six months. In many organizations, available data is not exploited to advantage. Data is oftentimes considered a defensible source of competitive advantage; however, advantages based on  capabilities and data that others can acquire will be short­lived. Big Data ­ abundance of data Data refers simply to raw facts and figures. Alone it tells you nothing. The real goal is to turn data into  information. Knowledge ­ Insight derived from experience and expertise Data lies dormant, spread across inconsistent formats and incompatible systems, unable to be turned into anything of  value When data is combined with a manager’s knowledge—their insight from experience and expertise—that stronger  decisions can be made. Why improve data management? Improve decision making Human cognition ability to comprehend and understand something Human perception difficulty isolating problems; tend to think of narrow range of possible solutions Human bias tendency to shape responses based on stereotypes, memory and current position Data Asset Sources of Data: Surveys Enterprise systems Transaction processing systems Data aggregators    Database – a list of data • Table or file: a list of data • Column or field: the data that a table can hold • Row or record: a single instance of whatever the table keeps track of • Key: the field used to relate tables in a database Relational Database: the most common standard for expressing databases, whereby tables are related based  on common keys Database management systems: software for creating, maintaining, and manipulating data Structured query language (SQL): A language used to create and manipulate databases Database administrator (DBA): Job title focused on directing, performing, or overseeing activities associated  with a database or set of databases Data warehouses: A set of databases designed to support decision making in an organization (large data  warehouses are complex, can cost millions, and take years to build) Structured for fast online queries and exploration ◦ May aggregate enormous amounts of data from many differe
More Less

Related notes for MGCR 331

Log In


Don't have an account?

Join OneClass

Access over 10 million pages of study
documents for 1.3 million courses.

Sign up

Join to view


By registering, I agree to the Terms and Privacy Policies
Already have an account?
Just a few more details

So we can recommend you notes for your school.

Reset Password

Please enter below the email address you registered with and we will send you a link to reset your password.

Add your courses

Get notes from the top students in your class.