Study Guides (248,018)
Canada (121,232)
Commerce (463)
COMM 104 (30)

COMM 104 Inclass Notes.docx

32 Pages
Unlock Document

COMM 104
Shannon C Goodspeed

th January 8 , 2014 1) Wrong vs. Right  2) What is business ethics? : a specialized moral of right and wrong that concentrates on moral standards  as they apply to business institutions, organizations, and behaviour  3) Ethical Levels in business (Case analysis) • Systemic: whole picture (capitalist society) morality of law – o  protected farm market • Corporate issues: organizations activities, structures (your company) o Amazon Germany – workers stopped working (retail vs. warehouse) o John Pazos looking at customer chair as an empty chair in the meeting (Amazon) • Individual Issues 4) Critical thinking: a way of deciding whether a claim in true, partially true, or false • Critical thinking is the intellectually disciplined process of actively and skillfully  conceptualizing, applying, analyzing, synthesizing and/or evaluating information gathered  from, or generated by, observation, experience, reflection, reasoning, or communication, as a  guide to believe and action 5) What is an argument: conclusion + premises (plausible, sufficient, relevant) 6) Types of Fallacies • Straw man: arguing a point that the arguer didn’t mention (not the main issue) o Google and the environment • Ad hominem: an appeal to the person not the argument (humor) o Mike is dumb, and so everything he says in dumb • Argument from tradition  o It has always been done this way • Argument from popularity  o No one thinks beards are cool, you shouldn’t have a beard • False dilemma: you only have two options  7) If you’re doing business in another country – should you follow their laws or your own? January 13 , 2014 • Two principles of justice 1) Equal rights to maximum liberty compatible with liberty for all 2) Inequality only allowed if it is: a. To the benefit of the least well­advantaged member of society ( the difference  principle) b. Connected to positions/offices open to anyone under condition of fair equality of  opportunity • Effective management requires that ethical reasoning and ethical principles and values play a  central role in strategic management – Weitzner & Darrock • Four models of strategic firm 1) Classical Economic Model: only concerns bottom line (externalities) 2) Economic Rationalist Model: trade­offs – ethics for money 3) Corporate Citizen Model: look at both sides 4) Strategist as Activist Model: don’t care if they make money (TOMS, Body Shop) • Business Classical Definition: an organization that produces or sells goods or services in an  effort to make a profit • Legal definition of corporation: a legal person formed through the statutory process of  incorporation • Friedan: “There is one and only one social responsibility of the business – to use its resources  and engage in activities designed to increase its profits so long as it stays with the rules of the  game, which is to say, engages in open and free competition without deception or fraud” o just do the work of the company (under law) • Handy: “ the purpose of a business… is to make a profit so that the business can do something  more or better” • EnCana & Enmax: ethical in Canada o Public relations – shareholders o Schools posers to get students • Social Burdens • Healthcare, schooling, welfare, military, pollution o Variance in what countries supply • Minimum standard of living around the world  • World Wealth Distribution very unbalanced • Rawls – The Veil of Ignorance: in the original position (before creation of an social,  economic, political institutions), what terms of cooperation would free and equal citizens  agree to under fair conditions? o Make the law before you know your social standing  • Validity of having lobby groups  January 15 , 2014 • Purpose: the reason for which something exists or is done; an intended or desired result o To create value • Corporate social responsibility: a business’s societal obligations  • Five Common Dimensions of CSR o Environmental component o Societal component o Economic component o Voluntary dimensions o Stakeholder dimensions  • Quebec Train Explosion o Safety? o No Accreditation o Owners says he is still troubled by financial problems – waited 4 days to visit • True strategic giving, by contrast, address important social and economic goals simultaneously,  targeting areas of competitive context where the company and society both benefit because the  firm brings unique assets and expertise –Porter, Kramer o SFG consulting specializing in strategy philanthropy  • Michael Porter: 5 forces o Competitive Rivalry within an Industry  o Bargaining Power of Suppliers o Bargaining Power of Customer o Threat of New Entrants o Threat of Substitute Products  • Five Steps from Competitive Advantage of Corporate Philanthropy  1) Competitive context in each geographic location 2) Review existing philanthropic portfolio and see if it fits the new paradigm  3) Assess existing and potential corporate giving initiatives against the four forms of value  creating  4) Seek opportunities for collective action  5) Rigorously track and evaluate results • Look at demand conditions, supply, capital resources, infrastructure • Examples o American Express – portion of money to express, very successful (cause  marketing) o Leia Coca (Ford Mustang) Pure Philanthropy Pure economics TED talk on privileged young people  • Bryan Stevenson  o Long Beach, March 2012 o Founder and Executive Director of the Equal Justice Initiative  o Professor and NY University Law School  o Work Challenging biases against poor people of colour o Compassionate – identity more powerful  o Talks about his grandmother calling him special  o High number of men of colour in prison  o Disenfranchisement – people aren’t doing anything about it  o Death penalty (1/9 innocent people on death row) o Difficulty talking about  o Germany and Judaism vs. Caucasian and Black  o You are not as bad as you at your worst • Triple bottom line = social, environment, money  January 20 , 2014 • Corporate Philanthropy has competitive advantages, as well as challenges o Theft from shareholders? o Doing well by doing good: solutions, partnerships, collaboration • Putting this into practice with the Commerce Society (group discussion) • Maimonides: Ladder of Giving o Corporate Philanthropy (Myth or Reality) o Each rung a higher degree of virtue 1) Lowest: Lending, giving begrudgingly (making recipient feel bad) 2) Giving cheerfully but too little 3) Giving cheerfully and adequately, but only after being asked 4) Giving before being asked 5) Giving when you do not know who is the individual benefiting but they know you 6) Giving when you know who is the individual benefiting, but they don’t know you 7) Giving when neither the donor nor he recipient is aware of the other’s identity 8) The highest: giving money, a loan, your time, a job (enabling them to be self­reliant) January 22 , 2014 • Stakeholder Analysis: Individuals and groups with a multitude of interests, expectations, and  demands as to what business should provide to society o A way for managers to make decisions when specific issues arise for a business • Benefits of Stakeholder Management and Analysis 1) Responds to the demands of modern society 2) Fits in with the emerging legal reality 3) Is morally superior 4) Possibly more effective business strategy in this century • Stakeholders: 1) Employees: livelihood, reputation, and benefits 2) Customers: quality, price, safety, innovation 3) Government: legal, financial 4) Communities and interest groups: location, practice, learning 5) Shareholders: Return on Investment, legal, ethical 6) Suppliers 7) Environment: future generations o Legitimacy, power, and/or urgency • Stake: financial, legal, rights­based, moral, interest­based • Analyzing and Prioritizing the Stakes o Be dispassionate in preparing the list of stakes o Make the decision from the corporations view point o Not the faint hearted  • Examples: o Oil companies cannot ignore “tree huggers” o Canada post – must consider their workers and the elderly in new pick­up mail system • Four pillars of good citizenship: does the company have a legal, economic, ethical, or  philanthropic responsibility to a given stakeholder in the situation • Analytical Process  1) What is the issue? 2) Who are the stakeholders? 3) What are the stakes? 4) Which stakeholders/stakes have the highest priority 5) Formulate a strategy or response a. What opportunities or challenges does this present to the firm? b. What responsibilities does the firm have? c. What strategies or actions should be taken? • Primary stakeholders: are those stakeholders that have a direct stake in the organization and its  success • Secondary stakeholders: those stakeholders that have a public or special interest stake in the  organization  • Stakeholder Challenges  o Stakeholder has illegitimate stakes­ but significant power o When stakes are perceived (in media) as more powerful than they should be  o When a legitimate stakeholder requires an immediate response that doesn’t allow for  appropriate planning but entails a significant cost o When the company cannot provide an adequate response to the stakeholder with legitimate  and immediate needs • Category of Stakeholder:  o Core: primary o Strategic: important at a certain point in time) o Environmentally: everyone else • Stakeholders Stakes o Identifying the natural/legitimacy of group’s stakes o Identifying the power of a group’s stakes o Identifying a specific group within a generic group • Stakeholder analysis at school discussing late night field use and neighborhood noise complaints  January 27 , 2014 Chirstine Coulter: Introduction to Ethical Theory  • The central purpose of ethics is to secure valid principles of conduct and value that can be  instrumental in guiding human actions and producing good character – Louis J. Pojman • Business Ethics: the application of moral principles and ethical standards to the practice of business • Normative Ethics Concerns: o Practical reason: not faith o Ought and should: not is  o Three Approaches:  Outcomes (consequences)  Actions (principles)  Agents (character) • Outcomes (consequences) o Teleology: Rightness of an action is determined by focusing on consequences and  outcomes  Certain outcomes are considered morally worthy of morally worthy of pursuit  (the “good”), and the right actions are instrumental in achieving those outcomes   o Utilitarianism: an action is right if and only if it produces the greatest balance of  happiness over pain for everyone 1) Consequentialism: the rightness of action determined by their consequences 2) Hedonism: utility is pleasure and absence of pain (Mill focuses on quality) 3) Maximalism: action must produce greatest amount of good consequences to be  considered right 4) Universalism: consequences considered are those of everyone (self is not worth  more than others)  Emphasis on quality of happiness over quantity  “Better to be a human dissatisfied than a pig satisfied better to be Socrates  dissatisfied than a fool satisfied” – J.S. Mill o Issues  Negative responsibilities – you could always be doing something better more  world changing with your time  Lack or autonomy/integrity of moral agent  What defines pleasure?  Allows us to commit morally reprehensible acts  (prisoners of war, deciding who  lives and who dies)  • Actions (principles)  o Deontology: Rightness of action determined by the principles on which the actions are  based  so certain principles and actions are intrinsically good (for their own sake) o Kantian Ethics: principles/duties (maxims) are:  Universal (same for everyone)  Absolute (true in every situation)  Discoverable through human reason  Good for their own sake (not based in God) o Kant’s Categorical Imperative: one must do y  How does one determine the correct maxim and therefore one’s duty 1) Only act on principle you could will to become a universal law 2) Act to treat people as an end in themselves o Issues  Is the good always good in every case?  What ones believes is right may not be (Nazism, etc.)  Reason does not coincide with morals  • Agents (character) o What kind of person should one bed? How does one become that person? o Virtue ethics: The right action contributes to individual moral excellence, virtuous  character and the development of one’s full humanity o Aristotle’s Virtue Ethics:  Human purpose to improve character to achieve balances self­actualization  Happiness (the good) is achievement of that goal  Emphasizes character and virtue (not rules or consequences)  Excellence, Wisdom, Flourishing o Issues:  Not a reliable tool to guide behavior  Conflicting virtues (deciding which to uphold)   Relies on “good judgment” of individuals  Cultural relativism vs absolute virtues (different ideas of virtue?) Outcomes Principles • Moral excellence comes about as a result of habit.  We become just by doing just acts, temperate by  doing temperate acts, brave by doing brave acts. ­ Aristotle Edward Friedman Clip • Can’t look at stakes in isolation • Business in decline: a business that ignores certain stakes • Stakeholder theory: if you just focus on finances you miss what makes a corporation tick th January 29 , 2014 • International business: the exchange of goods, capital and services across international borders or  territories • Globalization: the process by which regional societies, economies and cultures have become  integrated by communication, transportation and trade • Economic globalization: the increasing economic interdependence of national economies across the  world through a rapid increase in cross­border movement of goods, service, technology and capital o the process of increasing economic integration between countries, leading to the emergence  of a global marketplace or a single world market • Globalization of business: centered around the diminution of international trade regulations as well  as tariffs, taxes, and other impediments that suppresses global trade • Elements of globalization: economic, cultural, financial, political  • Universalism: fundamental values, common, shared and should apply to everyone  o Apparent differences are surface level, interpretations of fact or judgements based in  ethnicity, nationality, religion, customs, ideology, and other factors o Where fundamentally different beliefs exist, some beliefs are wrong • Globalization trends 1) Hyperglobalization: the rapid rise in trade integration 2) Dematirialization of globalization: the importance of services 3) Democratic globalization: the widespread embrace of openness 4) Criss­crossing globalization: the similarity of North­to­South trade and investment flows with  flows in the other direction  5) Rise of mega­trade: China, the first since Imperial Britain 6) Proliferations of regional trade agreements and the imminence of megaregional ones 7) Decline of barriers to trade to goods (but the continued existence of high barriers to trade in  services) • Ethical relativism: descriptive claim that practices differ among cultures o the principle that an individual’s beliefs and activities should be understood in terms of his or  her own culture • Issues o Benefits of globalization extended to all countries (not automatic) o Fear that globalization leads to instability (particularly in developing world) o Fear the industrial world that increased global competition will lead inexorably to a race to  the bottom in wages, labor rights, employment practices, and the environment • Advantages o Intercultural marketplaces allow for differing demographics o Larger market potential o A more diverse customer base and more diverse product offerings o Human resource potential, manufacturing, research, accounting, development • Challenges o Replacing established domestic cultures  o Motivates consumerism  o Corrupt practices (bribery) o Consumer issues (safety) o Employee issues (pay, workplace health and safety) o Managers must learn how to localized products to retain cultural identity  o Environmental  o Equality issues o Human rights issues o Labour issues (unions, castes, tribes, minorities, religious divisions) o Stakeholders  • Common pressures to pay bribes o Types: Competitors taking business, shareholder pressures, tax laws, poorly paid government  officials, preventing bureaucratic delays, pressure from politicians o Strategies: Accepted as practice om host country, written off as business expense,  government control,  • Integration of ethics into business conduct o Top management commitment o Written company code that communicates expectations (explicit) o Strong organizational support for company’s ethics program  o Formal program must be in place to implement the ethics code. Every employee must be  made to go through a formal training program for it  o Training in ethics must be done by managers as role models as well. Each line manager must  be aware of their own responsibilities in creating a culture of ethical norms that will be  strictly adhered to o Strict enforcement of codes is essential (violation punished)  • Four reasons for Collaboration (with NGOs) 1) Credibility: active dialogue and stakeholder partnerships assume unprecedented importance.  Retailers of products need credible information in order to reassure consumers 2) Marketing: some companies have generated a level of interest in their environmental policies  which has been the preserve of niche environmental groups  3) Expertise and innovation: NGOs have a wealth of expertise in sustainable development issues 4) Networks: NGOs often have well established networks which are invaluable to a new country  start­up • NGOs are looking for o A like­minded partner o Define the problem: make sure it aligns with the corporation’s social mission o Know the other players: do a 360­degree study of the other key stakeholders involved in  solving the same problem o Establish monitoring mechanisms: align with your mission  • NGO involvement: embrace differences carefully, assign a  champion and give him authority and  decision making ability, make NGO engagement part of core business, and plan for the relationship to  evolve over time • Discussed Google censorship in China February 3 , 2014 Kissick • Corporate Responsibility: Carroll has suggested that corps aim to meet 4 responsibilities in order  to aspire to good corporate citizenship: o Economic o Legal o Ethical o Philanthropic (community) • Law (can be defined as): a set of rules of general application that: o governs conduct or situations; o is enforceable through a recognizable means; and o binds members of a society. • Utilitarianism: greatest good doctrine (Bentham/Mill) the law that provides the greatest social utility  for the greatest number o so would that mean a populist law (e.g. referendum) law is the best law? • Marxism: law is a tool of the powerful to remain powerful (Marx was a “legal realist”) • Positivists: law is what the sovereign says it is (Austin) o law is separate from morality  o H.L.A. Hart further refines – the laws must be made “correctly”   • Natural Legal Theorists: law is about some overarching sense of truth and reason and indivisible  from morality o The religious strand of natural law suggests that law is apparently handed down to society by  a deity (i.e. God)   o law is entirely about morality (Locke) o  U.S. Declaration of Independence:  “We hold these truths to be self­evident: that all men are  created equal and that they are endowed by their Creator with certain unalienable rights…..” • Natural law and positivism differ over the relationship between law and morality • Cases o Case of the German Soldier’s wife (posted on course website)  She had him sent to the front lines accusing him of breaking the law o Case of the criminal lawyer and the “client” (posted on course website)  If a lawyer thinks their client will kill more, is it ethical to turn them in? o Case of the securities lawyer and the prospectus error (Text Case #11)  Are lawyers protected under lay • Ronald Dworkin:“Law is not exhausted by any catalogue of rules or principles…[i]t is an  interpretive, self­reflective attitude addressed to politics in the broadest sense.” o contemporary American legal philosopher – he straddles between natural law and positivism  (although criticized by both theorists!) o Dworkin’s “hard cases” – law in context must be interpreted (not “black and white” and law  can’t simply be “applied”) o How we interpret what the “law is” can be controversial, or at least imprecise  • The Problems with the Boundaries of Law o Consider #1: Our law requires the transfer of land only to be effective is in writing; can you  sell land by e­mail? o Consider #2: “Everyone has the right to life, liberty and security of the person…..”   Who is everyone?  Does that include economic security? • Law can be an effective regulator, it may not be as prescriptive or precise as we my like o Laws conflict: with other laws – of the same or different levels of government, with other  rules (e.g. of professional organizations) and with moral principles o Laws have gaps – what if it’s the first case (e.g. ­ is an e­mailed contract “written”)? • What does law do? o It punishes, compensates, regulates and structures. o It performs these functions through 4 types of law:  Criminal law (punish anti­social behviour)  Civil law (compensate victims for loss)  Regulatory law (regulate through government policy)  Constitutional law (structures our laws and law­makers) • Civil law: a civil lawsuit ­ pay compensation, perhaps adverse publicity  o Products liability • Criminal law: a criminal charge ­ pay a penalty ­ imprisonment or fine; stigma? o Murder; fraud o Criminal law is not a very effective regulator of business • Regulatory law: government “regulatory” action ­ punishment on a lesser scale; monetary penalty;  loss of licence; less stigma than criminal charge? o Environmental problem • Constitutional law: only governments and governmental actors can breach the Constitution (
More Less

Related notes for COMM 104

Log In


Join OneClass

Access over 10 million pages of study
documents for 1.3 million courses.

Sign up

Join to view


By registering, I agree to the Terms and Privacy Policies
Already have an account?
Just a few more details

So we can recommend you notes for your school.

Reset Password

Please enter below the email address you registered with and we will send you a link to reset your password.

Add your courses

Get notes from the top students in your class.