Study Guides (248,623)
Canada (121,639)
LAW 534 (69)
Gil Lan (14)

Law notes Pre Midterm.docx

20 Pages

Law and Business
Course Code
LAW 534
Gil Lan

This preview shows pages 1,2,3,4. Sign up to view the full 20 pages of the document.
1 Chapter 1 Risk Assessment • Walkerton Case o 7 deaths, 2300 ill o Failure in risk management o Regulatory failure­ failure to identify and manage risks associated with that  privatization o Failure to enact a notification regulation. Protocol was set out in a guideline  rather than a legally binding regulation o Government didn’t regulate private environmental laboratories (1­15) o Important timeline was given to take 2­3 years but took 2 months instead o Several warning sings but no action was taken to prevent it from happening. o Government had a distaste for regulation o LESSONS: (1) Privatizations should be accompanied by appropriate  regulations in some fields. Government should not leave the field but rather  become a referee instead of a player. (2) more defence should be paid to the  scientific experts. When human life is at stake expert risk analysis should  inform debate. o Precautionary principle:  Tackles problem of absence of scientific certainty in certain areas of  risk and directs that this absence should not bar the risk taking of  precautionary measures in the face of possible irreversible harm.  Multi­barrier approach = multiple fail­safes  Walkerton showed that where public safety is at risk , the  precautionary principle resists devolution of the regulatory function to  industry.   Should apply to areas of scientific uncertainty  Case: 114957 Canada Ltée v. Hudson (town) (1­16.1) • Rescricted used of pesticides as preventative action –  respecting precautionary principle. • • Foundations of the regulatory state o Surrender of power to the commonwealth permitted the sovereign State to  pass laws for the protections of its subjects o By virtue of deciding to enter the regulated field, the regulated person can be  taken to have accepted certain terms of entry. o Precursor was laws dealing with public protection from ex. Adulterated or  impure food. o # of regulated offences  during Industrial Revolution (Cory J. 1­3) o Enacted to protect the unfavourable ­ kids, and men & women who worked  long hours. Designed for those unable to protect themselves (1­3) o  FIRST  regulate environment & people NEXT regulates products THEN  discharge from manufacturing process o Cover every aspect of modern society from health & safety to equality and  social policy. 2 o Consolidated in 1960s­70s ,  and entrenched by the 1980s o Trudeau promoted a just society based on equal opportunities for all  canadians regardless of (1) economic region in which they lived, (2) language  they spoke o In 1980 average of 20,000 regulatory offences per province and in 1983,  97,000 federal regulatory offences. Reform Commission of Canada  concluded that regulatory offences were the premier instrument used for  policy implementation o Instead of becoming a unified leviathan or omnipotent Big Brother, the  regulatory State was an extremely diverse  and sometimes ineffective network  of values, processes, and accountabilities. • Ontario Ministry of Environment (1­7) o Regulatory body that: details prohibition on discharge of deleterious and  hazardous substances. o Trudeau established extensive regulatory structure to curb, control and abate  environmental degradation. o Case: Love Canal: people recognized that toxic chemicals had to be managed  and controlled according to acceptable levels of risk • Diminished privacy expectations of regulated persons: o Generally accepted that activities are regulated to ensure individual’s self­ interest is compatible with the community’s interest in the actualizations of  the goals. • Listeriosis outbreak 2008 – maple leaf (1­16.2 to .3) o Lack of regulatory requirement to report positive listeria tests  o Repeatedly saw warning signs but didn’t act because they weren’t required to  share the information • Provincial commissions of capital markets govern current regulations. • Disinterested Audit (1­5) o Introduced by James Landis “prophet of regulation” in 1930 o Established profession of independent accountant o Required for public companies • Enron Scandal (1­5) o Accounting diversified into financial consulting – caused conflicts in view of  independent audits o Can the auditing arm of an accounting firm have true independence when the  same firm is making profit from providing services to the same client. o Ontario Securities commission uses its power to prevent this from happening • Double­edged sword of regulations o The precision set out in regulatory standards was (1) welcome guidance (2)  but also created rigidity • Deregulating risk o Privatization recognized that government need not engage in vertical and  horizontal integration.  o Private sector failed in the level of its scientific knowledge when compared to  the cumulative knowledge of the government scientists. 3 o Case: Mad Cow: (1­8 to 9)   Regulations suggested but Margaret Thatcher liked governance by  market.  Regulations on food wouldn’t make it obvious that it was meant to  protect human life. o  Stephen Breyer – leading thinker  (1­9)  Worked to deregulate the airline industry  Book, Breaking the Vicious Circle on effective risk regulation  Economic regulation created because of market depression  Believed that regulation could bring a new scientific order  Case: Airline Industry (1­10) • Proved that regulations would have a hard time replicating  market choices • Had to be a balance between non­profitable (dog) and good  routes (plum). • The end result of regulatory control over the choice between  dogs and plums has higher prices. • LESSONS: (1) regulations ought to focus on areas where  there is real scientific basis for their validity. (2) different  sectors reflect different values o Globalization forced deregulations in some industrial sectors but at the same  time expanded regulations occurred in “framework” sectors such as  environment o In 1970s – environment movement gravitated toward a coercive model o 1991­ the first corporate officer in Ontario was sentenced to a jail term for the  disposal of hazardous waste without regulatory approval. o Deregulation in 1990 reversed this. o Lilico argued that regulation created complacency and an unrealistic sense  that markets could not fail (1­13) o  Authors’ point of view : scientific principles should play a pivotal role when  values at stake are human life and health. Science should always inform the  political and judicial debate. Deregulation in economic sectors does not and  should not require the abandonment of social regulation. RISK ASSESSMENT • Risk assessment is a scientific assessment of true risk. Is central to the working  world. • Risk management is the process of weighing policy alternatives in light  of the results  of risk assessment and selecting appropriate control options including regulatory  measures. 1. Scientific assessment of risk is converted into codified laws or regulations 2. Once law is codified, risk management choices will continue to present  themselves. 3. Dissemination and interpretation of policy decisions •  Authors’ POV:  Courts primarily engage in risk communication and interpretation  through the enforcement of regulatory offences and judicial review. 4 • NAS­NRC Model/ Steps of Risk Assessment 1. Identify the potential hazard 2. Draw a dose/response curve 3. Estimate amount of human exposure 4. Categorize the result (bottom line) • Case: R v. Edmonton (City) (1­19) o Principles of risk management applied in environmental context o PCBs released from overhead stadium lighting.  o Risk was assessed found that it was required for the Crown to call expert  evidence whether the chemical could cause adverse effect on the environment  and health & safety.  o Court concluded that there was no probability of an adverse effect on human  health • Breyer says: Public and expert perception of risk assessment is very different  (knowledge gap). Ex. Toronto air pollution – carcinogens o Leads to expenditure of valuable public resources in the wrong order of  priorities. • Difficulties in perception of risk assessment in daily life. (1­23) 1. If risk can me deferred, seems less certain when its actually the same risk. 2. Framing of the proposition can fool people. – Generally people will take risks  of positive gains but cautious of risk for negative gains even though the odds  at the same. •  AUTHORS’ THESIS:  differential levels of deference to experts should be accorded  depending on the nature of the rights protected. • Competition Act: o A retailer who sells a product at a ‘bargain’ price must ensure that there are  reasonable quantities of that product. – involves risk assessment concerning  the prediction of consumer behaviour and available supply. (1­27) o Introduced per se criminal offences for hardcore cartel behaviour including  price­fixing •  AUTHORS’ POV:  More not less, reliance on good science and risk assessment. RISK MANAGEMENT •  AUTHORS’ POV:  cross­disciplinary comparison of risk management techniques is  important. •  Essential elements of forward­looking risk management: (1­28)  1. Time Horizon: period for exposure to risk? 2. Scenarios­ how will future event affect the value of investment? 3. Risk Measure: unit used to gauge risk? a. Regulatory risk management requires methodology that prioritizes  different types of risk and permits a calculation on which a plan of  action can be based. b. Benefit of using money: can be bridged across many fields and can  act as a common measurement. 4. Benchmarks: points of comparison? • Case: Ford Pinto Case (1­29) 5 o Compared cost of increased safety to human harm/death. • Risk assessment is only as effective as the extent of disclosure to consumers of all of  the risks. • Problem with using money as a currency is that there are incentives to turn fair  market into game theory. • Some experts argue that the value of a human life is less than $5 million. •  Enterprise Risk Management (1­33)  o Applies risk management to the entire enterprise in a consistent manner that  avoids duplication and enhances efficiency o COSO’S Framework  Internal environment: • Sets tone and provides basis for how risk is viewed and  addressed by an entity’s people.  Objective setting:  • ensures that management has in place a process to set  objectives and that the chosen objectives support and align  with the entity’s mission and risk appetite.   Event identification: • Identifies events that may effect the organization.  Risk Assessment  Risk response: • Selects a set of actions to align risks with the entity’s risk  tolerances and appetite  Control activities: • Development of policies and procedures  Information and communication • Communication about risk is essential between many  divisions  Monitor • Entire entity is monitored and modifications made as  necessary o Will become important for a firm that is outsourcing. •  Codification of Risk  o Five properties of harm 1. Invisible harms • Harms may be missed because they seem invisible but cross­ referencing with an outside source to make it visible. Ex.  Disabled persons. 2. Conscious opponents • Having a brain behind the harm. Wanting to cause harm 3. Catastrophic harms • Rare events with serious consequences. Not outside  regulatory control  4. Harms in equilibrium 6 • Imbalance that may be created due to an imbalance that may  be created in a competitive industry from varying levels of  compliance. 5. Performance enhancing risks • Departments responsible for compliance within an  organization must have credibility if the organization is to  resists performance enhancing risks. •  AUTHORS’ POV:  the reduction of performance enhancing  risks related directly to compensation. o Public opinion will be a prime motivator in the formulation of regulations in  accordance with democratic accountability. • As electoral periods end , there tends to be a ‘lag’ between public  opinion and the enactment of regulation on any given issue.  SHORTERMERISM o Impaired driving with a blood alcohol level ‘over 80’ os a criminal offence  not regulatory because of its serious threat to human life cause by impaired  driving, reflecting the risk assessment by the legislature. • The consequences of conviction are more serious that an equivalent  regulatory offence­ but the defences are more restricted than in a  regulatory offence. o Professor Scott argues that tort law is backward looking. Tort addresses  accidents – cant prove causation. •  Risk management and enforcement of regulations  o Risk management does not end with the mere passage of a regulation  prohibiting certain conduct. o Environmental racism • Deadly toxic waste sites are more likely to be found near First  Nations communities or communities of poorer people, people of  color or politically marginalized people. •  Risk interpretation (third aspect of risk management 1­43)  o Every time a court sentences an offender for violating a regulatory statute, the  court performs the role of communication of the risk of non­compliance. o Assessment of the actus reus involves scientific evidence – combines the  central elements of risk assessment and management over time. o Assessment of due diligence by way of defence incorporates industry  standards, technological standards, and choices about the management risks. o The court of appeal of Ontario has ruled that the failure to remediate a  commercial site up to a pristine condition and beyond the regulators’ own  guidelines would cause a residual loss of value. •  Suggested approach toward judicial risk assessment and management  o  A court should determine where there is a system in risk assessment and risk  management in place. o A court should assess whether the risk system that is in place, integrates risk  assessment, management and communication. o Does the risk system respect quality? 7 o A court in evaluating a given risk management scheme should ask whether it  recognizes scientific expertise in accordance with human values and  priorities.  If the risk is to human life or health, a greater deference should be  accorder to scientific priorities. •  New risk­based regulatory approach  o  AUTHORS POV:  Argues that risk management techniques are central to the  new regulatory State. • The codification of risk in regulations reflects risk­assessment whereas due diligence  reflects risk management  CHAPTER 2 •  AUTHORS’ POV:  argue that human need priorities are also a guide on choosing  which type of rule or principle will be appropriate. Where human life or safety are at  stake, ex ante rules may apply. •  AUTHORS’ POV:  argue that there is precedent for the use of ex ante prior approval  to protect human life. Reference to human health and safety is not restricted to life­ threatening situations. •  AUTHORS’ POV:  prevention of catastrophic harms justifies an ex ante approach.  Risk management that respects the value of human health suggests that the ex ante  model in areas such as food safety is the superior model. •  AUTHORS’ POV:  argue that (1) governments and regulators ought to focus on  prevention of harm and the serving of human needs in order of their priority.  (2) the  regulatory state should offer multiple models that reflect the different needs and  interests at stake within both the ex ante and the ex post world. •  AUTHORS’ POV:  argue that a dual track dichotomy lacks flexibility and should be  replaced with a multiple models approach. Ex. The middle ground of a strict liability  offence in the area of misleading advertising has been eliminated. Authors’ think: it’s  a historical mistake­ because strict liability offers many advantages as a half­way  house between criminal and civil tracks. •  Ex Ante ­ Rules  o Control of obscenity material accomplished by a system of prior restraint. o Tries to prevent harm from occurring in the first place. o Advantages  Uses a rational principled approach towards an issue in advance.   AUTHORS’ POV : Ex ante systems such as prior authorization of  search warrants play a vital part of our legal system.  Case: 911 Calgary – Toronto • Illustrates need for regulation in those sectors that impact  human health and safety.  Uses a rational approach towards and issue in advance.  There is precedent for the use of ex ante prior approval to protect  human life.  Better suited to regulated actions that are simple. Stable and do not  involve huge economic interests. o Disadvantages  Rules used to regulate economic decision­making. 8  Blunt ‘one size fits all’ (2­2.2)  Not well suited to areas where technological change moves rapidly, as  the prior approval may lag behind the technological progress.  Its inefficient  Rules may suffer from being either over­inclusive or under­inclusive  due to the static nature of the legislative process. o A rule entails an advance determination of what conduct is permissible,  leaving only factual issues to be determined by the frontline regulator or  decision­maker. o Economists says that rules are more likely to be found in areas where the  sanction is simple damages or where transaction costs are low. •  Ex Post­ Principles  o Tendency to create dual tracks that separate intentional and serious crimes  from civil tracks. o Regulatory offences follow a basic ex post model.  The regulation or statute sets the standard, and if one breaches the  standard, then one can be prosecuted after the fact. o Example: Criminalization of obscenity, telecommunications industry. o Occurs only subsequent to a violation of rules and it often triggered by a  complaint. o A principle may entail leaving both specification of what conduct is  permissible and factual issues for the frontline regulator  o Can be broad or very specific. o  Disabled persons  may not have the resources to enforce their rights in an ex  post world. o Case: Re Cartaway Resources Corp  Two securities brokers breached requirement of Act by relying on  exemption, which they weren’t entitled to.  No rules in place so the court had to nail them on general principles  instead. o A principle­based approach is best suited to an environment that requires  maximum flexibility. o An overly specific approach would allow things to fall through the cracks. o Each sector ultimately is enforced ex post if there is a breach of the rules or  principles o Advantage: Detailed and precise codes can be posted in the workplace so  that everyone either knows the standards or can consult the code when  necessary. • Balance between Ex Post and Ex Ante Systems 1. Government and regulators ought to focus on prevention of harm and the  serving of human needs in the order of their priority. Prevent harm of in the  best manner. a. Regulators should focus on fixing the big problems that cause the  most harm, by developing strategies that operate at the operational  risk level. 9 b. The application of harm theory puts a given industry into the proper  context when considering the role of regulations. c. In terms of invisible harms, ex post would be problematic. d. In terms of conscious opponents, ex ante could fail. Use ex post  instead ex. Use of surveillance, informants and confessions.  e. In terms of catastrophic harms, ex ante would be justified ex.  Contingency plans, and backup systems.  f. In terms of harms in equilibrium, a robust ex post enforcement of  both ex ante and ex post rules will level the field g. In terms of performance enhancing risks, the compensation, which it  is directly related to, is ex post. (1­2.6) 2. The regulatory state should offer multiple models that reflect the different  needs and interests at stake within both the ex ante and ex post world. a.  AUTHORS’ THESIS:  A matrix of four models should guide  regulators in different circumstances.  b.  AUTHORS’ POV:  Main point is that we should be governed by  principle, unshackled from historical anachronisms. c.  AUTHORS’ POV:  some occupational worker protection law should  be ex ante and the reason it is not is an historical anachronism. Some  occupational law should be ex post. 1. A menu of regulatory approaches should be acknowledged and available  to regulators. 2. Principles should be articulated for making choices within these  approaches 3. These approaches should be applied with an alert sensitivity to subject  matter, the human needs at stake and the economics of a given case. TIMING PARDIGM Ex Ante Ex Post Rules­Based: Most intrusive. Detailed rules in Regulation Ex. Securities law governing  Harm related: imposing  disclosure and insider  detailed technical rules in  trading.  licenses Ex. Operation of 911  emergency service as part of  licensing requirements Principles­ Based: Imposing of licensing terms  General principles for  (Maximum flexibility) framed in reasonable  conduct contained in  parameters regulations Ex. Securities brokers should  not act in a conflict of  interest with a client. 10 • Case: R vs. Pierce Fisheries case – pg 2­2.15 o 26 “short lobsters” out of 50,000 pounds  o no knowledge of the fact by employees  o absence of mens rea  o court viewed the offence as one that was not truly criminal with little stigma  o prosecution did not have to prove any level of knowledge  Law Reform Commission of Canada (2­3) • Represented some of the best theoretical thinking about criminal law in its day. • Was concerned about the proliferation of new offence such as misleading advertising,  which never gained entry into the Criminal code. • Distinguishing feature of criminal law: acts forbidden by law and revolting to the  moral sentiments of society. • LRCC’s perspective was to emphasize the importance of social reform in the  community as a primary mechanism and to use criminal law as 
More Less
Unlock Document

Only pages 1,2,3,4 are available for preview. Some parts have been intentionally blurred.

Unlock Document
You're Reading a Preview

Unlock to view full version

Unlock Document

Log In


Join OneClass

Access over 10 million pages of study
documents for 1.3 million courses.

Sign up

Join to view


By registering, I agree to the Terms and Privacy Policies
Already have an account?
Just a few more details

So we can recommend you notes for your school.

Reset Password

Please enter below the email address you registered with and we will send you a link to reset your password.

Add your courses

Get notes from the top students in your class.