Study Guides (238,280)
Canada (115,054)
Marketing (501)
MKT 100 (251)

Chapter 02 Competitiveness,.docx

34 Pages
Unlock Document

Ryerson University
MKT 100
Jennifer Fraser

Chapter 02 Competitiveness, Strategy, and Productivity 1. The variety of models and options available to customers is an example of a key purchase criteria that  establishes the basis of competition.    True    False   2. A characteristic that was once an order winner may become an order qualifier, and vice versa.    True    False   3. Order qualifiers are those characteristics of an organization's goods or services that cause them to be  perceived as better than the competition.    True    False   4. The purchase criteria of quality and timeliness of delivery are order winners for all companies.    True    False   5. It is important that an organization have a clear and simple mission statement.    True    False   6. A mission statement should provide a guide for the formulation of strategies for the organization.    True    False   7. If you think of goals as destinations, then tactics are the roadmaps for reaching the destinations.    True    False   8. Strategic planning includes both determining long­term plans and implementing them through allocation of  resources and action plans.    True    False   9. Organizational strategy must be determined without regard to the realities of functional area strengths and  weaknesses.  1   True    False   10. Tactics are short­term projects to accomplish a specific objective, assigned to an individual, with a deadline  and the resources needed identified.    True    False   11. The hierarchy of planning and decision­making is: mission/vision, goals, strategy, tactics, and action plans.    True    False   12. The creation of operations strategy occurs at both the company and the functional level.    True    False   13. Formulating an operations strategy requires focusing solely on the operations function, leaving the  concerns of other functions and the status of external markets to broader organizational strategic planning.    True    False   14. In large manufacturing organizations, the operations function tends to adopt a passive role in strategic  planning, relying on the functional areas of marketing and finance to establish the strategic direction of the  organization.    True    False   15. Vertical integration refers to the ownership of a major part or the whole of the supply chain.    True    False   16. Matching a competitor on quality or price is usually sufficient to gain market share.    True    False   17. Time­based competition focuses on reducing the time required to accomplish certain activities, such as new  product development or delivery to the customer.    True    False   18. The challenges of developing an operations strategy decrease as the variety of products and the rate of new  product introduction increase.    True    False   19. An outsourcing strategy involves selling off portions of an organization's traditional operations as a source  of financing diversification into new areas of business.    True    False   20. Productivity is defined as the ratio of output to input.    True    False   21. Productivity is defined as the ratio of input to output.    True    False   22. Labour productivity is one example of a multi­factor productivity measurement.    True    False   23. Tracking productivity measures over time enables managers to judge organizational performance and  decide where improvements are needed.    True    False   24. Productivity is directly related to competitiveness.    True    False   25. Even though labour cost as a proportion of total cost has been decreasing in manufacturing companies,  labour productivity is still the main measure being used to gauge the performance of individuals and  plants.    True    False   26. Productivity is only indirectly related to competitiveness.    True    False   3 27. Service productivity is easier to measure than manufacturing productivity because it is more labour  intensive.    True    False   28. Workers are the main determinant of productivity.    True    False   29. Computer automation will always result in increased productivity.    True    False   30. Variability of the output of services makes it more difficult to measure service productivity.    True    False   31. Product variety and convenience of location are  examples of:    A.  generic  operations  strategies B. operations infrastructure C. process types D. dimensions of flexibility E. key purchase criteria   32. Which of the following is not one of the competitive  priorities organizations emphasize as the basis of  competing with one­another?    A.  cos t B. quality C. product duplication D. variety E. delivery   33. Which of the following is not a key purchase criteria?    A.  pric e B. variety C. location D. after­sale customer service E. vendor relations   34. Characteristics that customers perceive as minimum  standards of acceptability are called:    A.  Order  winners B. Order qualifiers C. Core competencies D. Distinctive competencies E. Minimum attributes   35. Which of the following is not a statement associated  with statements of an organizations' mission or vision?    A.  Shared  perception of the  future B. Clear and simple language C. Tactical means to achieve strategy D. Where the organization is now   5 36. The impact of strategies on the general direction and  basic character of a company is:    A.  long­ term B. medium­term C. short­term D. temporal E. none   37. The shared beliefs of an organizations' stakeholders are  its:    A.  polic ies B. vision C. strategy D. mission E. values   38. Which of the following is true?    A.  Corporate strategy  dictates organizational  values. B. Corporate mission is shaped by corporate strategy. C. Functional strategies are shaped by corporate strategy. D. External conditions are shaped by corporate mission. E. Corporate mission is shaped by functional strategies.   39. Of the following, which aspect of strategic planning  involves medium or short­term projects to accomplish  specific objectives?    A.  organizationa l strategies B. functional strategies C. policies and action plans D. forecasts E. mission/vision statements   40. Which of the following are major decision­making  categories for operations policies and action plans?   I. Facility II. Capacity III. Process types IV. Human Resources    A.  I and II  only B. I, II and III  only C. III and IV only D. II, III and IV only E. I, II, III and IV   41. Which of the following are steps for formulating an  operations strategy?   I. Link the organizational goals to the operations  strategy II. Define the mission and values of the organization. III. Conduct an audit to determine the  strengths/weaknesses of the current operations strategy IV. Assess the degree of focus at each plant.    7 A.  I and II  only B. I, II and III  only C. I, III and IV only D. II, III and IV only E. I, II, III and IV   42. The generic operations strategy that emphasizes capital­ intensive methods to achieve higher labour productivity  and lower unit costs is referred to as _____________.    A.  Low labour  cost strategy B. Scale­based strategy C. Focused factories strategy D. Outsourcing E. Flexible factories strategy   43. The practice of buying a part of a good/service or a  segment of production/service processes from another  company is a tactic associated with what generic  operations strategy?    A.  Low labour  cost strategy B. Scale­based strategy C. Focused factories strategy D. Outsourcing E. Flexible factories strategy   44. Time­Based strategies do not include which of the  following:    A.  focus on the time to  deliver a product B. focus on maintaining quality C. focus on planning time D. focus on production design time E. focus on changeover time   45. Productivity is expressed as:    A.  output  plus input B. output minus input C. output times input D. output divided by input E. input divided by output   46. A measure of productivity which reflects a combination  of some or all of the resources used to obtain a certain  output is:    A.  labour  productivit y B. machine productivity C. multi­factor productivity D. materials productivity E. overhead productivity   47. Canvalves Company produces cast bronze valves on an  assembly line. It currently produces 800 valves each 8­ hour shift. If the production is increased to 1,200 valves  each shift, the productivity increases by:    9 A.  50 % B. 33% C. 25% D. 67% E. none of the choices are correct   48. In an assembly operation at a furniture factory, six  employees assembled an average of 450 standard  dining chairs per 5­day week. What is the labour  productivity of this operation?    A.  90  chairs/work er/day B. 20 chairs/worker/day C. 15 chairs/worker/day D. 75 chairs/worker/day E. none of the choices are correct   49. The manager of a carpet store is trying to determine the  best installation crew size. He has tried various crew  sizes with the results shown below. Based on  productivity, what crew size do you recommend?         A2 .  B. 3 C. 4   50. The weekly output of a fabrication process is shown  below together with data for labour and material inputs.  Standard selling price is $125 per unit. Overhead is  charged weekly at the rate of $1,500 plus .5 times direct  labour cost. Assume a 40­hour week and an hourly  wage of $16. Material cost is $10 per linear foot. What  is the average multifactor productivity?        A.  1.4 63 B. 1.45 7 C. 1.43 1 D. none of the choices are correct   51. Which of the following are not true of productivity  measures?    A.  Labour productivity is mainly used for  manufacturing and not used for services. B. Productivity measures can track performance over time. C. Labour productivity is used in labour wage negotiations. D. Productivity measures can be used to measure the performance of an organization or an entire country. E. All of the choices are true.   52. Which of the following is not a factor that affects  productivity?  11   A.  use of  computers in an  office B. design of the workspace C. use of Internet and e­mail D. standardizing work process E. analysis of competitors   53. Which of these factors affects productivity?    A.  methods and  management B. capital equipment C. technology D. labour E. all of the choices are true   54. Which of the following is not a general factor that  affects productivity?    A.  methods and  management B. capital equipment C. buildings D. labour E. technology   55. A company has introduced a process improvement that reduces processing time for each unit, so that output  is increased by 25% with less material, but one additional worker required. Under the old process, five  workers could produce 60 units per hour. Labour costs are $12/hour, and material input was previously  $16/unit. For the new process, material is now $10/unit. Overhead is charged at 1.6 times direct labour cost.  Finished units sell for $31 each. What increase in productivity is associated with the process improvement?            56. The manager of a carpet store is trying to determine optimal installation crew size. He has tried various  crew sizes with the results shown below. Compute the average labour productivity for each crew size.  Which crew size do you recommend?                 57. The weekly output of a production process is shown below, together with data for labour and material  inputs. The standard inventory value of the output is $125 per unit. Overhead is charged weekly at the rate  of $1500 plus .5 times direct labour cost. Assume a 40­hour week and an hourly wage of $16. Material cost  is $10 per running foot. Compute the average multifactor productivity for this process.         13         Chapter 02 Competitiveness, Strategy, and Productivity Key   1. The variety of models and options available to customers is an example of a key purchase criteria that  establishes the basis of competition.    TRUE   Difficulty: Easy Learning Objective: 1 Stevenson ­ Chapter 02 #1   2. A characteristic that was once an order winner may become an order qualifier, and vice versa.    TRUE   Difficulty: Medium Learning Objective: 1 Stevenson ­ Chapter 02 #2   3. Order qualifiers are those characteristics of an organization's goods or services that cause them to be  perceived as better than the competition.    FALSE   Difficulty: Medium Learning Objective: 1 Stevenson ­ Chapter 02 #3   4. The purchase criteria of quality and timeliness of delivery are order winners for all companies.    FALSE   Difficulty: Hard Learning Objective: 1 Stevenson ­ Chapter 02 #4   5. It is important that an organization have a clear and simple mission statement.    TRUE   Difficulty: Medium Learning Objective: 2 15 Stevenson ­ Chapter 02 #5   6. A mission statement should provide a guide for the formulation of strategies for the organization.    TRUE   Difficulty: Easy Learning Objective: 2 Stevenson ­ Chapter 02 #6   7. If you think of goals as destinations, then tactics are the roadmaps for reaching the destinations.    FALSE   Difficulty: Hard Learning Objective: 1 Stevenson ­ Chapter 02 #7   8. Strategic planning includes both determining long­term plans and implementing them through allocation  of resources and action plans.    TRUE   Difficulty: Easy Learning Objective: 2 Stevenson ­ Chapter 02 #8   9. Organizational strategy must be determined without regard to the realities of functional area strengths  and weaknesses.    FALSE   Difficulty: Easy Learning Objective: 2 Stevenson ­ Chapter 02 #9   10. Tactics are short­term projects to accomplish a specific objective, assigned to an individual, with a  deadline and the resources needed identified.    FALSE   Difficulty: Medium Learning Objective: 2 Stevenson ­ Chapter 02 #10   16 11. The hierarchy of planning and decision­making is: mission/vision, goals, strategy, tactics, and action  plans.    TRUE   Difficulty: Medium Learning Objective: 2 Stevenson ­ Chapter 02 #11   12. The creation of operations strategy occurs at both the company and the functional level.    TRUE   Difficulty: Medium Learning Objective: 2 Stevenson ­ Chapter 02 #12   13. Formulating an operations strategy requires focusing solely on the operations function, leaving the  concerns of other functions and the status of external markets to broader organizational strategic  planning.    FALSE   Difficulty: Medium Learning Objective: 2 Stevenson ­ Chapter 02 #13   14. In large manufacturing organizations, the operations function tends to adopt a passive role in strategic  planning, relying on the functional areas of marketing and finance to establish the strategic direction of  the organization.    FALSE   Difficulty: Medium Learning Objective: 2 Stevenson ­ C
More Less

Related notes for MKT 100

Log In


Don't have an account?

Join OneClass

Access over 10 million pages of study
documents for 1.3 million courses.

Sign up

Join to view


By registering, I agree to the Terms and Privacy Policies
Already have an account?
Just a few more details

So we can recommend you notes for your school.

Reset Password

Please enter below the email address you registered with and we will send you a link to reset your password.

Add your courses

Get notes from the top students in your class.