Global Migration and the World Economy – Two Centuries of Policy and Performance.docx

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Department
Economics
Course Code
ECO342Y1
Professor
Paul Cohen

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Description
Global Migration and the World Economy – Two Centuries of Policy and Performance Timothy J. Hatton and Jeffery G Williamson What Drove European Mass Emigration? Background • About 60 million Europeans set sail for the resource­abundant and labor­scare New  world in the Century following the 1820s • While the US was the dominant destination, there were significant flows to South  America later in the century, led by Argentina and Brazil, and to Canada after the turn  of the century • Dominant immigration stream in the first half of he century was the UK, followed by  Germany  ▯a rising tide of Scandinavian and other northwester European emigrants  joined these streams by midcentury  • Many moved to escape European poverty, and they did it using family resources,  without government assistance, restriction or in more­modern terminology,  “guestworker” permission o As the technology of transport and communication improved the costs and  uncertainty of migration fell, and overseas migration came within reach of an  increasing share of the European population for whom the move offered the  largest gain.  • If we treat labor as the mobile factor and land as the immobile, we obtain a model that  predicts exactly the immigration flows that occurred and for exactly the reason – factor  price differences – that motivated these historical flows  • Biggest challenge is to explain why emigration rates were often lowest from the poorest  countries, which had populations with the most to gain from the move Determinants of Emigration • Relatively high additions to the labor market would be expected … to result in labor  market slack … and to relatively higher emigration • Since rising fertility rates and falling infant mortality rates are associated with early  industrialization, rising emigration rates might possibly be correlated with rising real  wages at home if the direct influence of these demographic variables was sufficiently  powerful.   • Between 1850 and 1913 in European countries real wages rising strongly everywhere in  Europe and the European overseas settlements in the latter half of the nineteenth and  early twentieth centuries • Better measure of emigration incentive is the real wage gap between home and  potential destination o Home wages for emigrants from European countries were substantially below  destination wages o Real wages among the current OECD countries converged in the late nineteenth  century and that most of the convergence was driven by the gradual erosion of  the real wage gap favoring the resource abundant New World • An inverse relationship between emigration and the wage ratio is clearly revealed for  cases like Ireland and Norway but over all countires the inverse correlation between the  wage ratio and the migration rate is weak Supply Constraints on Potential Emigrants • The enormous wage gaps between an industrializing, resource­rich, high wage country  and an agrarian, resource­poor, low­wage country can be quite consistent with low  emigration rates • As industrialization takes place in the home country, real wages rise, and the supply  constraint on emigration is gradually released: more and more potential emigrants can  now finance the move, and in contrast with conventional theory, the home wage and  emigration are positively correlated • When the migration cost constraint is not longer binding, further increases in the real  wage cause the emigration rate to decline from the peak • At some point home wages rise high enough so that financial constraints are no longer  binding: further increases in the home wage now reduce emigration rates as the home  economy moves up a more stable EM function, and emigration experience enters a  demand­constrained regime.  Releasing Supply Constraints on Potential Emigrants • The true issue instead is whether the constraint was released by rising income at home  or by other forces like rising remittances from abroad • Idea is that rightward shifts in the EM function or movements up the supply­ constrained function can also be driven by remittances of previous emigrant who  finance the moves of relatives and friend left behind o As the stock of emigrants abroad increases so do their remittances and thus the  current emigration rate rises even though the home wage is increasing and the  wage gap is falling  o Abundant evidence that current emigrants costs of passage were often financed  by previous emigrants • Events in the past like famines pogroms, and revolutions are likely to have a potent  influence on emigration in the present, even after those events have disappeared from  the memory of current generations  o High Irish emigration in the 1890s may have had its source in the potato famine  a half a century before  • The importance of industrialization in raising labor mobility has been stressed by  Massey to account for late­twentieth century  o Combination of more commercialized agriculture, more consolidated land  holdings, diminished small holdings and relatively high and rising wages in the  booming cities all served to produce a 19  century rural exodus o Rise of overseas emigration was correlated with the growth of internal  migration and can be seen as part of the same phenomenon  The Facts • The wage gap is the real urban unskilled wage rate in the home country relative a  weighted average of those same real wage rates at the destinations for emigrants from  that country  • The migrant stock variable is intended to capture the friends and relatives effect  associated with the assistance given by previous emigrants in the form of better  information prepaid tickets and lower costs of job search  ▯broader impact of the  attractiveness of migrating to an immigrant community with the same language, culture  and ethnic background.  • Migration within Europe made Latin and Belgian emigration rates higher than  international wage gaps suggest should have been the case • The real wage gap between source and destination countries had a powerful influence  on emigration rates, according to our results and in the direction that conventional  theory predicts: the higher the real wage at home the lower the emigration rate  • Rising incomes at home did play an important role for the new emigrant countries, for  which there were far fewer pioneer emigrants abroad • Emigrant stock effect was very powerful; for every thousand previous emigrants still  living, twenty more were pulled abroad each year  The Stylized Facts of European Emigration  • The increasing ratio of home to destination wages reduced emigration rates, confirming  conventional theory  • Rising incomes at home increased the emigration rate by releasing the supply constraint • The rate of natural increase lagged twenty years had a powerful effect on emigration  rates o Effect stimulated immigration directly by raising the share of the population in  the price emigration age group, rather than only indirectly by lowering the  domestic wage raising unemployment • There is strong evidence of persistence in theses mass migrations o Emigration rate in the previous decade and the stock of previous emigrants  living abroad both served to pull many more migrants abroad and the impact  was powerful • Emigration did not increase as the proportion of the labor force in agriculture fell but  this effect was never very strong • High rates of natural increases, wage improvements at home, and a growing stock of  previous emigrants abroad dominated the upswing of the emigration cycle • New World real wages from midcentury to World War I and this convergence served to  lower emigration rates • When the forces of the demographic transition reversed, they joined the forces of wage  convergence, causing emigration rates to fall sharply, even before WWI and the quotas  of the 1920s  Were the Latins Different? • The Latin countries – Italy, Portugal, and Spain – were industrial latecomers on the  European periphery  • Urban real wages for the unskilled in Italy and Spain were far below those in the US,  Argentina and Germany in 1870  • Recall the argument that potential emigrants in the poorest European countries were so  income­constrained by their poverty that they could not afford to move. Poverty was  greater in Iberia and Italy, and thus this constraint was even more binding there than  elsewhere  • He history of European mass emigration before WWI seems to seriously damage the  argument that Latin American development took place under uniquely elastic labor  supplies • A boom in the natural rate of population increase two decades earlier was a very  powerful force serving to push up emigration rates in Italy and Portugal, an upswing of  the demographic transition that replicated a similar upswing in the rest of Europe earlier  in the century • If emigrant­inducing demographic forces were absent in Spain after the 1980s, why the  rise in Spanish emigration rates?  o Economic failure at home  ▯The wage gap between Spain and destination  countries widened at the end of the nineteenth century, and this event explains  almost the entire surge in Spanish emigration • What really made the Latin countries different from the other countries of Europe after  the 1890s was delayed demographic transition and economic failure at home  A European Model of Mass Emigration Emerges • In the early phases of emigration and modern development, the positive impact of the  demographic transition, industrialization and the increasing number of previous  emigrants abroad outweighed the negative impact of real wage catch­up • As demographic transition forces petered out, as the rate of industrialization showed  down, and as the emigrant stock abroad began to level out, real wage convergence  between labor markets at home and abroad increasingly dominated events  • The continued fall in wage gap between home and destination areas finally cause  emigration rates to drop off. • The fall in the wage gap between home and destination areas finally caused emigration  rates to drop off  ▯fall in emigration rates accelerated on the downswing as direct  demographic forces now joined these long­run labor market effects as young adults  declined in relative importance When to Move? Emigration Cycles • Annual emigration rates in European countries in the nineteenth century were highly  volatile, often rising or falling by a half or even three quarters in a year or two only to  recover gain a few years later • Most of the volatility in nineteenth century European migration is explained by the  volatility in employment rates and labor supply dynamics • Reasons why short­term ha
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