Study Guides (390,000)
CA (150,000)
UTSG (10,000)
Midterm

RSM332H1 Study Guide - Midterm Guide: Weighted Arithmetic Mean, Current Yield, Money Market Fund


Department
Rotman Commerce
Course Code
RSM332H1
Professor
Joon Bae
Study Guide
Midterm

This preview shows pages 1-2. to view the full 8 pages of the document.
RSM332 –Summer 2014 - midterm exam solutions
(exam is out of 50)
Time Value of Money 1
 (1 mark)
ξ€ˆξ€‚ ξ€ƒξ€„ξ€‰ξ€†ξ€Šξ€„ξ€‹ξ€Œξ€ξ€‹ξ€‡(2 marks)
ξ€Žξ€‚ ξ€ξ€ξ€‘ξ€’ξ€“ξ€”ξ€•ξ€‡ξ€–ξ€ξ€’ξ€—ξ€‡ξ€˜ξ€‡ξ€Œξ€™ξ€‹ξ€™ξ€šξ€‡(1 mark)ξ€†ξ€‡ξ€›ξ€ξ€‘ξ€’ξ€“ξ€”ξ€•ξ€‡ξ€œξ€ξ€•ξ€›ξ€—ξ€‘ξ€’ξ€‡ξ€˜ξ€‡ξ€ƒξ€ξ€‹ξ€žξ€Œξ€ξ€™ξ€‡(2 marks)
ξ€Ÿξ€‚ ξ€ξ€ξ€‘ξ€’ξ€“ξ€”ξ€•ξ€‡ξ€–ξ€ξ€’ξ€—ξ€‡ξ€˜ξ€‡ξ€Œξ€žξ€Šξ€‹ξ€šξ€‡(1 mark)ξ€†ξ€‡ξ€›ξ€ξ€‘ξ€’ξ€“ξ€”ξ€•ξ€‡ξ€œξ€ξ€•ξ€›ξ€—ξ€‘ξ€’ξ€‡ξ€˜ξ€‡ξ€ƒξ€ξ€Šξ€Šξ€Œξ€ξ€žξ€‡(2 marks)
 ξ€—ξ€‡ξ€ˆξ€ξ€‘ (1 mark)
Time Value of Money 2
 ξ€ƒξ€Šξ€‰ξ€†ξ€„ξ€‹ξ€ξ€Œξ€ξ€Šξ€‡(3 marks)
ξ€ˆξ€‚ ξ€ƒξ€Šξ€‰ξ€†ξ€„ξ€‹ξ€ξ€Œξ€ξ€Šξ€‡(3 marks)
ξ€Žξ€‚ !ξ€–"ξ€Žξ€—ξ€‡ξ€ξ€’ξ€‡ξ€’ξ€˜ξ€ξ€‡ξ€˜ξ€‡ξ€ƒξ€Šξ€‰ξ€†ξ€‰ξ€‰ξ€ξ€Œ#ξ€Šξ€‡(1 mark) $%&ξ€‡ξ€˜ξ€‡ξ€ƒξ€‰ξ€…ξ€…ξ€…ξ€‡(1 mark)'
ξ€˜ξ€‡#ξ€žξ€Œξ€ξ€Šξ€šξ€‡(1 mark)'"(ξ€—ξ€Ÿξ€‡ξ€–ξ€—ξ€’'ξ€–ξ€‘ξ€‡ξ€˜ξ€‡ξ€žξ€Œ#ξ€™ξ€šξ€‡(1 mark)
Bonds 1
 )'*ξ€—&ξ€’ξ€‡ξ€Ÿ'"+'ξ€‘ξ€Ÿ, +'ξ€‘ξ€Ÿξ€‡(1 mark)-ξ€œξ€—ξ€Žξ€’ξ€‡ξ€’,
ξ€ˆ"ξ€”ξ€”&$!).&(1 mark)
ξ€ˆξ€‚ ξ€Ž'/0,"1ξ€—ξ€–&(1 mark)"'ξ€–",ξ€‡ξ€Ÿ"ξ€–ξ€—ξ€Žξ€’ξ€‡(1 mark)&"(+
ξ€Žξ€'ξ€œξ€ξ€‘ξ€‡,"1ξ€—ξ€–&(1 mark)
ξ€Žξ€‚
one mark
+ξ€ξ€–ξ€‡ξ€—ξ€ξ€Žξ€“ξ€‡+'"ξ€ξ€‘ξ€—ξ€Ÿξ€‡
(max of 3 marks)
ξ€Ÿξ€‚ ξ€ξ€‘ξ€‡ξ€’ξ€“ξ€—ξ€‡ξ€Ÿξ€ξ€’ξ€—ξ€‡ξ€’ξ€“ξ€—ξ€‡ξ€Žξ€'ξ€œξ€ξ€‘ξ€‡ξ€œξ€ξ€•ξ€›ξ€—ξ€‘ξ€’ξ€‡"&ξ€‡ξ€›ξ€ξ€Ÿξ€—ξ€‡(2 marks)
Bonds 2
a) SEE SOLUTION (2 marks)
b) SEE SOLUTION (2 marks)
c) SEE SOLUTION (6 marks)
Stocks 1
 # &+"2&*ξ€—ξ€–ξ€Œξ€‡ξ€Šξ€‡ξ€›ξ€ξ€– 3+ξ€ξ€–ξ€‡ξ€ξ€‡ξ€Žξ€ξ€”ξ€Ž'""& ξ€—ξ€‡ξ€ˆ'"2
"ξ€Ÿξ€—ξ€ξ€‡4"ξ€Œξ€—ξ€Œξ€†ξ€‡&'+*5ξ€œξ€–"ξ€Žξ€—&5ξ€‚ξ€Œξ€‡ξ€Šξ€‡ξ€›ξ€ξ€– +2ξ€—ξ€’ξ€’"25ξ€œξ€–"ξ€Žξ€—5+*
ξ€Ÿ"1"&"&ξ€‡ξ€Žξ€ξ€–ξ€–ξ€—ξ€Žξ€’ξ€‡ξ€ˆ'&'ξ€›ξ€›"2ξ€‡ξ€’ξ€“ξ€—ξ€›ξ€Œ
ξ€ˆξ€‚ # &+"2&*ξ€—ξ€–ξ€Œξ€‡ξ€Šξ€‡ξ€›ξ€ξ€– 3+ξ€ξ€–ξ€‡ξ€Žξ€ξ€”ξ€Ž'""& ξ€—ξ€Œξ€‡ξ€‹ξ€‡ξ€›ξ€ξ€– &+
ξ€Žξ€ξ€–ξ€–ξ€—ξ€Žξ€’ξ€‡2*ξ€’ξ€“ξ€‡ξ€–ξ€ξ€’ξ€—ξ€Œ
ξ€Žξ€‚ ξ€žξ€‡ξ€›ξ€ξ€– &+"2&*ξ€—ξ€–ξ€Œξ€‡# &+ξ€ξ€–ξ€‡ξ€Žξ€ξ€›ξ€œ'ξ€’"2!678ξ€‡ξ€ξ€‘ξ€Ÿξ€‡!698+
""&'ξ€ˆ&"ξ€Ÿ"ξ€ξ€–ξ€•ξ€†ξ€‡ξ€ˆ''ξ€”ξ€’"ξ€œξ€”ξ€•"2ξ€‡ξ€ˆξ€•ξ€‡&&'ξ€’&ξ€’ξ€ξ€‘ξ€Ÿ"2ξ€Œξ€‡ξ€Šξ€‡ξ€›ξ€ξ€– 
+ξ€ξ€–ξ€‡ξ€Žξ€ξ€–ξ€–ξ€—ξ€Žξ€’ξ€”ξ€•ξ€‡ξ€Žξ€ξ€›ξ€œ'ξ€’"2!678+""&'ξ€ˆ&"ξ€Ÿ"ξ€ξ€–ξ€•ξ€‡ξ€ˆ'
ξ€›'ξ€”ξ€’"ξ€œξ€”ξ€•"2ξ€‡ξ€ˆξ€•ξ€‡&&'ξ€’&ξ€’ξ€ξ€‘ξ€Ÿ"2ξ€Œ
Stocks 2
  &+2ξ€—ξ€’ξ€’"2ξ€‡ξ€’ξ€“ξ€—ξ€‡ξ€Žξ€ξ€–ξ€–ξ€—ξ€Žξ€’ξ€‡ξ€–ξ€ξ€‘ "2 &*"&ξ€—ξ€Œ

Only pages 1-2 are available for preview. Some parts have been intentionally blurred.

ξ€ˆξ€‚ # &+ξ€ξ€–ξ€‡ξ€’ξ€“ξ€—ξ€‡ξ€Žξ€ξ€–ξ€–ξ€—ξ€Žξ€’ξ€‡1'"ξ€ξ€‘ξ€Œξ€‡9"1+' &"+"& "&'&"2
"ξ€‘ξ€Žξ€ξ€–ξ€–ξ€—ξ€Žξ€’ξ€‡:"ξ€›"":ξ€Žξ€ξ€–ξ€—&ξ€Œξ€‡ξ€Šξ€‡ξ€›ξ€ξ€– +ξ€ξ€–ξ€‡ξ€Ÿξ€"2&"22 &
ξ€–"2ξ€“ξ€’ξ€Œξ€‡ξ€Šξ€‡ξ€›ξ€ξ€– 3+ξ€ξ€–ξ€‡ξ€ξ€‡ξ€Žξ€ξ€”ξ€Ž'"ξ€ξ€‘ξ€‡ξ€—ξ€–ξ€–ξ€ξ€–ξ€Œ
ξ€Žξ€‚ ξ€Šξ€‡ξ€›ξ€ξ€– +!;7+&ξ€Œξ€‡ξ€Š, &ξ€‡ξ€Ÿξ€—ξ€œξ€—ξ€‘ξ€Ÿ"2-ξ€œξ€”ξ€ξ€‘ξ€ξ€’"*4&&'ξ€’"
ξ€Ÿξ€‚ ξ€Šξ€‡ξ€›ξ€ξ€– +ξ€ξ€–ξ€‡ξ€ξ€‘ξ€‡ξ€ξ€Ÿ12ξ€—ξ€†ξ€‡ξ€Šξ€‡+ξ€ξ€–ξ€‡ξ€ξ€‡ξ€Ÿ"&ξ€ξ€Ÿ124&&'ξ€’"+&ξ€ξ€›ξ€œξ€”ξ€—ξ€‡ξ€”"&
You're Reading a Preview

Unlock to view full version

Only pages 1-2 are available for preview. Some parts have been intentionally blurred.

You're Reading a Preview

Unlock to view full version