Study Guides (248,368)
Canada (121,499)
Geography (617)

Geography 2143A (Part 2) sept 27.docx

4 Pages
Unlock Document

Geography 2143A/B
Milford Green

Geography 2143A Sept. 27 Globalization Logistics ­ globalization requires greatly increased co­ordination of transport by road, rail, sea, air, and now also  by an entirely new route to market: the internet ­ now companies are having to become more involved in planning their own logistics o under relentless pressure to reduce costs and increase sales around the world o outsourcing (better and cheaper) ­ Japanese develop the “just in time” production method ­ watch: (start at 12 minutes) ­ most car manufacturers globally source – get parts from many different parts of the world ­ two components of manufacturing a car o labour o parts ­ this diversification gives the multi­national corporation a safeguard from labour strikes ­ iPhone price breakdown o $178 to the manufacturing o $368 to Apple itself – research & development, marketing, etc. ­  Globalization of Culture ­ culture is the total learned way of life of a society ­ it is the body of beliefs, social forms, and material traits constituting a distinct social tradition of a  large group of people ­ globalization of culture is based on increasing levels of shared beliefs, social forms, and material  traits ­ societies display fewer cultural differences than in the past ­ globalization is taking place at different speeds in different places ­ telephone use o land­line calls are decreasing o mobile calls are increasing ­ internet use o China has the most people who are connected to the internet o Bermuda has the highest percentage of its population with access to internet ­ Top 10 global brands o Coca­Cola, IBM, Microsoft, Google, GE, McDonald’s, Intel, Nokia, Disney, HP o of these, only Nokia is not an American company (Finland) World FDI – Foreign Direct Investment ­ generally increasing, but see the slides for a more detailed view ­ most common method is equity, but reinvested earnings or other capital also occur ­ the United States is the most popular destination and source of FDI o Belgium is the second largest source (due to its Luxembourg tax haven) ­ Canada’s share of the world’s inward FDI is declining (on a percentage basis) ­ But on a dollar basis, the FDI coming into Canada is increasing ­ Popular areas of investment in Canada o Oil, Natural Gas, Insurance ­ Over 50% comes from the US ­ outward FDI from Canada is increasing, with 45% going to the US ­ popular areas of Canadian outwards investments o banking, non­ferrous metal, primary metal products, and insurance ­ outflows exceed inflows – Canada is a net exporter FDI Trends ­ investments by core countries in the LDCs (lesser developed countries) is declining ­ FDI is becoming more geographically selective ­ Countries attracting the greatest FDI are those with export focused policies (like China) o the US is a notable exception ­ during the early 1900s, Canada received 6% of global FDI while the US received 10% o meaning that Canada was doing very well considering the relative populations o globally: natural resources (55%)     services (30%)     manufacturing (15%) ­ at this time, 45% of FDI was from Britain, followed by Germany, US, France, and the  Netherlands o by the 1930s, the US had increased to 28% while Germany had dropped to 1% ­ 53% of international students are taught in English ­ Native language numbers, as a % of global population o most have remained stable (except for Chinese, which is decreasing) ­ Two main periods of globalization o 1880­1914: characterized by the proliferation of war o Present: characterized by the spread of democracy ­ Globalization of Accounting o 35% GAAP – Generally Accepted Accounting Principles (North America mostly) o 55% IFRS – International Financial Reporting Standards ­ Globalization of Finance – a single global capital market o Centred in THREE major centres: New York, London, and to a lesser extent, Tokyo o Their geographical distribution means that trading continues 24 hours a day o However, corporate loans/borrowing is more locally based ­ Number of firms listed at major stock exchanges o TSX 3,700 o BME Spanish Exch. 3,472 o NASDAQ 2,852 o London SE 2,792 o Tokyo 2,335  NYSE (US) and NYSE (Euro) have fewer, but are considered more important ­ Offshore Financial Centres are used by people hoping to avoid paying taxes o These places are not viewed favourably by the rest of the world ­ Largest banks in the world o BNP Paribas (France) o Deutsche Bank (Germany) o Barclays (UK) o The Canadian banks are nowhere close because the government has prevented mergers o The Big Five  Royal Bank of Canada  Toronto­Dominion  Bank of Nova Scotia  Bank of Montreal  Canadian Imperial Bank of Commerce • Canadian banks (generally) have more branches than American banks World Division ­ there are many ways to divide the world up economicall
More Less

Related notes for Geography 2143A/B

Log In


Join OneClass

Access over 10 million pages of study
documents for 1.3 million courses.

Sign up

Join to view


By registering, I agree to the Terms and Privacy Policies
Already have an account?
Just a few more details

So we can recommend you notes for your school.

Reset Password

Please enter below the email address you registered with and we will send you a link to reset your password.

Add your courses

Get notes from the top students in your class.