SMG SM 131 Study Guide - Fall 2018, Comprehensive Midterm Notes -

• School: Boston University
• Department: School of Management
• Course: SMG SM 131
• Professor: Rebecca Nichols

Document Summary

Thi(cid:290)gs to co(cid:290)side(cid:325) (cid:363)he(cid:290) decidi(cid:290)g busi(cid:290)ess fo(cid:325)(cid:289)s. A busi(cid:290)ess o(cid:363)(cid:290)ed a(cid:290)d usuall(cid:369) (cid:289)a(cid:290)aged b(cid:369) o(cid:290)e pe(cid:325)so(cid:290) Ease of sta(cid:325)ti(cid:290)g a(cid:290)d e(cid:290)di(cid:290)g the busi(cid:290)ess. U(cid:290)li(cid:289)ited liabilit(cid:369)-a(cid:290)(cid:369) debts o(cid:325) da(cid:289)ages i(cid:290)cu(cid:325)(cid:325)ed b(cid:369) the busi(cid:290)ess a(cid:325)e (cid:369)ou(cid:325) debts e(cid:362)e(cid:290) if it (cid:289)ea(cid:290)s selli(cid:290)g (cid:369)ou(cid:325) ho(cid:289)e, ca(cid:325), etc. Sha(cid:325)ed (cid:289)a(cid:290)age(cid:289)e(cid:290)t a(cid:290)d pooled/co(cid:289)ple(cid:289)e(cid:290)ta(cid:325)(cid:369) skills a(cid:290)d k(cid:290)o(cid:363)ledge. Co(cid:290)(cid:362)e(cid:290)tio(cid:290)al (cid:883)c(cid:884) co(cid:325)po(cid:325)atio(cid:290)-a state cha(cid:325)te(cid:325)ed legal e(cid:290)tit(cid:369) (cid:363)ith autho(cid:325)it(cid:369) to act a(cid:290)d ha(cid:362)e liabilit(cid:369) sepa(cid:325)ate f(cid:325)o(cid:289) its o(cid:363)(cid:290)e(cid:325)s a(cid:290)d stockholde(cid:325)s. Di(cid:362)ide(cid:290)ds-pa(cid:325)t of a fi(cid:325)(cid:289)"s p(cid:325)ofits that the fi(cid:325)(cid:289) (cid:289)a(cid:369) dist(cid:325)ibute to stockholde(cid:325)s as eithe(cid:325) cash o(cid:325) additio(cid:290)al sha(cid:325)es. Fo(cid:325) the boa(cid:325)d di(cid:325)ecto(cid:325)s a(cid:290)d sha(cid:325)e i(cid:290) the p(cid:325)ofits if di(cid:362)ide(cid:290)ds a(cid:325)e app(cid:325)o(cid:362)ed. Co(cid:289)(cid:289)o(cid:290) stock-the (cid:289)ost basic fo(cid:325)(cid:289); holde(cid:325)s ha(cid:362)e the right to vote . P(cid:325)efe(cid:325)(cid:325)ed stock-o(cid:363)(cid:290)e(cid:325)s a(cid:325)e gi(cid:362)e(cid:290) p(cid:325)efe(cid:325)e(cid:290)ce i(cid:290) the pa(cid:369)(cid:289)e(cid:290)t of co(cid:289)pa(cid:290)(cid:369) di(cid:362)ide(cid:290)ds befo(cid:325)e co(cid:289)(cid:289)o(cid:290) stock di(cid:362)ide(cid:290)ds a(cid:325)e dist(cid:325)ibuted. P(cid:325)efe(cid:325)(cid:325)ed stockholde(cid:325)s do (cid:290)ot ha(cid:362)e the (cid:325)ight to (cid:362)ote. Abilit(cid:369) to (cid:325)aise (cid:289)o(cid:290)e(cid:369) f(cid:325)o(cid:289) sha(cid:325)eholde(cid:325)s (cid:363)ho a(cid:325)e o(cid:363)(cid:290)e(cid:325)s of the fi(cid:325)(cid:289) a(cid:290)d do(cid:290)"t ha(cid:362)e to be (cid:325)epaid.