State Centered Approaches to Development - The East Asians NICs

7 Pages
Unlock Document

Government 20

State Centered Approaches to Development:  Explaining the East Asian NICs The Puzzle of East Asian Development • Developments in the real world challenged both modernization theory and but  also dependency • South Korea, Taiwan, Singapore developed rapidly by embracing the global  economy, rather than closing off as dependency theorists suggest o Between 1960 and 1985, they grew at a rate of 8% a year  o By 2000, they had become industrialized economies catching up with  or surpassing the developing world • Initially, South Korea and Taiwan did as dependency theorists suggested,  restricting trade in order to pursue import substitute industrialization. o Replacing imported goods with locally manufactured ones • But in 1960, they lowered barriers and encouraged people to invest, and  focused on export oriented industrialization o Initially low­tech goods but by 80s exporting heavy industrial goods  like cars and steel too o Jumped straight from periphery to the core • NICs posed problems for neo­classical economics too o Neo­classical economists believed in the primacy of the market and  that the state should be limited to providing public goods  o They believed that exports should be based on comparative advantage  – NICs should exploit low labour costs and export low­tech high labor  goods • In contrast, NICs did not stick to comparative advantage and states placed a  central role in industrialization The State­Centered Model • Success of East Asian NICs gave rise to state­centered model of  industrialization  • Requires a special type of “developmental state” with a few key  characteristics. • Firstly, autonomy – it must be able to formulate and implement goals fairly  independently from major groups in society o Landowners, unions, industrialists don’t influence policy which is  implemented by bureaucrats insulated from political pressure  o State must be professionalized – upper ranks of state bureaucracy must  be occupied by skilled technocrats  Tends to be more efficient and less corrupt o State cohesion – the bureaucracy must share some kind of core values  or ideology that overrides the call of other interests • Secondly, the state is interventionist – it plays large role in economy o Typically controls much of the banking system, owns major industries  and regulates trade and foreign investment  E.g. Japan’s MTI • Thirdly, the state is business­friendly – intervention in economy only in order  to create a more business friendly atmosphere o Typically gives firms easy access to credit, grants for R&D, suppresses  labour costs by cracking down on unions • Without these key characteristics things, interventionist states often become  prey to cronyism or a rent­seeking bureaucracy o See Latin America • This developmental state tends to practice certain types of policies. • Firstly, industrial policy  o In a break with the traditional theory of comparative advantage, the  government chooses to develop heavy industries before more labor­ intensive ones o Crucial because businesses lack the know­how/capital to jump into the  market themselves o Done through direct state ownership of industries, use of tariffs and  import restriction, state­sponsored finance, or state support for R&D • Secondly, it regulates foreign investment  o NICs needed capital and foreign technology in order to develop their  heavy industries and had to invite MNCs to invest. o Yet, in key economic sectors MNCs were not allowed to buy up or  crowd out domestic firms – forced into joint ventures with locals o Local firms gained access to foreign tech and capital but without being  taken over o State as gatekeeper of foreign investment • Thirdly, strategic trade policy – policies compelling firms to export o This forced firms to become internationally competitive in order to sell  goods to Western markets o Required a relatively open economy; pursuit of this policy caused the  lowering of trade barriers in many sectors of economy  But still protected key sectors of economies o This combination of international competition and domestic protection  forced them to become efficient yet protected them from being steam­ rolled by large foreign competitors • This developmental state is often authoritarian o State autonomy can only exist if state officials are insulated from  electoral pressures o Long­term development requires certain amount of stability – electoral  turnover prevents governments from planning too far ahead o Only authoritarian states are able to keep labor costs down by  dismantling unions and other typically popular groups The Example of Taiwan • Started out as a rural island under Japanese rule – occupied by KMT in 1949  after their loss in the Chinese Civil War • Authoritarian dictatorship under rule of Chiang Kai­shek  o Highly cohesive – the KMT was at war with Communists and Taiwan  was the last bastion of defense • As an occupational military force, the KMT had very little ties with local  Taiwanese interests – generating state autonomy o Land reform further destroyed old­land owning class; enhancing  autonomy of state o Industrialization was just starting and the working class was small – no  other interest groups to subvert the state • The KMT brought much of China’s professional elite with them, who formed  the basis of a bureaucracy • Further benefitted from huge US aid to Taiwan • The Taiwanese state played a leading role in development. o All Japanese firms were taken over by the state o The state took over the banking sector  o In the 1960s 60% of industrial production came from state firms • New industries were funded by state and protected by tariff barriers • In 1960s Taiwan lowered trade barriers and privatized large parts of their  economy in order to transit to export­led industrialization o Creation of export­processing zones where foreign companies could  set up factories at very low cost o This was still selective and regulated– key sectors of economy  remained off­limits  o Government played a gatekeeper role and decided who could invest  and how much they could • State­led move into heavy industries and high tech industries in 1970s o Government sponsored R&D and provided new technologies The Example of Korea • Paralleling to Taiwan, Korea was dirt poor at end of WW2 • Like Taiwan, Korea suffered major military upheavals, and possessed certain  conditions that favored the creation of a developmental state o Military threat of North Korea facilitated creation of a military­led  authoritarian state o The economic elite had been wiped out by WW2, enhancing the  potential for state autonomy o Benefitted from US military aid and access to US markets • In the 50s Korea was governed by corrupt military men, but in 1961 a coup by  Park Chung­Hee pushed it towards a true developmental state o Brought in professional bureaucrats united by cohesive ideology,  large focus on anti­corruption campaigns • Brought large industries under state control, used state intervention to steer  markets towards certain industries and away from others • Since 1970s, the Korean state bet heavily on heavy industry – ignoring advice  from US and IMF, it launched a massive steel industry o Growth of steel industries enabled growth of other industries like the  automobile and shipbuilding industries • Korea now has a thriving market sector, but it was birthed by the state Problems with State­led Development • Lack of political freedom in autocracies • Potential for corruption – see state of Korea and Taiwan today Readings Chalmers Johnson, “Political Institutions and Economic Performance:  The Government­Business 
More Less

Related notes for Government 20

Log In


Join OneClass

Access over 10 million pages of study
documents for 1.3 million courses.

Sign up

Join to view


By registering, I agree to the Terms and Privacy Policies
Already have an account?
Just a few more details

So we can recommend you notes for your school.

Reset Password

Please enter below the email address you registered with and we will send you a link to reset your password.

Add your courses

Get notes from the top students in your class.