Study Guides (248,527)
United States (123,402)
Economics (144)
01:220:103 (39)

HW 15.docx

7 Pages
235 Views
Unlock Document

Department
Economics
Course
01:220:103
Professor
Neil Sheflin
Semester
Fall

Description
Question 1 of 33 1.0/ 1.0 Points Lenders of last resort intend to  A.add liquidity to financial markets.  B.restore confidence in financial markets.  C.lower interest rates.  D.all of the above. Answer Key: D Question 2 of 33 1.0/ 1.0 Points By allowing Lehman to fail, the Federal Reserve worsened the moral hazard problem  between regulators and financial institutions.  A. True  B. False Answer Key: False Question 3 of 33 1.0/ 1.0 Points Asymmetric information problems are more severe during a financial panic.  A. True  B. False Answer Key: True Question 4 of 33 1.0/ 1.0 Points Loans to and purchases of preferred stock from banks and financial institutions by  treasury and the Fed were intended to  A.increase the capital in financial institutions.  B.restore confidence in financial markets.  C.prevent insolvencies.  D.all of the above. Answer Key: D Question 5 of 33 1.0/ 1.0 Points When the Fed bought commercial paper (short term loans to established firms) they were  A.engaged in a bailout.  B.operating as a lender of last resort.  C.decreasing the money supply.  D.all of the above. Answer Key: B Question 6 of 33 1.0/ 1.0 Points Loan calls are more likely during a panic.  A. True  B. False Answer Key: True Question 7 of 33 1.0/ 1.0 Points Changes in stock prices are always the result of changes in fundamentals.  A. True  B. False Answer Key: False Question 8 of 33 1.0/ 1.0 Points Which of the following institutions was allowed to fail?  A.AIG  B.Lehman Brothers  C.Bear Stearns  D.none of the above Answer Key: B Question 9 of 33 1.0/ 1.0 Points The Federal Reserve was forced to take over AIG to alleviate the panic in 2008.  A. True  B. False Answer Key: False Question 10 of 33 1.0/ 1.0 Points The housing bubble leading up to the financial crisis of 2007­2008 was exacerbated by  A.easy monetary policy.  B.Fannie and Freddie's purchase of MBS.  C.loose private sector lending standards.  D.all of the above. Answer Key: D Question 11 of 33 1.0/ 1.0 Points "Under water" means an investor has negative equity.  A. True  B. False Answer Key: True Question 12 of 33 1.0/ 1.0 Points The stock market crash of 1929 turned into a systemic crisis.  A. True  B. False Answer Key: True Question 13 of 33 1.0/ 1.0 Points Higher expected future stock prices can lead to increasing prices without any change in  the profitability of the firms.  A. True  B. False Answer Key: True Question 14 of 33 1.0/ 1.0 Points A financial panic causes a lack of liquidity.  A. True  B. False Answer Key: True Question 15 of 33 0.0/ 1.0 Points A corporate bond is an example of a securitized asset.  A. True  B. False Answer Key: False Question 16 of 33 1.0/ 1.0 Points Higher leverage can give investors higher returns during a bubble.  A. True  B. False Answer Key: True Question 17 of 33 1.0/ 1.0 Points Leverage increases both risk and return for investors.  A. True  B. False Answer Key: True Question 18 of 33 1.0/ 1.0 Points MBS stands for mortgage backed securities.  A. True  B. False Answer Key: True Question 19 of 33 1.0/ 
More Less

Related notes for 01:220:103

Log In


OR

Join OneClass

Access over 10 million pages of study
documents for 1.3 million courses.

Sign up

Join to view


OR

By registering, I agree to the Terms and Privacy Policies
Already have an account?
Just a few more details

So we can recommend you notes for your school.

Reset Password

Please enter below the email address you registered with and we will send you a link to reset your password.

Add your courses

Get notes from the top students in your class.


Submit