Textbook Notes (368,795)
Canada (162,165)
Commerce (1,696)
Rita Cossa (56)
Chapter 16

Chapter 16 - Textbook Notes.pdf

9 Pages
Unlock Document

Rita Cossa

Amreen Azam    Commerce 1E03  Chapter 16 – Textbook Notes Research and Development  Defined as work directed toward innovation, introduction and improvement of products and  processes   Companies competitiveness looked at in terms of technology and innovation  o Technology is know‐how, knowing how to make and use tools for the jobs  o Innovation is a new product or process that can be purchased   Idea can’t be called innovation until its commercialized   Through innovation, new products are introduced in the market, new production processes are  developed and introduced, and organizational changes are made    Canada’s evolving manufacturing and services base  Manufacturers perform 75% of private sector R&D  o Increased their use of advanced production technologies at an avg annual rate of more  than 20% over last 7 years    From Production to Operations Management:   Production: creation of finished goods and services using the factors of production: land, labour,  capital, trepreneurship, and knowledge   Service sector has grown dramatically and the manufacturing sector hasn’t grown much   Production management: The term used to describe all of the activities that managers do to  help their firms create goods  o Term production often replaced by operations to reflect both G&S production   Operations management: A specialized area in management that converts or transforms  resources (including human resources) into goods and services  o Includes inventory mgmt., quality control, production scheduling, follow‐up services,  and more    Operations Management Planning  Involves many of the same issues in both the service manufacturing sectors    Facility Location:   Process of selecting a geographic location for a company’s operations   Strategy is to find a site that makes it easy for consumers to access the company’s service and to  maintain a dialogue about their needs   Banks putting facilities in supermarkets so that their products are more accessible  o Tim Horton’s outlets in some gas stations  o For brick‐and‐mortar businesses (ex. retail stores) to beat such competition, choose  good locations and offer outstanding service  Page 1 of 9    Amreen Azam    Commerce 1E03  Facility Location for Manufacturers:   Issues that influence site selection include labour costs; availability of resources, such as labour;  access to transportation that can reduce time to market; proximity to suppliers; proximity to  customers; low crime rates’ quality of life for employees; a lower cost living; and the ability to  train or retrain the local workforce   Most common reasons for a business move is the availability of inexpensive labour or the right  kind of skilled labour    Inexpensive resources are another major reason for moving production facilities  o By moving to areas  where natural resources are inexpensive and plentiful, firms can  significantly lower costs   Most important resource is people and companies tend to cluster where smart and talented  people are   Reducing time to market is another decision‐making factor along with access to various modes  of transportation and Information technology (IT)    Locating production facilities near suppliers facilities is another way to work closely with  suppliers to satisfy customer needs  o This cuts costs of distribution and makes communication easier   Sometimes a region with a high quality of life is also an expensive one, which complicates the  decision     Outsourcing:   Many companies now try to divide their production core competencies  o Result best‐quality products at the lowest possible costs   While outsourcing may look good on paper financially it can be a problem due to language and  cultural differences, differences in expectations, etc.   Centre for Outsourcing Research and Education (CORE): provide organizations with knowledge  and skills to manage outsourcing activities    Outsourcing is being used as a strategic tool for focusing scarce human capital on core business  activities   Canadian companies are also benefiting from other countries outsourcing  o Canada is one of the top IT outsourcing destinations in the world, especially for the U.S.   o Availability of highly skilled IT professionals, stable workforce without high attrition  rates, similar culture and language, familiarity with American business processes, same  time zones and excellent communication system between the 2 countries    Canada’s Auto Industry:   The auto sector is Canada’s biggest contributor to manufacturing GDP and its largest  manufacturing employer        Page 2 of 9    Amreen Azam    Commerce 1E03  Taking Operations Management to the Internet:   Operation management is becoming an inter‐firm process in which companies work together to  design, produce, and ship products to customers   Many major manufacturing companies are developing new Internet‐focused strategies that will  enable  them and others to compete more effectively in the future   This linking of firms is called supply chain management    Facility Location in the Future:   Developments in IT are giving firms and employees more flexibility than ever before in choosing  locations while staying in the competitive mainstream  o Telecommuting major trend in business   Those with lower taxes may be more attractive to companies. Some provinces and local gov’t  have higher taxes than other, yet many engage in fierce competition by giving tax reductions  and other support    Facility Layout:   Facility layout: physical arrangement of resources (including people) in the production process  o Idea is to have offices, machines, storage areas, and other items in the best possible  position to enable workers to produce goods and provide services for customers  o Depends greatly on the processes that are to be performed   Services are becoming more customer oriented in how  they design their stores and their  Internet services   Manufacturing plants, facilities layout has become critical because the possible cost savings are  enormous   Many companies are moving from an assembly line layout to modular layout   Assembly line layout: workers do only a few tasks at a time   Modular  layout: teams of workers combine to combine to produce more complex units of the  final product   Process layout: one in which similar equipment and functions are grouped together  o Order in which product visits a function depends on the design of the item  o Allows for flexibility   On  a major project, such as a bridge or airplane, companies use a fixed‐position layout allows  workers to congregate around the product to be completed        Page 3 of 9    Amreen A Azam  Commerce e 1E03                                        Quality C ontrol:   C onsistently producing wha at the customer wants while reducing e errors before and after delivery  to the custome er   Before quality control was  often done byy a quality control departmment at the eend of the  production lin e; products were complete ed and then t tested.    T his resulted n several problems:  o There was a need too inspect otheer people’s woork; required extra peoplee and resourcces  o If an error was found, have to correct the misttake or scrap the product which is cost ly!  o If custmer found th he mistake, they might be  dissatisfied nd might eve en buy from  someon ne else thereafter   Thhere was a realization that quality is ot an outcome e; it is a ner‐ending proccess of continually  improving wha at a companyy produces   Quality controol should be part of the operations mgm mt. planning process ratheer than simplyy an  end‐of‐the‐linee inspection     Siix Sigma Qua lity: quality easure that allows only 33.4 million defects per milllion events   Sttatistical quality controlSQC): processs that some mmanagers use e to continuallly monitor all  phases of the pproduction process to ensure that quallity is being built into theproduct from  the  beginning   Sttatistical prcess control (SPC): process of taking statistical samples of product compone nts at  eaach stage of the production process an d plotting those results on a graph. Any variance from  quality standards are recoggnized and cann be correcteed if beyond tthe set standards  Page 4 of 9    Amreen Azam    Commerce 1E03   Ensuring products meet standard all along the production process eliminates or minimizes the  need for having a quality control inspection at the end  o Mistakes caught earlier in the process  o SQC and SPC save companies time and money   Deming  Cycle (developed by Edward Deming, father of movement toward quality)  o Cycle steps are: Plan, Do, Check, Act (PDCA)  o Idea: find potential errors before they happen   Note: hard to reach perfection when designing and providing a service experience    ISO 9000 and ISO 14000 Standards:   International Organization for Standardization (ISO): a worldwide federation of national  standards bodies from more than 140 countries that set the global measures for the quality of  individual products.   o Non‐governmental organization established to promote the development of world  standards to facilitate the international exchange of G&S.   o ISO 9000: common name given to  quality management and assurance standards.   The latest standards are called ISO 9004:2000.30   o Improving quality is an investment that can pay off in better customer relations and  higher sales  o There is a difference between consistency and quality (flawed products vs. products free  from defects)  o ISO 14
More Less

Related notes for COMMERCE 1E03

Log In


Join OneClass

Access over 10 million pages of study
documents for 1.3 million courses.

Sign up

Join to view


By registering, I agree to the Terms and Privacy Policies
Already have an account?
Just a few more details

So we can recommend you notes for your school.

Reset Password

Please enter below the email address you registered with and we will send you a link to reset your password.

Add your courses

Get notes from the top students in your class.