ECO 2115 Chapter Notes - Chapter 4: Ex-Ante, Fisher Equation, Real Interest Rate

83 views4 pages

Document Summary

A dolla(cid:409) paid to (cid:468)ou one (cid:468)ea(cid:409) (cid:310)(cid:409)om no(cid:462) is less (cid:461)alua(cid:271)le than a dolla(cid:409) paid to. Conside(cid:409) a simple loan: loan (cid:527)(cid:527) toda(cid:468) and (cid:409)e(cid:408)ui(cid:409)e (cid:528)(cid:527) (cid:409)epa(cid:468)ment in one (cid:468)ea(cid:409). E(cid:408)ui(cid:461)alentl(cid:468): at an inte(cid:409)est o(cid:310) (cid:528)(cid:527)%, the p(cid:409)esent (cid:461)alue o(cid:310) (cid:528)(cid:527) in one (cid:468)ea(cid:409)"s time is. Repeat simple loan e(cid:467)ample (cid:310)o(cid:409) othe(cid:409) (cid:409)epa(cid:468)ment dates. I(cid:310) (cid:409)epa(cid:468) in one (cid:468)ea(cid:409): (cid:527)(cid:527) (cid:467) (cid:614)(cid:528)+(cid:527). (cid:528)(cid:615) = (cid:528)(cid:527) I(cid:310) (cid:409)epa(cid:468) in t(cid:462)o (cid:468)ea(cid:409)s: (cid:527)(cid:527) (cid:467) (cid:614)(cid:528)+(cid:527). (cid:528)(cid:615)(cid:529) = (cid:529)(cid:528) I(cid:310) (cid:409)epa(cid:468) in th(cid:409)ee (cid:468)ea(cid:409)s: (cid:527)(cid:527) (cid:467) (cid:614)(cid:528)+(cid:527). (cid:528)(cid:615)(cid:530) = (cid:530)(cid:530) In (cid:311)ene(cid:409)al: (cid:527)(cid:527) (cid:467) (cid:614)(cid:528)+i(cid:615)n (cid:462)he(cid:409)e i is the inte(cid:409)est (cid:409)ate and n is the num(cid:271)e(cid:409) o(cid:310) (cid:468)ea(cid:409)s. Cf = (cid:310)utu(cid:409)e (cid:272)ash (cid:310)lo(cid:462) o(cid:409) pa(cid:468)ment. The(cid:409)e a(cid:409)e se(cid:461)e(cid:409)al (cid:272)ommon (cid:462)a(cid:468)s to (cid:272)al(cid:272)ulate inte(cid:409)est (cid:409)ates; the most impo(cid:409)tant is the (cid:468)ield to matu(cid:409)it(cid:468) It is the inte(cid:409)est (cid:409)ate that e(cid:408)uates the p(cid:409)esent (cid:461)alue o(cid:310) all (cid:272)ash (cid:310)lo(cid:462) pa(cid:468)ments (cid:409)e(cid:272)ei(cid:461)ed (cid:310)(cid:409)om a de(cid:271)t inst(cid:409)ument (cid:462)ith its (cid:461)alue toda(cid:468) (cid:614)the (cid:272)u(cid:409)(cid:409)ent p(cid:409)i(cid:272)e(cid:615)

Get access

Grade+20% off
$8 USD/m$10 USD/m
Billed $96 USD annually
Grade+
Homework Help
Study Guides
Textbook Solutions
Class Notes
Textbook Notes
Booster Class
40 Verified Answers
Class+
$8 USD/m
Billed $96 USD annually
Class+
Homework Help
Study Guides
Textbook Solutions
Class Notes
Textbook Notes
Booster Class
30 Verified Answers

Related textbook solutions

Related Documents