Textbook Notes (369,133)
Canada (162,403)
Management (865)
MGM102H5 (217)

The Global Marketplace

6 Pages

Course Code
Dave Swanston

This preview shows pages 1 and half of page 2. Sign up to view the full 6 pages of the document.
The Global Marketplace : I – Our Changing World : • Although today’s growth continues to rely on significant U.S economic capacity, the  next few decades will see a significant shift in this regards as China, India, Brazil  and other economies mature and benefit from the significant foreign direct  investment (FDI) currently underway within these countries, and from the overall  development of their monetary banking systems, intermodal transportation facilities,  and competitive business models and operating platforms.  What is Initial Public Offering? (IPO) • The sale of a company’s stock for the first time in the public marketplace with the  intent to raise equity (money) to fund company operations and growth.  The Global Marketplace:  • Whether it is through operational growth, strategic alliances, formal partnerships,  mergers or acquisitions, the global marketplace is becoming home to an increasing  number of businesses seeking to operate via an international­based business  model.  II – Why Go Global?  Companies look to move beyond their domestic markets for a combination of reasons which  are:  • New Market Opportunities. • Cost Reduction Opportunity.  • Resource Base Control. • Closeness to markets. • Economies of scale.  What is Offshoring? (Cost Reduction Opportunity) • Transferring a component (operations, service, support) of a firm’s business system to  another   country   for   the   purpose   of   reducing   costs,   improving   efficiency   or  effectiveness, or developing a competitive advantage.  What is outsourcing? (Cost Reduction Opportunity):  • Contracting out a portion of, or a component of, a firm’s business system for the  purpose of reducing costs, improving efficiency or effectiveness, acquiring expertise,  or developing a competitive advantage.  What are economies of scale? • Reductions in the cost base of an organization as a result of greater size, process  standardization, or enhanced operational efficiencies.  III – Global Market Stability: The Role of Government. What is Liquidity?  • Refers to the cash position of a company and its ability to meet its immediate debt and  operational obligations. It also refers to the ability of the company to convert existing  assets to cash in order to meet such obligations.  What is solvency? • Refers to the long term stability of the company and its ability to meet its ongoing debt  and operational obligations, and to fund future growth.  Despite the 2008/2009 economic downturn and the sluggishness of global trade, the long­term  economic   forecast   for   the   global   marketplace   remains   one   of   ongoing   growth   and  development, with emerging economies leading the way.  What are the fundamentals of global growth? • Ongoing commitment to international trade system. • Market openness. • Absence of protectionism. • Adherence to the fundamentals of fair trade. • Balanced economic development.  • Responsible sovereign debt management.  What are the WTO’s Key services?  Administers trade agreements.  Acts as a forum for trade negotiations.  Settles trade disputes.  Reviews national trade policies.  Assists developing countries in trade policy issues via technical assistance and  training.  Links with other international organizations to ensure the smooth flow of trade. What are credit facilities? • A general term that describes the variety of loans that could be offered to a business or  a country.  What is black market? • The illegal market that arises within economies where goods are scarce, taxation on  such goods is high, or the prices of legitimate goods are beyond the capacity of  significant segments of the population to buy. What is Balance of Trade?  The relationship between imports and exports over a defined period of time.  A  positive balance (where export exceeds import) is known as a trade surplus. A  negative balance is known as a trade 
More Less
Unlock Document

Only pages 1 and half of page 2 are available for preview. Some parts have been intentionally blurred.

Unlock Document
You're Reading a Preview

Unlock to view full version

Unlock Document

Log In


Join OneClass

Access over 10 million pages of study
documents for 1.3 million courses.

Sign up

Join to view


By registering, I agree to the Terms and Privacy Policies
Already have an account?
Just a few more details

So we can recommend you notes for your school.

Reset Password

Please enter below the email address you registered with and we will send you a link to reset your password.

Add your courses

Get notes from the top students in your class.