XYZ Company produces 16-oz beverage containers for sale, at $40per box of 20 containers. The variable cost is $30 and fixed costis $25,000. Calculate the following: Contribution margin ratioBreak-even point in units Required Sales for required Target Incomeof $5,000 Required Sales in units for required Target Income of$4,500 (XYZ is subject to 40% income tax) Prepare aCost-Volume-Profit graph with unit sales as the independentvariable, label revenue line, total cost line, fixed cost line,loss and profit areas, and break-even point. Recommended scale forthe axis: vertical $0-$200,000 in 25,000 intervals and horizontal0-5000 units at 1000 unit intervals.
XYZ Company produces 16-oz beverage containers for sale, at $40per box of 20 containers. The variable cost is $30 and fixed costis $25,000. Calculate the following: Contribution margin ratioBreak-even point in units Required Sales for required Target Incomeof $5,000 Required Sales in units for required Target Income of$4,500 (XYZ is subject to 40% income tax) Prepare aCost-Volume-Profit graph with unit sales as the independentvariable, label revenue line, total cost line, fixed cost line,loss and profit areas, and break-even point. Recommended scale forthe axis: vertical $0-$200,000 in 25,000 intervals and horizontal0-5000 units at 1000 unit intervals.
Related questions
| Data P5-1: | |||||
| Due to erratic sales of itsproduct--a high-capacity battery for laptop computers--PEM Inc,,has been | |||||
| experiencing difficulty forsome time. The company's contribution format income statement forthe most | |||||
| recent month is given belowalong with other information. | |||||
| PEM, INC. | |||||
| Information from recent month's incomestatement: | |||||
| Sales | $585,000 | ||||
| Units sold | 19,500 | ||||
| Sales price per unit | $30 | ||||
| Less variable expenses | 409,500 | ||||
| Contribution margin | 175,500 | ||||
| Less fixed expenses | 180,000 | ||||
| Net operating loss | ($4,500) | ||||
| Information for Part 2: | |||||
| Increase in monthly advertisingbudget | $16,000 | ||||
| Increase in monthly sales | $80,000 | ||||
| Information for Part 3: | |||||
| Reduction in selling price | 10% | ||||
| Increase in monthly advertisingbudget | $60,000 | ||||
| Increase in monthly unit sales | 100% | ||||
| Information for Part 4: | |||||
| Increase in packaging cost per unit | $0.75 | ||||
| Targeted profit each month | $9,750 | ||||
| Information for Part 5: | |||||
| Reduction in variable costs per unit | $3 | ||||
| Increase in monthly fixed costs | $72,000 | ||||
| Expected sales in units | 26,000 | ||||
| Required: | |||||
| 1. Compute the company's CMratio and its break-even point in both units and dollars. | |||||
| 2. The president believes thata $16,000 increase in the monthly advertising budget, combined withan | |||||
| intensified effort by the sales staff, will result in an $80,000increase in monthly sales. If the president | |||||
| isright, what will be the effect on the company's monthly netoperating income or loss? (Use the | |||||
| incrementalapproach in preparing your answer.) | |||||
| 3. Refer to the original data.The sales manager is convinced that a 10% reduction in the sellingprice, | |||||
| combined with an increase of $60,000 in the monthly advertisingbudget, will cause unit sales to | |||||
| double. What will the new contribution format income statement looklike if these changes are adopted? | |||||
| 4. Refer to the original data.The Marketing Department thinks that a fancy new package for thelaptop | |||||
| computer battery would help sales. The new package would increasepackaging costs by 75 cents per | |||||
| unit.Assuming no other changes, how many units would have to be soldeach month to earn a profit of | |||||
| $9,750? | |||||
| 5. Refer to the original data.By automating certain operations, the company could reduce variablecosts by | |||||
| $3 per unit.However, fixed costs would increase by $72,000 eachmonth. | |||||
| a.Compute the new CM ratio and the new break-even point in both unitsand dollars. | |||||
| b.Assume that the company expects to sell 26,000 units next month.Prepare two contribution format | |||||
| incomestatements, one assuming that operations are not automated and oneassuming that they are. | |||||
| (Show dataon a per unit and percentage basis, as well as in total for eachalternative.) | |||||
| c.Would you recommend that the company automate its operations?Explain. | |||||
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $585,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 19,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 409,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 175,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 180,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ($4,500) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $16,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $80,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 10% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $60,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 100% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $0.75 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $9,750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $72,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 26,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrative Exercise
Cost Behavior and Cost-Volume-Profit Analysis for Many GlacierHotel
Using the High-Low Method to Estimate Variable and FixedCosts
Located on Swiftcurrent Lake in Glacier National Park, ManyGlacier Hotel was built in 1915 by the Great Northern Railway. Inan effort to supplement its lodging revenue, the hotel decided in20X1 to begin manufacturing and selling small wooden canoesdecorated with symbols hand painted by Native Americans living nearthe park. Due to the great success of the canoes, the hotel beganmanufacturing and selling paddles as well in 20X3. Many hotelguests purchase a canoe and paddles for use in self-guided tours ofSwiftcurrent Lake. Because production of the two products began indifferent years, the canoes and paddles are produced in separateproduction facilities and employ different laborers. Each canoesells for $500, and each paddle sells for $50. A 20X3 firedestroyed the hotelâs accounting records. However, a new system putinto place before the 20X4 season provides the following aggregateddata for the hotelâs canoe and paddle manufacturing and marketingactivities:
| Manufacturing Data: | ||||||||||||||
| Year | Number of Canoes Manufactured | Total Canoe Manufacturing Costs | Year | Number of Paddles Manufactured | Total Paddle Manufacturing Costs | |||||||||
| 20X9 | 250 | $103,000 | 20X9 | 900 | $38,500 | |||||||||
| 20X8 | 275 | 128,000 | 20X8 | 1,200 | 49,000 | |||||||||
| 20X7 | 240 | 108,000 | 20X7 | 1,000 | 44,000 | |||||||||
| 20X6 | 310 | 114,000 | 20X6 | 1,100 | 45,500 | |||||||||
| 20X5 | 350 | 141,500 | 20X5 | 1,400 | 52,000 | |||||||||
| 20X4 | 400 | 140,000 | 20X4 | 1,700 | 66,500 | |||||||||
| Marketing Data: | ||||||||||||||
| Year | Number of Canoes Sold | Total Canoe Marketing Costs | Year | Number of Paddles Sold | Total Paddle Marketing Costs | |||||||||
| 20X9 | 250 | $45,000 | 20X9 | 900 | $7,500 | |||||||||
| 20X8 | 275 | 43,000 | 20X8 | 1,200 | 9,000 | |||||||||
| 20X7 | 240 | 44,000 | 20X7 | 1,000 | 8,000 | |||||||||
| 20X6 | 310 | 51,000 | 20X6 | 1,100 | 8,500 | |||||||||
| 20X5 | 350 | 62,000 | 20X5 | 1,400 | 10,000 | |||||||||
| 20X4 | 400 | 60,000 | 20X4 | 1,700 | 11,500 | |||||||||
Required:
1. High-Low Cost Estimation Method
a. Use the high-low method to estimate the per-unit variablecosts and total fixed costs for the canoe productline.
| Variable cost per unit | $ |
| Total fixed cost | $ |
b. Use the high-low method to estimate the per-unit variablecosts and total fixed costs for the paddle productline.
| Variable cost per unit | $ |
| Total fixed cost | $ |
2. Cost-Volume-Profit Analysis, Single-ProductSetting
Use CVP analysis to calculate the break-even point in units for
a. The canoe product line only (i.e.,single-product setting)
| BE units | canoes |
b. The paddle product line only (i.e.,single-product setting)
| BE units | paddles |
3. Cost-Volume-Profit Analysis,Multiple-Product Setting
The hotel's accounting system data show an average sales mix ofapproximately 300 canoes and 1,200 paddles each season.Significantly more paddles are sold relative to canoes because someinexperienced canoe guests accidentally break one or more paddles,while other guests purchase additional paddles as presents forfriends and relatives. In addition, for this multiple-product CVPanalysis, assume the existence of an additional $30,000 of commonfixed costs for a customer service hotline used for both canoe andpaddle customers. Use CVP analysis to calculate the break-evenpoint in units for both the canoe and paddle product lines combined(i.e., the multiple-product setting).
| Canoe BE units | canoes |
| Paddle BE units | paddles |
4. Cost Classification
a. Classify the manufacturing costs, marketing costs, andcustomer service hotline costs either as production costs or periodcosts.
All manufacturing costs are costs. All marketing costs andcustomer hotline costs are costs
b. For the period costs, further classify them into eitherselling expenses or general and administrative expenses.
Marketing costs are selling oriented; therefore, the marketingperiod costs would be further classified as . Customer hotlinecosts relate to the customer service section of the value chain andwould be further classified as .
5. Sensitivity Cost-Volume-Profit Analysis andProduction Versus Period Costs, Multiple- Product Setting
If both the variable and fixed production costs (refer to youranswer to Requirement 1) associated with the canoe product lineincreased by 5% (beyond the estimate from the high-low analysis),how many canoes and paddles would need to be sold in order to earna target income of $96,000? Assume the same sales mix andadditional fixed costs as in Requirement 3.
| Canoe target income units | canoes |
| Paddle target income units | paddles |
6. Margin of Safety
Calculate the hotelâs margin of safety (both in units and insales dollars) for Many Glacier Hotel, assuming the same facts asin Requirement 3, and assuming that it sells 700 canoes and 2,500paddles next year.
total MOS units above total BE units
$ MOS in sales dollars
