Assume that the following data characterize the hypothetical economy of Trance: money supply = $180 billion; quantity of money demanded for transactions = $160 billion; quantity of money demanded as an asset = $10 billion at 12 percent interest, increasing by $10 billion for each 2-percentage-point fall in the interest rate.
a. What is the equilibrium interest rate in Trance? %
b. At the equilibrium interest rate, what are the quantity of money supplied, the total quantity of money demanded, the amount of money demanded for transactions, and the amount of money demanded as an asset in Trance?
Instructions: Enter only whole numbers for your answers below.
Quantity of money supplied = $ billion
Quantity of money demanded = $ billion
Amount of money demanded for transactions = $ billion
Amount of money demanded as an asset = $ billion
a. What is the equilibrium interest rate in Trance? %
b. At the equilibrium interest rate, what are the quantity of money supplied, the total quantity of money demanded, the amount of money demanded for transactions, and the amount of money demanded as an asset in Trance?
Instructions: Enter only whole numbers for your answers below.
Quantity of money supplied = $ billion
Quantity of money demanded = $ billion
Amount of money demanded for transactions = $ billion
Amount of money demanded as an asset = $ billion
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Consider the table below:
Demand and Supply Schedule for Pizza
Price ($) |
Quantity Demanded |
Quantity Supplied |
14 |
130 |
190 |
12 |
140 |
170 |
10 |
150 |
150 |
8 |
160 |
130 |
6 |
170 |
110 |
4 |
180 |
90 |
The equilibrium price for pizza is $
and the equilibrium quantity is pizzas. (Enter your responses as whole numbers.) Now, suppose that the demand increases such that the quantity demanded increases by 30 more pizzas at every price. Calculate the new equilibrium price $ and the new equilibrium quantity pizzas
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