ECON 4710 : Midterm 1
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The average propensity to consume (APC) equals
the change in real disposable income divided by the change in consumption expenditures. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
the change in consumption expenditures divided by the change in real disposable income. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
real disposable income divided by consumption expenditures. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
consumption expenditures divided by real disposable income. The consumption function shows how much
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1. The multiplier helps explain
A. why a decrease in taxes causes real Gross Domestic Product (GDP) to fall by more than the amount of the decrease in taxes. |
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B. why a fall in investment cause real Gross Domestic Product (GDP) to rise by more than the amount of the decrease in investment. |
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C. why a rise in government expenditures causes real Gross Domestic Product (GDP) to rise by more than the amount of the increase in government spending. |
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D. why an increase in disposable income causes real Gross Domestic Product (GDP) to rise by less than the amount of the increase in disposable income.
2. If the marginal propensity to save (MPS) increases, the multiplier
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