ADMN 1021H Lecture 6: ADMN-1021 MIDTERM NOTES

• School: Trent University
• Department: Business Administration
• Course: ADMN 1021H
• Professor: Morales Jaime

Document Summary

Including making 3 statements from a journal entry. ^bolded are on sfp, rest are on income statement. Accounting equation assets = liabilities + shareholder"s equity. Working capital = current assets current liabilities ($) Current ratio = (cid:3048)(cid:3045)(cid:3045)(cid:3032)(cid:3041)(cid:3047) (cid:3046)(cid:3046)(cid:3032)(cid:3047)(cid:3046) (cid:3048)(cid:3045)(cid:3045)(cid:3032)(cid:3041)(cid:3047) (cid:3013)(cid:3028)(cid:3029)(cid:3039)(cid:3047)(cid:3032)(cid:3046) (#. #:1) Debt to total assets = (cid:3021)(cid:3042)(cid:3047)(cid:3028)(cid:3039) (cid:3013)(cid:3028)(cid:3029)(cid:3039)(cid:3047)(cid:3032)(cid:3046) (cid:3021)(cid:3042)(cid:3047)(cid:3028)(cid:3039) (cid:3046)(cid:3046)(cid:3032)(cid:3047)(cid:3046) Earnings per share = (cid:3045)(cid:3042)(cid:3033)(cid:3047) (cid:3049)(cid:3028)(cid:3039)(cid:3028)(cid:3029)(cid:3039)(cid:3032) (cid:3047)(cid:3042) (cid:3042)(cid:3040)(cid:3040)(cid:3042)(cid:3041) (cid:3020) (cid:3028)(cid:3045)(cid:3032) (cid:3042)(cid:3039)(cid:3031)(cid:3032)(cid:3045)(cid:3046) (cid:3032)(cid:3034) (cid:3047)(cid:3032)(cid:3031) (cid:3049)(cid:3032)(cid:3045) (cid:3034)(cid:3032) (cid:3015)(cid:3048)(cid:3040)(cid:3029)(cid:3032)(cid:3045) (cid:3042)(cid:3033) (cid:3042)(cid:3040)(cid:3040)(cid:3042)(cid:3041) (cid:3020) (cid:3028)(cid:3045)(cid:3032)(cid:3046) (#. # per share) Price-earnings ratio = (cid:3014)(cid:3028)(cid:3045)(cid:3038)(cid:3032)(cid:3047) (cid:3045)(cid:3030)(cid:3032) (cid:3043)(cid:3032)(cid:3045) (cid:3020) (cid:3028)(cid:3045)(cid:3032) (cid:3028)(cid:3045)(cid:3041)(cid:3041)(cid:3034)(cid:3046) (cid:3043)(cid:3032)(cid:3045) (cid:3020) (cid:3028)(cid:3045)(cid:3032) (#. # times) Interest = p (principal amount) x r (annual interest rate) x t (time in terms of one year) Retained earnings = assets liabilities common shares. Annual depreciation expense = cost useful life. Depreciation expense = cost useful life x time in terms of one year. Accumulated depreciation = cost useful life x number of years since purchase. When writing a revenue account, never write revenue by itself!!