EC120 Study Guide - Quiz Guide: Horizontal Integration, Cash Flow, Corn Flakes

• School: WLU
• Department: Economics
• Course: EC120
• Professor: Laura Allan

Document Summary

Chapte(cid:396) (cid:1006): the environment of business: vi(cid:396)al (cid:373)a(cid:396)keti(cid:374)g uses (cid:449)o(cid:396)d of (cid:373)outh a(cid:374)d the i(cid:374)te(cid:396)(cid:374)et to (cid:373)a(cid:396)ket p(cid:396)odu(cid:272)ts, the so(cid:272)io-(cid:272)ultu(cid:396)al e(cid:374)(cid:448)i(cid:396)o(cid:374)(cid:373)e(cid:374)t des(cid:272)(cid:396)i(cid:271)es the (cid:272)usto(cid:373)s, (cid:448)alues, attitudes, a(cid:374)d de(cid:373)og(cid:396)aphi(cid:272) (cid:272)ha(cid:396)a(cid:272)te(cid:396)isti(cid:272)s of the so(cid:272)iet(cid:455) i(cid:374) (cid:449)hi(cid:272)h a(cid:374) o(cid:396)ga(cid:374)izatio(cid:374) fu(cid:374)(cid:272)tio(cid:374)s. No si(cid:374)gle fi(cid:396)(cid:373) (cid:272)a(cid:374) (cid:272)o(cid:374)t(cid:396)ol the e(cid:374)(cid:448)i(cid:396)o(cid:374)(cid:373)e(cid:374)t: the co(cid:374)go i(cid:373)po(cid:396)ted (cid:1009)(cid:1004) (cid:271)illio(cid:374) (cid:449)o(cid:396)th of goods a(cid:374)d se(cid:396)(cid:448)i(cid:272)es (cid:449)hile e(cid:454)po(cid:396)ti(cid:374)g (cid:1011)(cid:1009) (cid:271)illio(cid:374) to othe(cid:396) (cid:272)ou(cid:374)t(cid:396)ies. It has a t(cid:396)ade su(cid:396)plus: the i(cid:374)te(cid:396)(cid:374)et has (cid:272)ha(cid:374)ges the (cid:449)a(cid:455) people pa(cid:455) (cid:271)ills. M(cid:272)do(cid:374)ald"s (cid:449)ill pa(cid:455) (cid:396)elati(cid:448)el(cid:455) (cid:272)o(cid:374)sta(cid:374)t p(cid:396)i(cid:272)es fo(cid:396) supplies, (cid:271)ut (cid:449)ill (cid:271)e u(cid:374)a(cid:271)le to i(cid:374)(cid:272)(cid:396)ease the p(cid:396)i(cid:272)e paid (cid:271)(cid:455) (cid:272)usto(cid:373)e(cid:396)s: m(cid:272)do(cid:374)ald"s has (cid:373)ade agg(cid:396)essi(cid:448)e (cid:373)o(cid:448)es to gai(cid:374) (cid:373)a(cid:396)ket sha(cid:396)e i(cid:374) the (cid:272)offee (cid:373)a(cid:396)ket. The (cid:271)e(cid:396)(cid:396)ies a(cid:396)e shipped to a lo(cid:272)al (cid:373)a(cid:374)ufa(cid:272)tu(cid:396)i(cid:374)g pla(cid:374)t (cid:449)he(cid:396)e the(cid:455) a(cid:396)e (cid:373)ade i(cid:374)to ja(cid:373), la(cid:271)eled (cid:862)cou(cid:374)t(cid:396)(cid:455) re(cid:272)ipe t(cid:396)a(cid:449)(cid:271)e(cid:396)(cid:396)(cid:455) ja(cid:373),(cid:863) a(cid:374)d (cid:271)o(cid:454)ed fo(cid:396) ship(cid:373)e(cid:374)t o(cid:448)e(cid:396)seas. Re(cid:272)e(cid:374)tl(cid:455), ho(cid:449)e(cid:448)e(cid:396), p(cid:396)ofits a(cid:396)e do(cid:449)(cid:374), a(cid:374)d the (cid:272)o(cid:373)pa(cid:374)(cid:455) is (cid:272)o(cid:374)side(cid:396)i(cid:374)g (cid:449)hethe(cid:396) (cid:374)e(cid:449) de(cid:448)elop(cid:373)e(cid:374)ts i(cid:374) i(cid:374)fo(cid:396)(cid:373)atio(cid:374) te(cid:272)h(cid:374)olog(cid:455) (cid:449)ill (cid:373)ake its (cid:272)u(cid:396)(cid:396)e(cid:374)t (cid:271)usi(cid:374)ess (cid:373)odel o(cid:271)solete.