Study Guides (248,220)
Canada (121,410)
York University (10,192)
ADMS 1000 (264)
all (25)

Pros and cons of NAFTA.docx

5 Pages
110 Views
Unlock Document

Department
Administrative Studies
Course
ADMS 1000
Professor
All Professors
Semester
Fall

Description
Pros and cons of NAFTA  NAFTA IMPACT ON TRADE  Pros  Increased trade (from 25% to 43% of GDP in years following NAFTA agreement ­  between 1990­99)     Cons  Canada still over­reliant on exporting low valued­added natural resources versus very  little high­tech exports  Too dependent on trade with the US compared to other international trading partners.    NAFTA  IMPACT ON CANADIAN CONSUMERS  Pros  Canadian consumers are given more choice and exposed to competitive products with  free trade.    Cons  If big U.S. firms come to dominate retail, then we could end up with monopolies  (reduced competition) which might harm the consumer in terms of prices and quality of  goods/services.    NAFTA   Impact on Canadian employment  Pros  Canadian companies that require inputs/resources from US can obtain them more  cheaply & pass these savings on to consumers.  Canadians gets more access to US markets & can generate more sales.  More employment as a result of increase growth in sales.     Cons  Competition may be too strong – forcing bankruptcy, job losses.  Job losses could also arise from US companies deciding to shut down their Canadian  subsidiaries & exporting their tariff­free goods to Canada.    NAFTA – Impact on Canadian culture  Pros  Doesn’t impact Canadian culture, cultural exports $4.5 billion and big market in royalties    Cons  Increasing foreign domination of the Canadian economy will transform Canada into a  pure economic subsidiary of the US   so May destroy Canadian culture, Canada may become a ‘subsidiary of USA    NAFTA – IMPACT ON CANADIAN COMPETITVENESS  Pros  One of the central objectives was to encourage Canadian business to become more  competitive through exposure to greater competition from US    Foreign competition forces domestic businesses to improve their operations and their  products or services.    Cons  NAFTA did not result in increase in productivity of Canadian business – U.S.  productivity rates have increased at about twice the rate of Canadian productivity  increases.    The success that Canada has experienced in international trade has been achieved largely  through Canada’s relatively weak dollar e.g., Hollywood film industry coming to Canada.   Resistance to Change The machine bureaucratic mentality stems from an irrational need for control. Any  preoccupation with control to the degree that it emphasizes the machine bureaucracy over  other forms tends to eventually become to rigid to adapt to change.    •  Fear of the unknown  • Habit  • Don’t see the need for change  • Threats to social relationships  • Economic insecurity Forms of Change Economic Changes: Is the economy strong or weak? Organizations must adapt to  changing economic conditions. Downsizings are more likely to occur in lean times.  Lifetime employment is a thing of the past. Temporary work arrangements have become  much more common. Flattening of many organizations have substituted horizontal career  movement for the lateral vertical movement, so that you might move around an  organization into different areas rather than directly up.    Competitive: Competition both foreign and domestic has demanded acceleration in  innovation among firms. To compete effectively organizations must continually create  new and better methods of serving customers. Globalization has opened up larger markets  for businesses and facilitated much higher levels of competition.    Technological: Can be a double­edged sword for members of the workforce bringing both  benefits and threats. Benefits include the ability to gain more flexibility in work  arrangements such as the practice of telework. Threats include the jobs technology has  rendered obsolete like bank tellers for bank machines.    Legal/Political: Deregulation and Privatization are very important in determining  business strategy. The legal environment of a business can dictate changes in how it  competes, as well as what services it offers and how they are to be offered. In the  workplace we have witnesses an increasing emphasis on organi
More Less

Related notes for ADMS 1000

Log In


OR

Join OneClass

Access over 10 million pages of study
documents for 1.3 million courses.

Sign up

Join to view


OR

By registering, I agree to the Terms and Privacy Policies
Already have an account?
Just a few more details

So we can recommend you notes for your school.

Reset Password

Please enter below the email address you registered with and we will send you a link to reset your password.

Add your courses

Get notes from the top students in your class.


Submit