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Business Administration
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BUS 393
James Pflanz

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Chapter 1: The Canadian Legal System What is law? ­ law consists of rules enforceable in court or by other government agencies ­ law and morality should not be confused  ­ substantive law: the rules determining behavior  ­ procedural law: how the legal process works  ­ public law: disputes involves the government  o don’t care if there is a victim or not ­ private(civil) law: composed of the rules that enable an individual to sue a person who has injured him  or her o only when a victim sue or demand compensation  o person suing is plaintiff  o person being sued is the defendant  o appellant(respondent): the party that is not satisfied with the decision and appeals it to a higher  court  appellant may be the plaintiff or defendant depends on who lost   the respondent is the party (usually the winner at the trial level) Sources of Law ­ Quebec uses the Civil Code o It is a codified body of rules stating general principles that are applied by the courts to the  problem before them  o The judge is not bound by precedent (prior decided cases) but must apply the provisions of the  Code  ­ Other provinces use common law  o Based on cases  o Instead of following a written code, the judge looks to prior case law o A case involving the same issue decided in a court higher in the judicial hierarchy is a binding  precedent and must be followed o Following precedent or stare decisis   Decision made by higher court  In the same jurisdiction  Based on similar facts  ­ Distinguishing cases: the process of the judge preparing a report of the cases which explains why he/she  chose to follow one precedent rather than another ­ Stare decisis: the system of determining law through following precedent in our legal system  ­ Judges are bound to follow prior cases  The Common Law Law of Equity A body of rules based on cases developed  A list of rules or principles developed by  in the common law courts the Court of Chancery from which a judge  can draw to supplement the more restrictive  provisions of the common law  Based originally on fairness Developed to counter rigid common law ­ third body of law used in our courts is derived from government statutes  o passed by Parliament or legislatures  o most new law takes the form of statutes  o since statutes override prior judge­made law, the judges will only follow them when the wording  is very clear and specific  The Law in Canada ­ BNA Act creates Canada with constitution like Britain’s  ­ Constitution Act (1867) divides powers between federal and provincial government  o  Sections 91 and 92   ­ Both the federal and provincial governments make law by enacting legislation  1) introduction of bill (1  reading) (Normally by a cabinet minister in the House of Commons) 2) debate (2  reading) 3) approval (3nd reading)  4) 1  reading in Senate nd 5) 2 rdeading in Senate 6) 3  reading (passage) in Senate  7) royal assent by Governor General 8) Statute Law ­ regulations have status as law  The Constitution Act (1982) and The Charter of Rights and Freedoms ­ Constitution act gives Canada independence  ­ Charter protects from rights abuses by government  o Both fundamental freedoms (speech, religion, press) and democratic rights (vote, run) o Mobility rights, legal rights, equality rights, language rights  The courts ­ Court structure varies between provinces o Provincial court o Small claims (up to $50,000 depend on the province) o Family o Criminal  ­ The superior trial courts of the provinces are the highest­level trial courts of the provinces o Deal with all serious civil and criminal matters  ­ Court of appeal is the highest court in all provinces  o Only deals with appeals from lower courts and some government regulatory bodies  ­ In criminal matters, where the potential penalty is over five years, trial by jury is guaranteed under the  Charter of Rights and Freedoms o Jury’s function is to hear the evidence and decide questions of facts (what happened that gave  rise to the action) o Question of law (what are the legal obligations of the parties or what legal rules are to be  applied to the case) are left to the judge  o When no jury is presented, the judge deal with both  ­ Supreme Court of Canada  o Last resort for Canadians  o Nine judges chosen by the prime minister and cabinet from the various regions  o Select the cases to hear based on what it thinks is most important  o Will on rare occasions hear references (questions involving serious legal issues normally  involving some urgency) directed by the prime minister The Litigation Process ­ when lawyers receive their official status, they are designated as both barristers and solicitors o others who may provide legal services are notary publics and paralegals  ­ limitation period: a specific time limit in which a civil action must be commenced  o even when negotiating of settlement, all leverage is lost when that limitation period has expired  1) The traditional method for the plaintiff to initiate the action is by issuing a writ of summons o contains a brief description of the nature of the complaint and the address where future  documents related to the case can be served  o defendants respond by filing an appearance  it is simply an indication that the matter will be disputed  o if defendant fails to file an appearance, the plaintiff can normally proceed to judgment without  any further notification to the defendant, referred to as a default judgment 2) The plaintiff then issues a statement of claim  a. A summary of the allegation that support the cause of action (a summary of what the plaintiff  says happened) and the nature of the legal claim  b. Also contains an indication of the remedy requested and the specific amount sought  c. Statement of claim identifies issues  3) Defendant respond with a statement of defence a. Defines area of contention  b. Stating what is agreed and what is disputed  c. Defendant can issue a counterclaim (initiates a counteraction on the defendant’s behalf) d. Documents are referred to as the pleadings i. Process from 1)  ▯3) is called pleadins  Discovery Process Payment into Court • Plaintiff inspects documents in  • Defendant may pay money to the  possession of defendant court • Defendant inspects documents in  • Defendant informs plaintiff, who  possession of plaintiff  may then accept payment • Plaintiff examines defendant oath • Plaintiff may make an offer to settle • Defendant examines plaintiff under  • Offer to settle is filed with the  oath court. Defendant is informed of the  offer and may or may not accept  ­ Affidavits: written documents containing statements of witnesses made under oath o Instead of direct testimony by witnesses   Increase efficiency and reduce cost ­ Class action suits: involve many plaintiffs represented by one procedure The trail and judgment ­ at the trial, the plaintiff goes first then the defendant  ­ direct examination: opening statement by the lawyer for the plaintiff, followed by witnesses called by  the plaintiff who respond to questions from the plaintiff’s lawyer ­ cross­examination o defendant’s lawyer turn to ask  o leading questions, where the question suggests the answer, are permitted on cross­examination  but not on direct examination ­ in civil actions plaintiffs must establish their claim on the “balance of probabilities.” o The judge need only be satisfied that the plaintiff’s position is more correct than the defendant’s  o 51% (if 50/50, defendant win) ­ in a criminal matter the standard is much higher, where the prosecution must establish to the satisfaction  of the decision­makers that the accused is guilty “beyond a reasonable doubt.” ­ Judge instructs the jury in law, but the jury decides facts  o Consist of 12 people, at least 10 must render the decision (if some are disqualified) ­ Once a judgment for liability is obtained in a civil action, the standard remedy is an order that the  defendant pays the plaintiff a sum of money called damages  o Damagers are designed to compensate the victim for his/her loss o Special damages: those that can be accurately calculated such as medical expenses or lost wages o General damages: estimates of losses that are not capable of being directly calculated, such as  lost future wages or pain and sufferings   In some cases, punitive damages may also be granted, where the object is to punish the  wrongdoer rather than simply to compensate the victim  ­ When a monetary award will not appropriately compensate the victim, the court may order one of the  following equitable remedies: o Injunction (an order, normally to stop the offending conduct, but can also be in the form of a  mandatory injunction where the parties are ordered to do something) o Specific performance (an order that one contracting party actually fulfill the terms of an  agreement) o Accounting (where the defendant must pay over any profits he/she has made because of his/her  misdeed) o Mareva Injunction: a court order freezing the assets of the defendant to ensure they are  available to satisfy an eventual judgment at trial o Anton Piller order: a order that authorizes one party without warning to the other to search and  seize evidence including assets and documents to ensure they are not destroyed (often combined  with Mareva) ­ Court would also normally make an order for costs requiring that the losing party pay a substantial  amount to compensate the winner for the expenses  o Traditionally called party and party costs  o If justified, more substantial costs can be awarded that come closer to the actual fees that lawyer  will charge for those services   Referred to as solicitor client cost  ­ The court cannot guarantee payment of damages o When damages are awarded and the defendant, now referred to as the judgment debtor, fails to  pay, the judgment creditor (plaintiff) must take extra steps to collect the money ­ The question must be asked whether the litigation is worth the trouble it creates  Alternate Dispute Resolution (ADR) ­ mediation: the process whereby some trusted third party acts as a go­between or facilitator and assist the  parties to resolve their dispute  o communicate with both parties and try to find some area of common ground  o make suggestions, but parties make the final decision  ­ arbitration: decision making is surrendered to an arbitrator who is selected by both parties  o often set out in the initial contract between the parties  o choose an arbitrator together or they may choose to have the matter heard by a panel of three o if arbitration is a requirement on the contract, court will usually refuse to hear the case  Advantages Disadvantages  ­ lower cost ­ does not deal with legal  ­ flexible complexities ­ less time­consuming ­ not appropriate when there is a  ­ private power imbalance  ­ win­win resolution ­ no precedent set ­ no pressure to satisfy public  demands ­ limited powers of enforcement  Administrative Law ­ dealing with regulatory bodies  Requirement of authority ­ administrative decisions must be within jurisdiction and compliant with the Charter Checklist for Action 1) Is the decision authorized by properly enacted statutes and regulations? 2) Has the decision maker acted within his/her power? 3) Have the statutory procedures been followed? 4) Have the rules of procedural fairness been complied with? 5) Is there any benefit in seeking a court to review the decision?  6) What is the appropriate remedy to ask for? Procedural Fairness ­ fair hearing: a person appearing before the board or tribunal must have received reasonable notice of the  hearing and be made aware of exactly what the hearing is about so that he/she can prepare an  appropriate response  ­ the goal of the statute is to avoid having its terms and processes challenged, and so usually included in  the statute are privative clauses designed to insulate tribunal decisions from juridical review  Criminal Law ­ in a criminal matter, the state prosecutes the accused  o civil matter usually seeks compensation or other remedy o victim has no power on the decision, he/she is only a witness  ­ it is necessary to prove that there was an intention to do the act o  the required intention refers to an intention to do the act, not an intention to commit a crime or  do harm to another  ­ where only fines can be levied, it may be sufficient to prove that the offensive conduct took place  o called strict liability offences  may only need to show offence took place o the only defense normally available is the accused act with due diligence   due diligence: doing everything reasonable to avoid the problem leading to legal liability  o due diligence can be established where the manager or executive involved is shown to have  taken reasonable steps to ensure that the offensive conduct would not take place  ­ an alternative to arrest, the justice may issue a summons to appear, which is served on the accused,  requiring that they present themselves before a judge at a specific time ­ summary conviction offences: minor offences and usually involve lesser penalties, with a jail term  limited to two years o involves little more than the exchange of information and negotiate by the prosecutor and the  defence between the appearance and the trial  ­ indictable offence: more serious with penalties involving heavy fines and up to life in prison o more involved and lengthy process, which normally includes a preliminary hearing before trial  ­ some offences give the prosecutor the choice of proceeding by indictment or by summary conviction  ­ accused can chose trial before provincial court judge, superior court judge, or judge and jury ­ Plea­bargaining: giving the accused the opportunity to plead guilty to a lesser offence  ­ A criminal trial is similar to a civil trial  Chapter 2: Torts and Professional Liability ­ personal liability involves one person being held accountable when their wrongful conduct causes injury  or loss to another  ­ a tort is defined as a private wrong  o a tort is committed when the conduct complained of is inherently wrong  ­ wrongful conduct may be both a crime and a tort  ­ Vicarious liability: employer is liable for the injuries caused by employees during the course of their  employment  Intentional Torts Assault and Battery ­ a battery takes place where there is actual physical contact o a form of trespass  o even if it’s beneficial, if it is unwanted, it is still battery  ­ an assault is a threat to harm another (from victim’s perception) o to qualify as an assault, the threat of physical contact must be immediate and physically possible  to carry out o the threatened interference need not be harmful, just unwanted  o physical contact not required  Defences ­ consent is a valid defence to a claim of assault and battery  o must be informed consent o conduct must not exceed consent  ­ self­defence is using reasonable force in response  o can only use reasonable force, or as much force as is necessary to fend off the attack  o the reasonable force must be in response to an immediate threat  ­ reasonable force can also be used to accomplish a justified arrest or to defend property  False Imprisonment ­ false imprisonment: holding people against their will and without lawful authority  o can take place were no physical restraint is present  o may be simply compliance if victim thinks there is no choice  ­ have to have evidence  Trespass ­ involves voluntary conduct without authority  ­ trespassers may be ejected using reasonable force  ­ a person loitering on another’s property at night by a dwelling house is liable to summary conviction  ­ trespassers are responsible for any damage they case on the property o when the trespasser is injured on the property, the occupier of the land was not responsible unless  the damage was caused intentionally and recklessly  ­ when a building encroaches on another’s land, it’s a continuing trespass  ­ indirect trespass: throwing something onto another’s property  ­ only defence for trespass: intruder had no control over where he/she was ­ duty to trespassers minimal, but greater if a child  Nuisance ­ private nuisance: involves one person using their property in such a way as to interfere with a  neighbor’s use of their property  o noise, water, odors, and other substances  o the activity complained of must be an inappropriate use of that property  ­ the interference with the use of the neighbor’s property must have been reasonably foreseeable; the  offender should have anticipated the result  ­ remedies: damages or an injunction  Defamation ­ involves a false statement about someone to his or her detriment  o must not only reflect badly on the victim but also clearly refer to the person suing  ­ must refer to the plaintiff  ­ the derogatory statement must also be published to be actionable, which means it must be heard or read  by someone other than the two parties involved  ­ a statement might appear innocent, but cause of some special knowledge held by the hearer, it becomes  derogatory  ­ innuendo: an implied statement that is detrimental to another  ­ mistake: a misunderstanding about the nature or subject matter of an agreement that destroys consensus  o mistake is no defence  Intentional Torts Nature Defences Assault and battery Assault: threatened battery Consent: must be informed and  Battery: intentional hitting complete Self­defence: must be reasonable  force  False imprisonment  Complete physical or mental  No actual confinement or  restraint without authority  submission Had authority to imprison  Trespass  Coming on to or putting something  Had authority to do so on another’s land without authority  Had consent Accident but not a mistake  Nuisance  Use of property so that it interferes  Appropriate use of property for  with neighbors  area Not foreseeable outcome Defamation A published false and derogatory  Truth, absolute privilege, qualified  statement: spoken (slander) or  privilege, fair comment, and  written (libel) reasonable communication  ­ Libel: written defamation o Treated much more seriously because it takes a more permanent form and can do more damage o Also includes broadcasted defamation  o May also be criminal  ­ Slander: spoken defamation  o Actual monetary loss must be shown Defences 1) justification: defamation defence that the statement is substantially true  o the defendant must prove the statement true rather the plaintiff having to prove it false o it is the actual message being communicated that must be true, not simply the bare words or the  idea that was intended by the communication  ­ absolute privilege: exemption from liability for defamatory statements made in some settings (such as  legislatures and courts), without reference to the speaker’s motives or the truth of the statement  ­ qualified privilege: exemption from liability for defamatory statements made pursuant to a duty or  special interest, so long as the statement was made honestly, without malice, and circulated only to those  having a right to know o one of the dangers of using the internet or email is that the message may be communicated too  broadly and thus qualified privilege may be lost o if statement made pursuant to a duty, person cannot be sued if it turns out to be false o allowed if person who made statement thought it was true, made statements without malice, and  only communicated it to whose with need to know ­ Fair comment: defence available when defamatory statements are made about public figures or work  put before the public  o as long as the express of opinion is commentary based on true facts known to the public and o it is a possible conclusion based on the public facts and stated without malice  ­ defence of “responsible communication”  o protects media if reasonable diligence used to verify facts even if facts turn out not to be true  o as long as a publication was on a matter of public interest, was reasonable in the circumstances,  and there was a diligent attempt to verify the facts, the publisher (journalists) may be protected  even where the comments were false and derogatory  ­ defamatory libel can constitute a criminal offence where the published words will injure a person’s  reputation by “exposing him to hatred, contempt, or redicule.”  NEGLIGENCE ­ involves inadvertent or careless conduct causing injury or loss to another  o the failure of one person to live up to a standard of care required in his or her dealings with  others ­ reasonable person: the standard of conduct that would be expected of a careful and prudent person in  the same circumstances as the defendant in a negligence action  o better than average but less than perfect o the court asks what a reasonable, objective bystander would have done in the same  circumstances  o it reflects a standard of behavior we would expect from a prudent person being careful  Duty of Care ­ reasonable foreseeability test: what a prudent and careful person would be expected to anticipate in the  same circumstances as the defendant  o we own a duty to be careful to anyone we can reasonably foresee (anticipate) might be harmed  by our product  ­ Donoghue v. Stevenson established test to determine if duty of care if owed     ­ Anns two­stage test: 1) determine whether there is a degree of proximity or neighborhood between the parties 2) “is there any reason not to impose the duty, to reduce the scope of that duty, to limit the class  to whom the duty is owed, or should the damages awarded be reduced?” Requirement of negligence action plaintiff must establish Duty to take care That injury or loss was reasonably foreseeable  Failure to take care That the conduct complained of fell below the  reasonable person standard  Causation and damage  That the conduct complained of caused loss or injury  to the plaintiff  a. allows the courts to modify the nature of the duty where circumstances warrant, based  on social policy b. reasons to allow court to modify nature of duty  ­ circumstantial evidence may lead to finding of negligence  o circumstantial evidence: what is already at the scene without direct evidence  o in civil court only, criminal court need beyond reasonable  Standard of Care ­ the standard of conduct required is determined by reasonable person test ­ reasonable conduct is determined by risk, cost, and potential for loss ­ strict liability: regulatory offences at the provincial or federal level where the accused can be found  liable even though no fault is demonstrated; where liability is imposed without any demonstration of  fault (intention or falling below a standard of care)  ­ another important factor is the expertise claimed by the person being held to a standards  o doctors, accountants, and other professionals  ­ “careless” conduct can be presumed from circumstances ­ occupiers ( the people in possession of property as opposed to the landlord) had a particular  responsibility to people using the land and premises, depending on their status  o protect an invitee ( people on land for business purpose) from any unusual danger  ­ special standards may be set by statute  o occupiers’ liability acts o innkeepers o common carriers  Causation and Damage ­ to succeed in a negligence action, the plaintiff must demonstration causation o that the conduct complained of was the cause of the injury or damage o there must be some sort of resulting injury or damage before compensation can be sought from  the defendant  Contributory Negligence  ­ court assign proportional liability, making both parties responsible for the loss  o where the victim is also negligent, loss is now apportioned  ­ contributory negligence: a claim that the plaintiff to an action has also been negligent and contributed  to his own loss Voluntary Assumption of Risk ­ where victim voluntarily assumed the legal risk, there is no remedy ­ it must be established that not only did the victim assume the physical risk, but also the legal risk as well ­ when people act foolishly­taking risks that they shouldn’t­ the courts usually deal with it as contributory  negligence  ­ rescuers who put themselves into dangerous situations are treated differently o negligent person owns a duty to be careful to someone coming to their rescue  Remoteness ­ Remote: where the damages are too far removed from the original negligent act; in contract, where the  damages could not have been reasonably foreseen by the breaching party when the agreement was made  ­ Legal causation will only be established when there is reasonable foreseeability of such an injury to a  person of “ordinary fortitude” ­ Once an injury is foreseeable, the plaintiff will be liable even if the degree of injury is unusual  ­ If connection between the conduct and injury was too indirect or unexpected, no liability will be  imposed  Product Liability ­ privity of contract: the principle that only the parties to a contract have obligations under it o where contractual liability can be established, there is no need to show the existence of a duty or  a failure to live up to the standards of a reasonable person ­ must show defendant failed to live up to standards of reasonable manufacture  ­ may use prima facie case of negligence (circumstantial evidence) ­ in some jurisdiction, manufacturer has increased liability through statute  ­ when there is no contractual relation between the parties, the only option is to sue for negligence  o when a manufacturer is sued, negligence must be established  PROFESSIONAL LIABILITY ­ professional liability: a person who puts himself forward as an expert must live up the standard  expected of a reasonable expert  ­ court unwilling to expose professionals to unlimited liability ­ professional liability to clients based on contracts  ­ professional and other experts have fiduciary duty to their clients o fiduciary duty: duty to act in best interests of clients  involves loyalty and good faith  all funds are held in trust  ­ professionals are answerable to various professional organizations that authorize them to practice their  professions  ­ the risks associated with tort liability can be avoided or significantly reduced for the professional and  nonprofessional as well, simply through the acquisition of appropriate insurance o will protect professionals by compensating the victim and provide appropriate legal  representation to cover the insured during the process of the claim o will not usually protect the insured where the wrongful act was deliberate or fraud was involved  ­ inexperience is no defence  ­ negligence may also be criminal OTHER BUSINESS TORTS ­ Fraud (deceit): intentional misrepresentation where one party gains an advantage over another  ­ Inducing breach of contract: when one person persuades another to breach a contract with a third  person o “steals” employee from another employer  ­ passing­off: a tort action available to prevent someone from misleading the public into thinking it is  dealing with some other business or product when it is not o selling almost identical product as a well­known brand  ­ trespass to chattels: when someone damages or otherwise interferes with some item of personal  property such as a vehicle or other equipment ­ conversion: a tort where a person takes property belonging to another and use it as his/her own  o even mistaken o not a crime ­ privacy violations  Chapter 3: Formation of Contracts ­ contract: a voluntary exchange of promises or commitments between parties that are legally enforceable  in courts o contract law mostly developed in the courts arise from the Common Law  some statutory modification  CONSENSUS ­ reaching an agreement is at the heart of the formation of a contract ­ consensus: achieved through a process of offer and acceptance, which results in a shared commitment  when both parties clearly understand the obligations and responsibilities they are assuming  o offer and acceptance: the party receiving an offer agrees to be bound by the terms set out in the  offer  o if no specific offer or acceptance can be identified, yet the parties have obviously come to  common understanding (with all the other elements of contract present), it is likely that the court  would still find that a contract exists o the only requirement for consensus is that the terms are clear and unambiguous  ­ a basic principle of contract law is that the courts will give effect to the reasonable expectations of the  parties  o misunderstand or fail to read the terms is not usually an excuse  ­ agreement between parties must be present o if terms are to be negotiated later, there is no contract  Offer ­ offer: a tentative commitment containing essential terms  o creates the first legal consequence  o it is tentative in the sense that the other party need only indicate a willingness to be bound by the  stated terms (to accept) to create a binding contact  ­ pre­contract communications do not create contractual obligations  o referred to as invitations to deal or invitations to treat  ­ exp. Drugs on the shelf was an invitation rather than an offer  ­ contract, at a minimum, requires the identification of the parties to the agreement, the subject  matter(property), and the price to be paid  ­ an agreement to enter into an agreement is not a contract  ­ offer/contract need not be in writing  o can be based on behavior  ­ the problem of communication sometimes arise when the offeror (person making the offer) wants to  include an exemption clause that restricts or limits his/her liability in the transaction  o exemption clause: a term of a contract where one party tries to limit or eliminate obligations that  would otherwise be present  o exemption clauses must be brought to the other party’s attention   must be communicated at the time of entering the contract, not later   signs at parking lot stating “not responsible for lost, stole, or damaged vehicles” must be  easily seen by customers/drivers  End of an offer ­ offer will end:  o at end of a specified time  o at end of reasonable time  what is reasonable depends on the circumstances  o upon death or insanity of offeror  o upon revocation  offeror has no legal obligation and is free to withdraw the offer any time before  acceptance   take back offer by offeror o upon rejection by the offeree  o upon counter­offer (acts as rejection)  counter­offer: a response made by an offeree making a new offer with different terms  from the original offer with the effect of ending that offer   if counter­offer is rejected, offeree cannot turn around and force a contract by accepting  the original offer   offeree would have to make another counter­offer, embodying the original terms, and  hope they are still agreeable to the other party  ­ a common mistake is to assume that selling the subject matter of an offer to someone else automatically  ends that offer  o if anything, this is an revocation of the offer by conduct and would have no effect on the offer,  unless the other party learned of the sale before accepting  ­ option agreement: a subsidiary contract where some additional consideration is given to hold an offer  open for later acceptance  o a separate contract is entered into where the offeree pays the offeror a small sum to hold the offer  open for the designated time  o offeror is bound, but the offeree is free to accept or reject the original offer  ­ submitted bids create obligation even before acceptance  Invitation Not an offer; not capable of being accepted to  form a contract Offer  After expiration of specific time Original offer ends Offer Where not specified, after a reasonable time Original offer ends  Offer After communicated revocation Original offer ends Offer Offer After counter­offer or rejection Original offer ends  Offer  After death or insanity of offeror  Original offer ends  Offer  Where option agreement has been purchased Original offer continues for specified time  despite above Offer  Sale to another Original offer continues unless revocation  Offer  Qualified acceptance This is a counter­offer; original offer ends Offer Effective acceptance  Results in a binding contract Standard Form Contracts ­ in some businesses, there is no choice of bargain, it’s a “take it or leave it” situation  ­ often one­sided terms are present, including exemption clauses that favor the offeror  ­ the only adjustment made for the lack of bargaining is that any ambiguity in a term favoring just one of  the parties is interpreted in favor of the other party  ­ can still be used where the parties are bargaining equally  ­ any time a common type of transaction is involved there will be a standard form of agreement that will  be used by the lawyers  ­ ambiguities interpreted in favor of the party forced to accept the terms o usually ambiguities are against the powerful party  Acceptance ­ acceptance is a commitment by the offeree to terms of offer  ­ acceptance must be complete and unconditional o conditional acceptance does not qualify  ­ General Rule: acceptance is effective when and where communicated  ­ Offeror may require the offer to be accepted by some specified conduct  o The conduct required must be something unique, not part of a person’s normal routine, and the  offeree must respond as directed  ­ Unilateral contract: where an offer is made in such a way that to accept, the offeree must actually  perform the act required as consideration  ­ Bilateral contract:  ­ Silence by itself will not be construed as acceptance  o Only when there is a pre­existing business relationship will silence be an appropriate acceptance  ­ Exception to the rule that an acceptance must be communicated to be effective  o Post­box rule: the rule that an acceptance is effective when posted when that method of response  is appropriate   Only applies where it is reasonable to respond by mail   Also applies to telegrams and possibly couriers   Not applied to fax and E­mails  • Acceptance when received  Offer  Acceptance, general rule Acceptance is effective when and where offeror hears of acceptance Offer Acceptance by performance Unilateral contract accepted upon performance of contract term Offer Acceptance, post­box rule Acceptance effective when and where posted, if use of post was  appropriate  CONSIDERATION ­ second qualification that must be met for the formation of a contract  ­ exchange of consideration: the exchange of commitment between parties to a contract often stated as  the price one is willing to pay for the promise of another  o both parties must get some benefit from the deal  o not necessary for the consideration to actually change hand at the time of the acceptance; rather,  both parties must make a commitment to give the other some form of consideration pursuant to  the agreement  o benefit is from the point of view from the receiving party  ­ gratuitous promises: one­sided promise given without any reciprocating promise in return and is not  binding on the promisor  o not legally enforceable  ­ the benefit must be specific  o a promise to pay something or a reasonable price is generally not good enough, as there is no  specific commitment and the matter will require further negotiation in the future  o the exception is when services are requested   quantum meruit: reasonable price paid for requested service where there is no actual  contractual obligations: sometimes called a quasi­contract  ­ consideration need not be reasonable but must be legal, possible, and have some value o if transaction is grossly one­sided, it may support an allegation of fraud or the claim of  incapacity  ­ both parties must pay a price o both parties have changed their legal position in relation to each other  ­ where the benefit has been given before the deal struck, it cannot be part of an exchange o past consideration is no consideration  ­ parties can change contract obligations, but all parties must receive “new” consideration  Gratuitous Promise ­ any obligation created by contract can be changed by agreement, but there has to be consideration on  both sides to support the change  ­ taking less in satisfaction of a debt made binding by statute  Exceptions 1) promissory estoppel: when a gratuitous promise to do something in the future causes a person to incur  an expense, the promisor may be prevented from acting in a way inconsistent with that promise; also  known as equitable estoppel  o only be used where there is a gratuitous promise, and then only where it can be used as a defence  2) Seal: formal mark on a document which eliminates the need for consideration in contract law  o The presence of a seal does not replace the need for consensus or any other requirement of  contract law, only consideration  CAPACITY ­ the legal standing to enter into a contract Infant ­ underage is protected to the extent that the contracts they make with adults are binding on the adults, but  voidable (not binding) on the infant  ­ void means there never was a contract and both parties are free form any obligation under the agreement o possession of drugs, unregistered weapons  ­ voidable contract is valid, but one of the parties, because of some problem, has the right to escape if  he/she chooses to do so ­ infants are bound to pay a reasonable price when they contract for necessities and beneficial contracts of  service  ­ B.C declares ALL contracts with infants are unenforceable against the infant, except those specifically  made enforceable by statute, such as student loans  ­ If the infant ratifies the contract after becoming an adult, he/she is bound by it  ­ Protection of infants in contract law does not extend to tort liability  o Subject of course to what reasonable standard of behavior could be expected of that infant  ­ Parents are not responsible for the contracts entered into by their children unless they have authorized  that contract  o Only when the adults themselves are negligent  Insanity and intoxication ­ where one party is insane or intoxicated, there is no contract if the other person should have known  ­ three criteria in order to escape a contract on the basis of insanity  o contracting party was so insane that he/she did not understand the nature of the transaction  o the other party knew, or should have known, of the insanity   if a person has no idea that he/she is dealing with someone whose mind is gone, and there  is nothing in the situation that should have alerted him/her to that fact, that contract will  be enforceable  o if a person regains his/her sanity, that person must take steps to repudiate the agreement quickly  ­ same for intoxication (alcohol or drugs)  ­ insanity will be a defence to a criminal charge, but intoxication in most cases will not  ­ you must repudiate contract ASAP when sanity/sobriety is regained  ­ statutory bodies may have limited capacity  o diplomatic immunity (international relation) foreign governments and representatives  ­ Status Indians under the current Indian Act o Capacity is limited to some extent to protect from exploitation  LEGALITY ­ Legality: both the consideration and the object of the contract should not be prohibited by law and not  be against public policy  ­ contracts to commit a crime or other illegal acts are void  ­ the prohibited agreement may or may not be void, depending on the provisions of the statute  ­ valid insurance contracts require insurable interest  o insurable interest: a real and substantial interest in specific property o the insurance payout must compensate for a loss and not constitute a windfall  ­ restrictive covenants: provision prohibiting the seller from carrying on a similar business is only  permissible where it is reasonable  o it goes no further than is necessary to protect the goodwill of the business being sold o contract should include a time limitation and an area limitation  o it must not harm the public interest ( monopoly) o courts usually wont enforce restrictive covenant against employees if it prevents earning a living  INTENTION ­ parties must intend legal consequences to result from contract ­ in domestic or social relationships, there is resumption of no intention (parents giving allowances to  children) o unless other party can produce evidence to overcome the presumption  ­ commercial relationships  o there is intention to be bound  FORMAL REQUIREMENTS ­ formal requirements generally no longer required Writing ­ writing may be required by statute  ­ Statute of Frauds required evidence in writing for contracts dealing with interests in land as well as  agreement where one person assumes responsibility for the debt of another  ­ When writing is required but absent, the contract is unenforceable  o To satisfy the requirement the writing must be made by the person trying to avoid the contract  and must be consistent only with the existence of that contract  ­ If there has been partial payment or partial performance (providing that it is only consistent with the  existence of the agreement), the contract will be enforceable  Chapter 4: Enforcing Contractual Obligations MISTAKE 1) when both parties have made the same serious error, the resulting shared mistake (often referred to as  common mistake) may destroy consensus and result in no contract between them o contract is said to be void  ­ when a mistake is made in recording the agreement, the courts will respond to a request to rectify the  documents  o rectify: courts correct the written wording of a shared mistake in the contract  o for rectification to take place the actual terms of the agreement must be clearly understood by  both parties at the time of contract and the error must be simply in the recording of that  agreement  2) different understanding of the terms of the contract (mutual mistakes)  a. court will apply reasonable interpretation  b. when the court find both interpretations equally reasonable that the mistake will destroy the  contract  3) one­sided mistakes (unilateral mistakes) will normally not affect the existence of the contract  ­ principle of caveat emptor applied  o if the mistake goes to the nature of the agreement in its entirety, the document may be void o only if different understanding is a result of misrepresentation would it be actionable   ­ the principle is non est factum (it is not my act)  o non est factum: when a party is not bound by terms of a document because he didn’t understand  the nature of the document signed  o now negligence may block such a claim   if due to carelessness, claim is ineffective  o likely be restricted to someone because of illiteracy, not knowing the language, blindness or  some other similar disability  Contract interpretation ­ courts will look to dictionaries and also to the common usage of the industry involved  ­ parol evidence rule: court will not hear outside evidence to contradict clear contract wording  o evidence of fraud, duress, or of a subsequent agreement ending or changing the contract in  question will all give reason to abandon the operation of the rule  ­ in some instances the courts will imply terms into the agreement that the parties have left out  o courts would not renegotiate the contract for the parties nor will they supply missing terms Exemption Clauses ­ exemption clauses limit liability  ­ courts are generally reluctant to interfere with exemption terms, even when they may appear unfair,  because the benefits and obligations agreed to by the parties to a large extent will have been calculated  on the basis of the risks each faces and such risk­reducing clauses are very important in that calculation  ­ any ambiguity will be interpreted at the expense of the party favored by the clause  ­ exemption clause must be brought to other part’s attention ­  Standard­form contracts usually contain such exemption clauses  o fundamental breach no longer in use   fundamental breach: a breach that that goes to the very foundation of the contract and  that is not covered by an exemption clause  ­ in consumer transactions, the court will generally exercise their discretion in favor of the consumer  o courts interpret as narrowly as possible  ­ usually found in standard­form contracts o credit card, day care ­ to overrule such a clause, the courts will: 1) look at the construction of the contract to determine whether the wording of the clause catches the  situation or whether terms should be implied into the contract  2) determine whether the clause is valid in terms of there being no undue influence, or whether both  parties were in equal bargaining positions at the time of the creation of the contract  3) consider whether there is some overriding policy reason  MISREPRESENTATION ­ involves false and misleading statements that induce a person to enter into a contract  ­ if a false statement is term of contract, the remedy is to sue for breach  ­ often, misleading statements never become part of the contract o but are persuasive and the very reason the person enters into the agreement in the first place ­ for a statement to be an actionable misrepresentation, normally it must be a statement of fact, not a  statement of opinion  o statement of fact has to be verifiable  o it is only when an expert makes the statement that the opinion can be an actionable  misrepresentation  o non­expert will be liable if he falsely claims a fact  ­ silence will not normally be misrepresentation  o duty of good faith: there is an obligation to disclose pertinent information    failure to do so may well be considered misrepresentation and can be challenged to court  ­ when a misleading statement was made and it did not induce the other party to contract, there is no  remedy Innocent misrepresentation ­ when a person misleads another without knowing, and he/she is otherwise without fault, the  misrepresentation is said to be innocent  ­ the recourse is limited to the remedy of rescission  o rescission: involves the court attempting to restore the parties to their original positions ­ a problem arises when the goods have been destroyed, resold, or are otherwise not available to return to  the other party o rescission is not possible  ­ no other remedy is available  o to obtain an equitable remedy such as rescission, the person seeking it must “come with clean  hands.”  o Rescission will also be refused where the contract has been affirmed o Victim trying to resell the goods to someone else after knowing the misrepresentation  Fraudulent Misrepresentation ­ when a person knowingly misleads  ­ the victim can seek rescission of the contract and/or remedy of damages for the tort of deceit  ­ when fraud is serious enough, the court will award punitive damages ­ victim will often sue for innocent misrepresentation because establishing fraud and intention is much  more difficult  Innocent misrepresentation  Rescission only  Fraudulent misrepresentation Rescission and/or damages (tort) Negligent misstatement Rescission an/or damages (tort) Misstatement – becomes a term of the contract  Rescission, damages, and other breach of contract  remedies  o  an innocent misrepresentation can become fraud if the person who made the statement later  learns it is false and fails to correct the false impression left with the victim  Negligent misrepresentation ­ damages available where misrepresentation was negligent  Criminal Fraud ­ fraudulent misrepresentation may constitute a crime  DURESS AND UNDUE INFLUENCE Duress ­ duress occurs when the free will to bargain is lost because coercion, involving threat of violence,  imprisonment, scandal, damage to property, or even inappropriate financial pressure is exercised by one  of the parties  o agreement would be voidable  ­ voidable: victim can get out of the contract unless a third party has become involved  ­ economic duress: threat to harm an economic interested used to pressure into a contract  ­ when a person is compelled to commit an offence by threats of death or immediate bodily harm, that can  constitute a valid defense except where the crime involves very serious crime (murder, abduction, sexual  assault)  Undue Influence ­ a special relationship that induces a person to enter a contract to his disadvantage  ­ undue influence is presumed in some situations  o in the absence of other evidence to the contrary, simply showing that the relationship exist is  enough for the court to allow the victim to escape the contract on the basis of undue influence  ­ where there is no legal presumption based on the relationship between the parties, the person trying to  escape the contract must produce evidence of actual undue influence  Unconscionability ­ related to undue influence  ­ unconscionability: when one of the parties to a transaction is under extreme disadvantage; merchants  take advantage of disadvantaged customers  o such as poverty or mental impairment  ­ simple economic advantage will not create an unconscionable transaction  PRIVITY AND ASSIGNMENT Privity ­ privity of contract is a basic principle of contract law under which only the parties to a contract have  rights ­ same principle of privity prevents shareholders or investors in corporations from suing accountants or  others who negligently do business for that corporation  o corporation is considered a separate person, and the contract is between the accountant and that  company – not the shareholders or investors  ­ three exceptions to the privity rule  1) interests in land that go with the land   a lease will bind not only the original owner and tenant but also any person to whom  that land was sold during the term of the lease 2) trust arrangement   where a person puts property in trust with a trustee for the benefit of some third party,  that third party can enforce the trust through a stranger to the contract  3) life insurance   where the beneficiary is able to enforce the policy taken out by the deceased  ­ when agents act for principles in dealings with third parties, the principle of privity does not enter into  the situation  o similarly, when one person takes over the obligations of another in a contractual relationship  with a third party (called a novation), there is no privity problem since that new relationship  requires a complete new contract between the newcomer and the original contracting parties   novation: when a new contract is created by substituting a new party for one of the  original parties to the original contract  ­ courts have shown a willingness to move away from the privity rule  Assignment ­ assignment: when one person transfers their rights under a contract to a third party o assignee: the third party  ­ problem arise when the person owing the obligation that has been assigned fails to perform  ­ because of the rule of privity, the assignee cannot sue directly; the assignor and assignee must join  together to sue the debtor  o statutory assignment allows the assignee to sue directly if certain criteria are met  o statutory assignment: an assignment of contractual rights and benefits that meets certain  specified qualifications; assignee can enforce a claim directly without involving the assignor   it must be complete and unconditional; it must be writing; and proper notice of the  assignment must given to the person owing the obligation that has been assigned  ­ only benefits can be assigned, not obligations  ­ in any assignment, the assignee is aid to take “subject to the equities.” Negotiable Instruments ­ controlled by the federal Bills of Exchange Act ­ negotiable instruments: substitutes for money or instruments of credit that bestow unique benefits;  vehicles for conveniently transferring funds or advancing credit  o to facilitate this, they have to be enforceable at face value  first allowing the holder to collect on it even though no notice of the various transfers that  may have taken place has been given to the original debtor   secondly, they are made enforceable at face value by giving the innocent third party  (called a holder in due course) who acquires possession the right to collect on it whether  the original contractual obligations have been met or not  ­ free to transfer  ­ if he is innocent in the sense of not being a party to or having notice of any wrongdoing, he qualifies as a  holder in due course and can collect from the original maker despite any problems with the instrument  ­ Negotiable instruments take the form of  o Promissory note  An instrument whereby one person promises another to pay a certain sum of money at  some future date or on demand  Two parties  o Cheque  Involves three parties  The drawer orders a bank where he/she has an account to pay a certain sum of money to a  third party, called the payee   The drawer delivers the cheque to the payee, who normally then takes it to the bank and  presents it for payment   Banks involved o Bill of exchange (draft)  Involves drawer, drawee, and payee   A cheque must be drawn on a ban, but the bill of exchance can be drawn on any person or  business   The bill of exchange can be made payable at some future time  • Cheque must be payable on demand   Banks don’t involved  ­ The endorser adds credit to a negotiable instrument  DISCHARGING CONTRACTUAL OBLIGATIONS Performance ­ breach of contract: failure to properly perform the obligations agreed to in a contract  ­ a contract is discharged by performance once both parties have performed as required under the  agreement and there are no further outstanding obligations  o discharged by performance: where a party is relieved of further obligations by properly  performing their contractual obligations ­ the terms of an agreement can be characterized as major terms, called conditions, and minor terms,  called warranties  ­ if a condition is breached after the contract is in place, the victim can elect to treat the contract as  discharged  o if a warranty is breached, the failure is not considered serious enough to discharge the contract or  end the obligations of the non­breaching party  ­ when a major term has been breached, the failure is so minor that the contract is considered substantially  performed and the non­breaking party is still required to perform his/her obligations under the  agreement  o substantial performance: the parties have performed all but a minor aspect of the contract   may seek compensation for small part remaining  Breach ­ breach can occur through repudiation o repudiation: one of the parties informing the other that he is refusing to perform his contractual  obligations, or doing something that makes proper performance impossible  ­ when the repudiation takes place before performance is due, it is called anticipatory breach, and the  victim of that breach has two options:  o ignore the repudiation and continue to demand performance o treat the contract as discharged and make other arrangement  ­ if victim of repudiation does not perform during waiting period, he/she will be in breach  ­ if victim must hire someone else to do the job, any higher costs can be recovered in the action  o if the victim continues to demand performance, the damages eventually recovered may be higher,  but there is also the danger that some unexpected events may make the contract impossible to  perform   would discharge both parites of their obligations by frustration  victim may be the one in breach  ­ it takes both parties to end the contract  ­ under rare circumstance a breach of contract can amount to a criminal offence with serious penalities  Frustration ­ frustration: some outside, unforeseen event makes the performance of the contract impossible or  fundamentally different  ­ can be frustrated when performance is still technically possible, but would lead to a completely different  result because of the changing circumstances  ­ frustration ends contractual obligations  ­ if within control, then its self­induced frustration (breach) ­ frustrated contract acts require payment for benefits received and the return or apportionment of any  deposit  Agreement ­ discharge by agreement: agreement by parties to end or modify a contract ­ one party cannot impose such changes on the other without his or her consent  ­ the lack of consideration is a more difficult problem  o where both parties are relieved of some obligation – there is no problem o in circumstances where the parties agree to changes to end or modify a contract that benefit only  one side, the party benefited must agree to do something extra for the changes to be binding  ­ condition precedent: a term requiring that some event or circumstance must take place first before the  obligations setoutprocess of accord and satisfaction the parties  ­ ­on original contract might include conditions that will end of modify the obligations  Discharged by performance takes place where there is complete performance or where failure to  perform is minor Remedies for breach Damages ­ involves money payment  ­ damages would be the difference plus any costs incurred  ­ in general, punitive damages are to be awarded only in exceptional case involving “malicious, oppressive, and  high­handed misconduct that offends the court’s sense of decency.”  ­ In a breach of contract case for punitive damages to be awarded there must also be stand­alone wrongful  conduct present ­ Liquidated damages: pre­agreed payment for breach in contract  o Prepaid deposit is a form of liquidated damages  o Not as same as down payment   an initial payment under a contract that must be returned to the purchaser in the event of a breach  ­ for such liquidated damages clauses to be enforceable they must an honest attempt by the parties to pre­estimate  what damages would be suffered in the event of a breach and not to unreasonably penalize the breaching party  ­ there are significant limitations on the availability of damanges in contract law 1) the victim must mitigate his/her loss   victim just take all reasonable steps to minimize that loss   failure to do son will reduce the damages awarded to what should have been lost had there  been proper mitigation  2) the victim of the breach can only receive compensation in an amount that was reasonably foreseeable by  the breaching party at the time they entered into the agreement   unreasonable or unexpected losses are too remote and cannot be claimed Specific Performance ­ re1uires carrying out original contractual obligations  Injunction ­ requires the end of conduct that is breaching a contract  Accounting ­ requires disclosure of profits and their surrender to victim  ­ pay any profits obtained through their wrongdoing to the aggrieved party Quantum Meruit ­ applied when the contract is breached before all work has been done or when no specific consideration has been  agreed upon for services rendered  ­ requires reasonable payment for services given  Performance  Breach Breach of a condition can discharge the victim of his/her obligations under the contract  Frustration Discharged by frustration takes place where performance is made “impossible” by some outside event Agreement Obligations can be modified or ended by a new agreement  Chapter 5: Legislation in the Marketplace ­ the Sale of Goods Act applies to all contracts where goods are sold, whether they involve consumer or  business transactions  ­ consumer protection legislation: legislation designed to ensure that consumers are treated fairly in the  marketplace  o adjusting the balance between the bargaining position of the consumer and merchant  o establishing recourse for the worst abuses ­ secured transactions  THE SALE OF GOODS ACT ­ the primary purpose of the sale of goods act in place in all common­law provinces is to supply missing  terms that the parties didn’t think to include in their contract of sale  Goods or Services ­ there must be an actual sale where the goods are transferred from a seller to a purchaser  o in a sale, BOTH the title and ownership of the goods themselves must be transferred  ­ the Act only applies where goods are sold  o requires that money be paid and that goods are involved  o goods are tangibles  o where mixed goods and services are involved, if the transaction is primarily for a service, the Act  will not apply  o where the services and goods can be separated (mechanic repaoring a car), the Act applies to the  parts supplied but not to the labor  o   Title and Risk ­ it is important to determine which party will bear the risk of damage to those goods while the transaction  is proceeding  ­ under the Sale of Goods Act “risk follows title,” meaning that whoever has the title to the goods when  they are damaged must bear the loss  ­ CIF (cost insurance, and freight) contracts, one party is designated responsible for arranging the  insurance and transportation of the goods, thus assuming the risk ­ FOB (free on board) contracts, the parties specify that title and risk will transfer at a specific place  ­ COD (cash on delivery) contracts require the purchase to be paid and title and risk transferred when the  goods are delivered to the purchaser  ­ Bills of lading: when the goods are given to a common carrier, the seller can designate himself to  receive those goods at their destination, thus retaining control over them during transport  o A receipt for goods in the care of the shipper  Five rules determine when title transfers 1) Where the goods sold are specific and identified, and nothing further has to be done to them, title  transfer immediately upon the contract of sale being made  o payment and delivery may occur later  2) If something has to be done to those goods to put them in a deliverable state, title transfer when the  repair is made and the customer is given notice that the goods are ready  3) If the goods have to be weighed or measured to determine price, title will transfer once that has been  done and notice given 4) When goods are taken on approval or sale with the right to return them if the purchaser is not satisfied,  title and risk transfer when the purchaser notifies the seller of his/her acceptance. If a time has been set  to return the goods, title passes at the expiration of that time, and if no time is set, at the expiration of a  reasonable time. Title will also pass when the purchaser acts toward those goods in a way consistent  with having accepted them  5) When goods have not yet been made, or where they have been selected from a sample or a floor model,  title only transfers after the particular goods to be purchased have been made with the assent of the other  party (usually the purchaser) o Assent or approval can be implied  o In rule 2 and 3, actual notice is required, but the wording in #5 is broader  Obligations of the Seller Title ­ there is an implied condition that the seller must deliver good title to the goods to the purchaser  ­ there is an implied warranty requiring the seller to provide quiet possession with respect to the goods  supplied  o quiet possession: goods must be usable by the purchaser in the way normally intended  ­ there is an implied warranty that the goods will be free of any charge or encumbrance  o to deliver goods free of liens  o charge or encumbrance: an interest in property giving a creditor a prior claim to that property,  often called a lien Description or Sample ­ goods must match description or sample ­ sale by description not only covers situations where goods are bought through a catalogue or ordered  from an advertisement, but also includes any purchase of goods that have been mass­produced Quality ­ goods must be of merchantable quality  ­ fitness and quality: seller has to ensure a certain standard of fitness and quality on the goods they sell o fitness: fitness for purpose   product match the purpose  o quality: merchantable quality  ­ if they are defective in some way or fail earlier than expected, a condition of the contract has been  breached, and a refund can be demanded  ­  B.C requiring the goods to be “durable for a reasonable period of time”  ­ the Act also provides that when the purchaser relies on a seller’s recommendation for goods that will do  a specific job, the goods must be fit for that purpose  ­ limited warranties try to override these obligations  ­ seller has the right to stoppage in transit  o stoppage in transit: if the goods are in the hands of a transporter and being delivered to the  purchaser at the time of default, the seller can intercept those goods and recover them from the  transporter  o where title has transferred and the full price is due and payable, the seller can sue for the whole  price in the event of a default ( not just for lose profits and costs) CONSUMER PROTECTION LEGISLATION ­ consumer: someone purchasing a product for his/her own use, not for resale, and normally not for use in  a business activity Provincial Legislation Quality and Fitness ­ products must be fit for their purpose and of an acceptable quality, and sellers are liable for any failure,  no matter what other provisions may be included in a limited warranty or other limitations clause in the  contract  ­ advantage of this legislation is that it provides a contract remedy where it is not necessary to show fault,  only that the contract was breached  Business Practices ­ misleading and deceptive trade practices are controlled  ­ unconscionable transactions are controlled  o where consumer is taken advantage of because of factors such as undue pressure that result in the  victim paying an unfair price, or some other harsh or adverse terms that are imposed in the  contract Specific Businesses Controlled ­ cooling­off period is provided for door­to­door sales o can get refund  ­ executor contracts: when an agreement has been made, but before there has ben any performance  o executor contracts are limited  o referral selling and the delivery of unsolicited goods are also controlled   referral selling involves giving a discount when the purchaser provides a list of names for  the seller to contact   new people have to pay to sign up = THIS IS ILLEGAL  ­ true costs of borrowing must be disclosed  o actual rate and costs must be disclosed  o must state total amount to be paid  ­ purchase of income tax returns and payday loans are restricted  ­ credit­reporting/debt collection are regulated  ­ many other business subject to consumer protection legislation  Consumer Bureaus (better business bureau) ­ powerful government agencies enforce rules  ­ large fines can be effective, but these bodies also often have the right to take away a license and put the  offender out of business ­ in many cases these consumer protection statutes provide for dual enforcement  ­ although these offences are not criminal in a technical sense, they can have the same impact and are  referred to as quasi­criminal offences or provincial offences o quasi­criminal offences: offences under provincial legislation or federal regulatory statutes that  impose penalties but do not qualify as criminal law New Direction Federal Legislation The Federal Competition Act ­ prevent the manipulation of market  ­ controls mergers and abusive practices  Interference with Competition ­ prohibited practices lessen competition  ­ conspiracy: involves businesses getting together and, through agreement, trying to control the market  and prices  ­ bid rigging: involves competitors conspiring together to control the bid on a particular project so that  they can control the winning bid and charge a higher price  ­ price fixing: involves two or more parties agreeing not to sell products below a specified price  ­ double ticketing: where two prices are placed on an item and the merchant sells at the higher price  ­ telemarketers must disclose all pertinent information Pyramid Selling ­ when people pay a feel to participate in a multilevel organization that is not based on the sale of a  product, it is an offence  ­ same as multi­level marketing  ­ focus too much on referral fees  Deceptive Marketing Practices ­ false and misleading representation ­ warranty or performance claims not supported by tests ­ unsupported test and testimonials  ­ bargain prices not supported by goods sold at regular price  ­ bait­and­switch tactics  o where a product is advertised at one price, but not enough of the product is supplied so that the  customer can be persuaded to buy a higher­priced alternative  Full Disclosure ­ The Act requires that merchants make full disclosure of all relevant information in many situations  Other matters reviewable by the tribunal ­ the goal is to balance the loss of competition against increased efficiency ­ predatory pricing: when a supplier sells a product below cost or uses other means to drive out a  competitor or otherwise restrict competition ­ when retail stores get restrict supply when they do not want to sell at the suggested retail price  Mergers and Acquisitions ­ tribunal can review mergers and acquisitions  ­ when the merger is with a supplier, a competitor, or a customer, the merger will be in more danger of  being disallowed as substantially lessening competition than if the merger is with an unrelated business  ­ Ponzi schedme: a fraudulent investment scheme where funds invested by later investors are used to pay  off earlier investors, creating a false sense of success  SECUIRTED TRANSACTIONS ­ real property and personal property are used as security  ­ conditional sales, chattel mortgages, and assignment of book accounts each had their own statute  o conditional sales: the seller provides credit to the purchaser, holding title until the goods are paid  for  o chattel mortgages: where title to a chattel is transferred to a creditor as security for a debt o assignment of book accounts: merchants temporarily transfer to a creditor the right to collect  money owed to the merchant by customers as security for a loan ­ now they are all replace by the P.P.S.A. o a significant advantage of the Personal Property Security Act is to bring all transactions  involving personal property as one statutory umbrella, with one consistent approach – no matter  what form the security takes  o second advantage is that the Act allows any form of personal property –tangible or intangible –  to be used, this flexibility creates a much more comprehensive system  ­ no matter what the contract says, title now stays with the borrower, but the rights given to the creditor  remain the same as with traditional conditional sales and chattel mortgages where the title being  transferred to the credit created the security  ­ a security is created by giving the credit first claim against the assets used as security  o the transaction should be viewed in three stages 1. agreement  2. attachment 3. perfection  ­ attachment takes place when value is given under the contract to the debtor  o at that point, the creditor obtains a claim against the asset  o if money is involved, attachment takes place when the money is provided to the debtor  ­ there is an obligation on the creditor with the secured interest in the asset to register that claim in the  appropriate registry, which perfects the security  ­ final stage is called perfection, which is primarily accomplished through registration(Property and  Portfolio Research (PPR) o perfection gives the creditor a prior claim to the property that is good against any subsequent  holder or claimant  o perfection can also take place by the creditor taking possession of the property used as security  usually done when intangible claims are used to secure the debt ­  attachment gives the creditor a claim to the property or goods against the debtor, and perfection gives   the creditor a claim to the property or goods against all others  ­ in the event of default, the essential right of the creditor is to obtain and resell the property used as  security  o when the contract gives the credit this right upon default, there is no need to get a court order or  otherwise involve official government services  o repossession is usually accomplished through employees or the services of a private agent called  a baliff  o no force or violent can be used  o no notice or other process is necessary, the default authorizes the repossession  ­ once possession has been gained, the goods can be sold to recover the debt  o credit must give the debtor notice and the opportunity to redeem the goods before resale  o seller must make an effort to obtain a fair price upon sale usually done at auction  o any excess must be paid to the debtor  o if there is deficit, the amount is still owed by the debtor  ­ in some provinces, where consumer sales are involved, such a shortfall is not recoverable  o if default on car loan, either take the car back OR sue; cannot do both Other forms of security ­ a subcontractor can now register a lien against the property, which can eventually force the sale of the  property if the subcontractor is not paid  ­ property owner is protected from this possibility by retaining a holdback and making it available to  satisfy the claims of the subcontractors or suppliers  o holdback: person owing funds under a construction contract must retain a specified percentage  to be paid at a later time  ­ the guarantee is another way to create security  o guarantee: one person agrees to pay if debtor does not  o guarantor has no obligation under this agreement until the debtor actually defaults   when the party co­signs the debt, this is known as an indemnity, the debtors standing  side­by­side, both obligated under the contract  must be in writing to be enforceable; often under seal  o any defence that the debtor has against the creditor is also available to the guarantor, with the  exception of bankruptcy and infancy  ­ guarantor steps into the shoes of the creditor upon payment and assumes the rights of the creditor  ­ if debtor and credit change the terms of the agreement without the permission of the guarantor, the  guarantor will not be bound by the new terms (only the original obligations) ­ the reason the guarantee is necessary in the first place is usually because the credit of the debtor is not  very good and the creditor requires additional security  BANKRUPTCY AND INSOLVENCY ­ insolvent: debtor is unable to pay his/her bills as they become due  ­ bankruptcy: involves a process whereby the debtor’s assets are actually transferred to an official, who  then distributes them to the unpaid creditors  ­ there are two ways that bankruptcy can be accomplished  o when a debtor voluntarily transfer his/her assets to a trustee in bankruptcy   trustee in bankruptcy: a private professional authorized to act in the area  this is called an assignment in bankruptcy  • a voluntary transfer of assets to a trustee in bankruptcy  o when the debtor is forced into bankruptcy by his/her creditors, they must obtain a receiving  order from the court to transfer those assets to the trustee   receiving order: court ordering the transfer of debtor’s assets to a trustee as part of the  bankruptcy process   to obtain a receiving order the debtor must owe at least $1000 and have committed an act  of bankruptcy  • fraudulent preference (paying one creditor in preference to another ) • a fraudulent conveyance (transferring property to a spouse or friend to keep it out  of the hands of a creditor • fleeing the jurisdiction to avoid debts  ­ the function of the trustee is to look after the assets and preserve them, doing whatever is necessary to  protect their value  o usually will determine the priorities among the creditors, sell assets where necessary, and  distribute the proceeds to those creditors on the basis of their entitlement  ­ assets are distributed first to secured creditors, then to preferred creditors, finally to unsecured creditors  ­ secured creditors: creditors who have taken steps to ensure that they will be paid, usually by acquiring  first claim to some property that ensures payment over other creditors  o retain their privileged position with respect to the assets taken as security  o trustee must surrender the assets to the secured creditor or pay out the valuation amount the  creditor has estimated for the security   if the valuation is low, the trustee will pay out the amount; if it is high, the trustee will  surrender the security  o when there is a shortfall and the valuation amount does not cover the debt, the secured creditors  will become unsecured creditors for the remaining amount owed  ­ when the trustee abandons a claim, the unpaid creditors can apply for a court order to assign that debt to  them and pursue the claim on their own behalf  ­ preferred creditors: creditors that are secured so that they have a priority with respect to their claims  against the debtors  o funeral expenses, taxes, EI, worker’s salary ­ unsecured creditors:  o each receives a percentage of what was originally owed  o often the amount the unsecured creditors receive is a very small portion of the actual debt  ­ if the bankrupt commits a bankruptcy offence such as failing to disclose information, this is punishable  offence and may interfere with him/her being discharged from the bankruptcy  o bankruptcy offence: punishable wrongdoing associated with bankruptcy such as withholding  information or wrongfully transferring assets  ­ when the bankrupt is an individual, after nine months an application is automatically made to the court  for the discharge of the bankrupt o discharge: where the bankrupt is relieved of his debts, and his assets are no longer under the  control of the trustee  ­ if it is the first bankruptcy, the individual will automatically be discharged, unless the discharge is  opposed by one of the creditors or there has been a bankruptcy offence committed  ­ if less than 50% of the dollar is paid, the court will sometimes impose a conditional discharge, requiring  the bankrupt to make some further payments  o conditional discharge: a bankrupt is discharged but still required to pay a specified amount to  creditors, as opposed to an absolute discharge where no such conditions are imposed  ­ some debts survive the bankruptcy process and will not be eliminated by a discharge  o student loan less than 7 years old, family maintenance obligations child support, court­imposed  fines  ­ corporation will not be ultimately discharged  ­ alternative to the bankruptcy process consists of simply negotiating alternative agreements with creditors  o propose to pay less than the full amount owed and/or over a longer time o if accepted, and debtors fail to live up to such an accepted proposals, they will automatically  resulting bankruptcy  o this is a Division Two Proposal   an alternative to bankruptcy under the Bankruptcy and Insolvency Act giving  corporations and debtors with significant debt the right to make a proposal to creditors,  which if accepted and performed, will avoid bankruptcy  ­ the arrangement for companies and larger debtors owing over $250,000 is more formal and complex,  and they fall under a Division One Proposal o an alternative to bankruptcy under the Bankruptcy and Insolvency Act giving individuals debtors  involving lesser indebtedness the right to make a proposal to creditors, which if accepted and  performed will avoid bankruptcy  ­ receivership: secured credits of large corporations will include terms in the original contract that give  them the right to take over the management of that corporation in the event of default  o eliminate the need to go through the bankruptcy process  Chapter 6: Agency and Employment ­ independent contractor: performs a specific service described in a contract  o work for him­ or herself  ­ employee: commits to an employer in an ongoing relationship and is subject to more control from the  principal and to specialized rules governing employment  ­ dependent contractor: operate a separate business, but is more like an employee operating in an  ongoing dependent relationsh
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