Textbook Notes (368,856)
Canada (162,212)
Economics (708)
Chapter 23

Chapter 23.docx

3 Pages
94 Views
Unlock Document

Department
Economics
Course
Economics 1022A/B
Professor
Jeannie A Gillmore
Semester
Winter

Description
Daniel Steinberg January 30, 2013 Chapter 23 Lecture Notes  Financial Capital Markets (3 of them) • Loan Markets  o Borrowing money for investment (mortgage) • Bond Market  o Promise to make specified payments on specified dates • Stock Market  o Certificate of ownership These 3 are considered the loanable funds market  *See figure 23.2  Y= C + I + G + x – M Y= C + S + T C + I + G + X – M = C + S + T I + G + X – M = S + T I + G + NX = S + T I = S (private saving ) + (T­G) (government saving) – NX (Saving from rest of the world) S + (T­G)  ▯National Saving  Nominal Interest Rate • Opportunity cost of loaning that money  Real Interest Rate *Know how to calculate • Nominal Interest Rate – Inflation Rate Loanable Funds (Demand) • When there is a change in the real interest rate, move along the curve  • In an expansion there will be an increase in the demand for loanable funds • In a recession there will be a decrease in the demand for loanable funds  Loanable Funds (Supply) • As interest rate increases we will move up the curve  • Curve will shift left if our disposable income increase  o Disposable income is (income – taxes) • If expected future income decreases you are going to increase saving and decrease  loanable funds • If wealth decreases you are going to save more and the curve will shift right  o Wealth is what you own  • When risk decreases you are going to save more  o Shift right Lo
More Less

Related notes for Economics 1022A/B

Log In


OR

Join OneClass

Access over 10 million pages of study
documents for 1.3 million courses.

Sign up

Join to view


OR

By registering, I agree to the Terms and Privacy Policies
Already have an account?
Just a few more details

So we can recommend you notes for your school.

Reset Password

Please enter below the email address you registered with and we will send you a link to reset your password.

Add your courses

Get notes from the top students in your class.


Submit