MB105 Chapter Notes - Chapter 18: Overnight Rate, Commercial Bank, Ecash

• School: WLU
• Department: Business Technology Management
• Course: MB105
• Professor: Josephine Mc Murray

Document Summary

Chapte(cid:396) (cid:1005)(cid:1012) mo(cid:374)e(cid:455), the ba(cid:374)k of ca(cid:374)ada, a(cid:374)d the ca(cid:374)adia(cid:374) fi(cid:374)a(cid:374)(cid:272)ial (cid:455)ste(cid:373) L(cid:1004)(cid:1005) e(cid:454)plai(cid:374) (cid:449)hat (cid:373)o(cid:374)e(cid:455) is a(cid:374)d (cid:449)hat (cid:373)akes it useful. Mo(cid:374)e(cid:455): a(cid:374)(cid:455)thi(cid:374)g that people ge(cid:374)e(cid:396)all(cid:455) a(cid:272)(cid:272)ept as pa(cid:455)(cid:373)e(cid:374)t fo(cid:396) goods a(cid:374)d se(cid:396)(cid:448)i(cid:272)es se(cid:396)(cid:448)i(cid:272)es. Ba(cid:396)te(cid:396): the di(cid:396)e(cid:272)t t(cid:396)adi(cid:374)g of goods a(cid:374)d se(cid:396)(cid:448)i(cid:272)es fo(cid:396) othe(cid:396) goods a(cid:374)d. Ele(cid:272)t(cid:396)o(cid:374)i(cid:272) (cid:272)ash (cid:894)e-(cid:272)ash(cid:895) is o(cid:374)e of the (cid:374)e(cid:449)est fo(cid:396)(cid:373)s of (cid:373)o(cid:374)e(cid:455). Bit(cid:272)oi(cid:374) is digital (cid:448)e(cid:396)sio(cid:374) of (cid:373)o(cid:374)e(cid:455) that is toughe(cid:396) to fo(cid:396)ge (cid:894)(cid:374)ot ge(cid:374)e(cid:396)all(cid:455) a(cid:272)(cid:272)epted. L(cid:1004)(cid:1006) des(cid:272)(cid:396)i(cid:271)e ho(cid:449) the ba(cid:374)k of ca(cid:374)ada (cid:272)o(cid:374)t(cid:396)ols the (cid:373)o(cid:374)e(cid:455) suppl(cid:455). A falli(cid:374)g dolla(cid:396) (cid:448)alue (cid:373)ea(cid:374)s that the a(cid:373)ou(cid:374)t of goods a(cid:374)d se(cid:396)(cid:448)i(cid:272)es (cid:455)ou (cid:272)a(cid:374) (cid:271)u(cid:455) (cid:449)ith a dolla(cid:396) de(cid:272)(cid:396)ease. Whe(cid:374) the e(cid:272)o(cid:374)o(cid:373)(cid:455) is st(cid:396)o(cid:374)g, the de(cid:373)a(cid:374)d fo(cid:396) dolla(cid:396)s is high, a(cid:374)d the (cid:448)alue of the dolla(cid:396)s (cid:396)ises. Whe(cid:374) the e(cid:272)o(cid:374)o(cid:373)(cid:455) is pe(cid:396)(cid:272)ei(cid:448)ed as (cid:449)eake(cid:374)i(cid:374)g, ho(cid:449)e(cid:448)e(cid:396), the de(cid:373)a(cid:374)d fo(cid:396) dolla(cid:396)s de(cid:272)li(cid:374)es (cid:894)m(cid:1006)++(cid:895), a(cid:374)d the (cid:448)alue of the dolla(cid:396) falls. Mo(cid:374)e(cid:455) suppl(cid:455): the a(cid:373)ou(cid:374)t of (cid:373)o(cid:374)e(cid:455) the ba(cid:374)k of ca(cid:374)ada (cid:373)akes a(cid:448)aila(cid:271)le fo(cid:396) people to (cid:271)u(cid:455) goods a(cid:374)d se(cid:396)(cid:448)i(cid:272)es.