COMM 211 Lecture 6: Week 8 Class 2 full
Document Summary
Co(cid:374)solidatio(cid:374) is used (cid:449)he(cid:374) i(cid:374)(cid:448)esto(cid:396) o(cid:449)(cid:374)s (cid:373)o(cid:396)e tha(cid:374) (cid:1009)(cid:1004)% of the i(cid:374)(cid:448)estee"s (cid:448)oti(cid:374)g sha(cid:396)es (cid:894)(cid:272)o(cid:374)t(cid:396)ol(cid:895): at pu(cid:396)(cid:272)hase, a(cid:374)(cid:455) a(cid:373)ou(cid:374)t paid g(cid:396)eate(cid:396) tha(cid:374) fai(cid:396) (cid:448)alue of the su(cid:271)"s (cid:374)et assets is (cid:396)e(cid:272)o(cid:396)ded (cid:271)(cid:455) pa(cid:396)e(cid:374)t as good(cid:449)ill (cid:894)i(cid:374)ta(cid:374)gi(cid:271)le asset(cid:895, afte(cid:396)(cid:449)a(cid:396)ds, at ea(cid:272)h (cid:396)epo(cid:396)t date, fi(cid:374)a(cid:374)(cid:272)ial state(cid:373)e(cid:374)ts of the pa(cid:396)e(cid:374)t a(cid:374)d the su(cid:271) a(cid:396)e (cid:272)o(cid:374)solidated. Co(cid:374)solidatio(cid:374) is used (cid:449)he(cid:374) i(cid:374)(cid:448)esto(cid:396) o(cid:449)(cid:374)s (cid:373)o(cid:396)e tha(cid:374) (cid:1009)(cid:1004)% of the i(cid:374)(cid:448)estee"s (cid:448)oti(cid:374)g sha(cid:396)es (cid:894)(cid:272)o(cid:374)t(cid:396)ol(cid:895): co(cid:373)(cid:271)i(cid:374)es fi(cid:374)a(cid:374)(cid:272)ial state(cid:373)e(cid:374)ts of all (cid:272)o(cid:373)pa(cid:374)ies (cid:272)o(cid:374)t(cid:396)olled (cid:271)(cid:455) sa(cid:373)e sha(cid:396)eholde(cid:396)s, a si(cid:374)gle set of state(cid:373)e(cid:374)ts as if pa(cid:396)e(cid:374)t a(cid:374)d its su(cid:271)sidia(cid:396)ies (cid:449)e(cid:396)e o(cid:374)e (cid:272)o(cid:373)pa(cid:374)(cid:455, gi(cid:448)es (cid:271)ette(cid:396) pe(cid:396)spe(cid:272)ti(cid:448)e o(cid:374) total ope(cid:396)atio(cid:374)s tha(cid:374) i(cid:374)di(cid:448)idual state(cid:373)e(cid:374)ts, co(cid:373)(cid:271)i(cid:374)es pa(cid:396)e(cid:374)t"s a(cid:374)d su(cid:271)"s a(cid:272)(cid:272)ou(cid:374)ts o(cid:374) a li(cid:374)e (cid:271)(cid:455) li(cid:374)e (cid:271)asis. I(cid:374)te(cid:396)(cid:272)o(cid:373)pa(cid:374)(cid:455) a(cid:272)(cid:272)ou(cid:374)ts a(cid:396)e eli(cid:373)i(cid:374)ated: o(cid:374) (cid:271)ala(cid:374)(cid:272)e sheet: i(cid:374)te(cid:396)(cid:272)o(cid:373)pa(cid:374)(cid:455) loa(cid:374)s, pa(cid:396)e(cid:374)ts" i(cid:374)(cid:448)est(cid:373)e(cid:374)t i(cid:374) su(cid:271), su(cid:271)"s (cid:272)o(cid:373)(cid:373)o(cid:374) sha(cid:396)es, o(cid:374) i(cid:374)(cid:272)o(cid:373)e state(cid:373)e(cid:374)t: i(cid:374)te(cid:396)(cid:272)o(cid:373)pa(cid:374)(cid:455) sales a(cid:374)d e(cid:454)pe(cid:374)ses (cid:1006)(cid:1004)(cid:1005)(cid:1011) (cid:1005)(cid:1005) (cid:1004)(cid:1006) (cid:1005)(cid:1004) (cid:1005)(cid:1005) (cid:1005)(cid:1006) (cid:1008) (cid:1006)(cid:1004)(cid:1005)(cid:1011) (cid:1005)(cid:1005) (cid:1004)(cid:1006)
