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ADMS 1000 7 - political context.docx

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York University
Administrative Studies
ADMS 1000
Sung Kwon

THE POLITICAL CONTEXT THE CANADIAN BUSINESS ENTERPRISE SYSTEM: FUNDAMENTAL FEATURES Business enterprise system • Determines what goods and services are produced and distributed to society • Determines how the goods and services are produced and distributed to society Canada ­ Mixed Economy - capitalist system, but - government still plays an important role Fundamental Principles of Capitalism and Canada’s System 1. Rights of the individual o Individual takes precedence in society o Right to pursue own self­interest o Limited by government regulations that enforce rules affecting how business owners conduct  their affairs 2. Rights of private property o Right to own land, labour, and capital o Taxation partly aimed at redistributing wealth among members of society o Government decides whether a product or service should be nationalized 3. Competition o The “invisible hand” that ensures business provides the goods and services required by society at  a fair cost o Perfect competition does not exist 4. Role of government o Laissez faire – let people do as they choose o Minimal government interference in the business enterprise system o Federal government has power to regulate trade and commerce CHANGE! • WWII ­ 1980: increased gov’t involvement • 1980 onward: decreased gov’t involvement How does government influence business? 1. Who makes the decisions o government regulatory board  constrains decisions o nationalizing product  remove decision authority from private sector & transfer to public sector 2. How the decisions are made o influence number of available options o criteria 3. What the choices are o government grant with “strings attached” (stipulations) o influenced hiring and lay­off decision 4. The outcomes of a business o government taxation o  tariffs on imported goods Five Roles of Government • Taxation Agent • Customer • Business Owner • Regulator • Protector Government as Guardian of Society Government as Guardian of Business • Collecting taxes • Spending money on private businesses • Acting as business owners • Assisting private businesses • Regulating the business sector o Bailouts • Safeguarding Canadian interests in the global  o Subsidies context • Safeguarding Canadian businesses in the  global context GOVERNMENT AS GUARDIAN OF SOCIETY The Tax Collector Role • Revenue taxes o Fund government services and programs • Regulatory or restrictive taxes o Control use of specific products or services Revenue Taxes • Individual income tax o largest source of revenue for federal & provincial governments • Corporate income tax o second largest source of revenue for federal government o serve government policy – may include manipulating taxation to stimulate government  investment or raise more revenues • Sales Tax o revenue source for most provinces as well as federal government o retail stores act as collection agents o GST (Goods & Services Tax) is a value added tax • Property Taxes o largest revenue source for municipal governments o fund operating costs and services Regulatory or Restrictive Taxes • Tariffs & Duties o tax on goods imported from other countries o protects domestic industry   • Excise Taxes o typically intended to restrict purchase o deterrent to potential excesses o selective sales tax Government as Customer • Purchasing goods & services from private sector o the largest consumer of goods & services in Canada is the government o over 40% of GNP o purchases, salaries, grants o traditionally favoured domestic firms o less favoritism with globalization and freer trade • Favoritism within provinces o eg. Government contracts for a paving job in Aylmer Quebec o establishing plant in a province The Business Owner Role: Crown Corporations Crown corporation (public enterprise) - an organization accountable, through a minister, to parliament for its operations - eg. CBC, Canada Post, Canadian Wheat Board  Why Are Crown Corporations Established? • To implement public policy that includes protecting or safeguarding national interests o Air Canada ­ facilitate cross­Canada transportation o Petro­Canada – Canadian ownership on domestic oil industry • To protect industries deemed to be vital to the economy o Canadian Radio Broadcasting Commission – national broadcasting service o CNR – safeguard government’s large investment and protect Canada’s image in foreign capital  markets • To provide special services that could not otherwise be made available by private business o Trans Canada Airlines (Air Canada) – domestic air services o Bank of Canada  control agent for the chartered banks  develop monetary policy  regulate monetary operations in Canada • To nationalize industries considered to be natural monopolies o E.g. generation and distribution of electricity o Large capital required – government capable of raising • To provide services not currently offered by private business • To bail out a major industry that is struggling to survive • To assist in economic development and to engage in basic research The Regulator Role Government economic regulation - the imposition of constraints, backed by the authority of a government, that are intended to modify  economic behavior in the private sector significantly Why Does the Government Need to Intervene? • Imperfect Competition o Market itself will not necessarily guarantee the best and most efficient use of resources to  generate the optimal mix of products and services for consumers at fair prices • Public Interest o controlling operation of business o tribunals, commissions, agencies, boards  CRTC (Canadian Radio, Television, and Telecommunications Commission)  grants licences  must meet programming requirements  Canadian Transport Commission  Provincial liquor boards o Competition Act  Intended to stimulate open competition  Eliminate any restrictive business practices  Encourage maximum production, distribution, and employment opportunities   Scope of Government Regulations • Consumer Protection o Administered by Department of Consumer & Corporate Affairs  Food & Drug Act  Hazardous Products Act • Environmental Protection o Environmental Contaminants Act • Competition Policy o Competition Act  eliminate restrictive trade practices Example: CRTC has regulated industries like telephone services, which traditionally had few competitors GOVERNMENT AS A GUARDIAN OF THE PRIVATE BUSINESS SECTOR Protectionism - long history in Canada - National Policy 1879 - eg. Use of tariffs to curb purchases of foreign goods Government Assistance to Private Business Incentive programs - encourage managers to engage in certain activities - financial support o Bail­out of Chrysler - attract large­scale industry o Property tax incentives - encourage business to remain in Canada o Pratt­Whitney Canada Bailouts - government assistance to prevent an organization or industry from financial collapse - can be viewed as overriding the functioning of the market Opponents of Bailouts • Government should not prop up businesses that are in trouble • High cost to Canadian taxpayers • Companies in other industries may follow suit Supporters of Bailouts • Occasionally necessary when the ups and downs in the economy (oscillations) become so severe that  chaos looms • Necessary to protect jobs Subsidies - intended to assist domestic industry to compete against foreign businesses, whether in the home country  or through exports Critics: • Businesses should be required to manage their costs without external help from the government • Global perspective: Form of trade barrier and create unfair competition GOVERNMENT AS GUARDIAN OF BUSINESS IN THE GLOBAL CONTEXT 1. Nurturing young industries 2. Encouraging direct foreign
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